Денежно-кредитная система. Сущность. Функции

Депозитно-чековая эмиссия  осуществляется путем записи суммы  предоставленного кредита на корреспондентские  счета коммерческих банков, счета госбюджета в центральном банке. Так как выдача кредита в этом случае не связана с предварительным формированием ресурсов, то по своей природе это есть не что иное, как открытие мнимого вклада, на основе которого в дальнейшем увеличатся денежные агрегаты.

На величину денежной массы  влияют также и операции коммерческих банков.

 Во-первых, сумма  выданного кредита и зачисленного  на счет клиента увеличивает  денежный агрегат  М2 (т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги).         

 Во-вторых увеличение остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов увеличивает кредитные ресурсы коммерческого банка, предопределяя таким образом рост кредитных вложений.

В-третьих, выпущенные коммерческими банками банковские векселя, депозитные сертификаты могут использоваться как средства платежа, что означает увеличение денежной массы в обращении. 

Определяя элементы денежной системы, государство в  законодательном порядке предусматривает  экономические инструменты регулирования  денежной массы в обращении. Центральный банк как эмиссионный центр постоянно изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает целой системой экономических и административных мер по регулированию денежной массы.  

   В настоящее время наиболее распространенный инструмент регулирования

денежной массы  в обращении — операции центрального банка на открытом рынке. Так, в целях  сокращения денежной массы центральный  банк может активизировать продажу  государственных ценных бумаг, иностранной валюты. В результате из обращения изымается часть наличных денег и сокращаются остатки денежных средств

на счетах клиентов банков. В то же время увеличение предложения государственных ценных бумаг на финансовом рынке может  привести к повышению их доходности (для покупателей), к росту ссудного процента и снижению спроса на кредит. Все в комплексе и влияет на величину и структуру денежной массы в обращении.

1.2. Структура кредитной системы. Функции и формы кредитов.

    Кредитная  система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Все входящие в нее учреждения можно разделить на три группы: центральный банк, коммерческие банки и небанковские финансово-кредитные учреждения. Центральные и коммерческие банки в совокупности образуют банковскую систему страны. Выделяют две основные подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских («околобанковских», «квазибанковских», «парабанковских») институтов.

  Соответственно образуются и два основных звена кредитной системы: банковские и парабанковские учреждения. Первое из них представлено банками и другими учреждениями банковского типа, второе - небанковскими организациями.    Структуру кредитной системы можно изобразить в виде схемы:

 

Кредитная система

Небанковские системы Специализированные    Почтово-сберегательные кредитно-финансовые            учреждения                       учреждения (СКФИ)

Банки Эмиссионные ЦБ Региональные  ЦБ Управление

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

Механизм  функционирования кредитной системы

 

 

 

     Главным  звеном кредитной системы в  любой стране является банковская  система, которая осуществляет  основную массу кредитных и  финансовых операций. Поэтому в узком смысле кредитную систему отождествляют с банковской системой. Банковская система является организационной совокупностью разных видов банков в их взаимосвязи.

     Банк  – это учреждение, которое создано  для привлечения денежных средств  и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности.

     Первой  и основной функцией банка  является функция собирания, аккумуляции  временно свободных денежных  средств. При этом необходимо  учитывать ряд особенностей такой аккумуляции. Дело в том, что банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства. Собранные денежные ресурсы используются банком на чужие потребности. Собственность на аккумулируемые и перераспределяемые ресурсы остается у первоначального кредитора (клиентов банка). Аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности банка.

    Вторая  функция банка-функция регулирования  денежного оборота. Банки выступают  центрами, через которые проходит  платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершать обмен, оборот денежных средств и капитала. Через банки проходит оборот как отдельного взятого субъекта так и экономики страны в целом.

    Третья  функция банка - посредническая в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения. Находясь между клиентами, совершая по их поручению платежи, банк выполняет тем самым посредническую миссию. Банк может по крупицам аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих клиентов и направлять большие денежные ресурсы только одному субъекту. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, а перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Находясь в центре экономики банк получает возможность трансформировать или изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с возникающими потребностями. Посредническая функция с учетом всего этого становится скорее функцией трансформации ресурсов.

      

     В  зависимости от подчиненности  банков, согласно действующему банковскому  законодательству, различают два  основных типа построения банковской  системы: 

 

   -одноуровневая; 

   -двухуровневая.

 

    Одноуровневая банковская система предусматривает горизонтальные связи между банками, универсализацию их операций и функций. Все банки, действующие в стране (включая и центральные банки), находятся на одной иерархической ступеньке, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры.

   Такой  принцип построения банковской  системы характерен для экономически  слаборазвитых государств, а также  для стран с тоталитарным, административно-командным  режимом управления.

  Двухуровневая банковская система характерна для государств с рыночной экономикой, предусматривает отношения подчинения между центральными и коммерческими банками.

     На первом уровне банковской системы находится центральный (эмиссионный) банк, который является эмиссионным центром государства и отвечает за устойчивость денежной и банковской систем. Центральные (эмиссионные) банки всех стран мира выполняют такие функции:

   

       -разработка и реализация денежно-кредитной политики (через использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, уровень процентной ставки, одобрение положений нормативных актов, инструкций и директив, утверждение нормативов ликвидности банков, диверсификации банковских рисков)

       -эмиссия денег и контроль за денежным обращением в стране (эмиссионный центр);

Эмиссия денег  – самая старая функция центрального банка, его монопольное право на организацию и регулирование наличного денежного обращения. Хотя наличное обращение в странах с рыночной экономикой составляет лишь 5-10% общей денежной массы, однако денежная единица занимает особое место в денежной системе как единое законное платежное средство на территории страны.

       -кредитно-расчетное обслуживание государства (банк правительства);

Центральный банк выступает как кассир, кредитор, финансовый консультант правительства. В нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. ЦБ осуществляет исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства в центральном банке, все правительственные расходы осуществляются с него.

      -кредитно-расчетное обслуживание банковских институтов (банк банков);

В данной функции  ЦБ обеспечивает кассовое и кредитное  обслуживании коммерческих банков. Если у коммерческих банков появляется потребность в пополнении кассы наличностью, то они получают ее в обмен на безналичные резервы, преимущественно векселя. ЦБ выполняет роль кредитора последней инстанции.

      -внешнеэкономическая функция;

Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Определяет режим обменного курса национальной валюты, осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по этим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях

        По признаку собственности центральные банки бывают:

1.Государственные (Немецкий федеральный банк, банк Англии)

2.Акционерные (Федеральная резервная система США)

3.Смешанные (в капитале участвует государственный и частный сектор) – банк Японии.

         Независимо от принадлежности капитала, центральный банк является юридически самостоятельным, его имущество обособлено от имущества государства, банк распоряжается им как собственник. Определенная степень независимости центрального банка от правительства является необходимым условием эффективности его деятельности по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В 80-90 годы тенденция независимости центральных банков усилилась. Но в то же время экономическая политика государства не может быть успешной без согласования ее основных элементов – денежно-кредитной и финансовой политики. Поэтому в долгосрочном плане политика центрального банка определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.

         На втором уровне банковской системы находятся коммерческие банки, которые обслуживают экономических субъектов, осуществляя мобилизацию средств, и предоставляют кредитно-расчетное обслуживание.

         Их особенность в том, что они, как правило, могут выполнять практически все функции других институтов кредитной системы (кроме функций центрального банка). Их называют «супермаркетами финансового рынка», так как они являются финансовыми учреждениями универсального типа. Самая важная их функция – создание за счет кредита дополнительных платежных средств путем увеличения остатков на текущих счетах клиентов.

         Различают универсальные и специализированные коммерческие банки.

Универсальные банки выполняют практически  все виды кредитных, расчетных, финансовых, комиссионных операций для своих клиентов, т.е. имеют потенциальные юридические возможности для предоставления всех видов банковских продуктов и привлечения разных типов клиентов.

         Специализированные банки представляют собой разветвленную сеть банков, выполняющих только отдельные операции на рынке или функционирующих в узком секторе рынка, обслуживая отдельные отрасли экономики.

К числу специализированных банков относятся:

• Инвестиционные
• Ипотечные
• Сберегательные
• Экспортно-импортные

         Инвестиционные банки - кредитные учреждения, осуществляющие учредительно -эмиссионную деятельность. Они осуществляют размещение на фондовом рынке акций и облигаций акционерных обществ. По форме организации эти банки акционерные. Они изучают интересующее их предприятие, потом покупают его акции и размещают их. Прибыль составляет разницу между курсом покупки и продажи ценных бумаг. Часто инвестиционные банки не покупают ценные бумаги, а только гарантируют их размещение за отдельную плату. В случае неразмещения какой-либо части акций банк ее покупает по предварительно согласованной цене.

Инвестиционные  банки также дают консультации по поводу необходимости и возможности выпуска акций и облигаций с учетом условий данного финансового рынка.

За последние 10-15 лет влияние инвестиционных банков на мировую экономику значительно увеличилось, что связано с быстрым ростом рынка инвестиционных услуг.

Количественное  увеличение масштабов деятельности современных инвестиционных банков ведет к их качественной трансформации. Происходит формирование инвестиционных банков нового типа с полным набором диверсифицированных и комплексных услуг. Главное преимущество инвестиционных банков – наличие большого свободного капитала, а также глобальный характер их деятельности. Все больше компаний ведут свой бизнес в международных масштабах, поэтому они становятся клиентами тех инвестбанков, которые могут дать и осуществить операции на любом рынке мира. Самые мощные инвестбанки имеют больше шансов пережить кризис – их спасает диверсификация деятельности, которая гарантирует стабильный поток доходов.