Денежно-кредитная система. Сущность. Функции

Особенностью  начисления простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной  выплаты, но не суммарный доход по сумме в целом. Периодичность  их выплат в зависимости от конкретных интересов кредитора позволяет ему либо распределять свои доходы во времени, либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту.

В активных операциях банков, как правило, используются простые проценты.

Для расчета  сложных процентов можно воспользоваться  следующей формулой:

S = P* ( 1+ i )

                   n

где S - сумма  получаемых процентов;

Р - сумма вклада (или кредита);

i - процентная  ставка;

n - количество периодов.

С применением  сложных процентов доходы кредитора  начинают расти во времени не в  прямой пропорциональной, как при  простых процентах, а в степенной  зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые  сложные проценты присоединяются к  сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для начисления процентов таким образом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для кредитора  сложные проценты - это возможность  сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика - это способ сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.

На рынке в настоящее время одновременно существует, оказывая взаимное влияние друг на друга, целый комплекс связанных между собой различных видов процентных ставок.

Размер процентных ставок по активным и пассивным операциям, порядок, период, сроки начисления и уплаты процентов, а также механизм их взыскания определяются банком на долгосрочной основе с клиентом в кредитном договоре. Проценты начисляются по расчетным, текущим, ссудным, депозитным счетам и по вкладам граждан в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал и выплачиваются частями, согласно установленному банком графиком оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм. Их начисление и взыскание авансом в момент выдачи кредита не разрешается. Единовременная уплата причитающихся процентов при погашении суммы основного долга по истечении срока ссуды возможна только при выдаче краткосрочного кредита не более 3 месяцев, так как проценты должны выплачиваться не реже, чем один раз в квартал.

Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для  погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую очередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение срочного платежа. Этот порядок оговаривается при заключении договора.

Начисленные проценты должны быть отражены в балансе коммерческого банка в том же периоде, за какой они начислены. Размеры процентных ставок экономически обусловлены их верхним и нижним уровнями. Первый ограничивается рентабельностью заемщика - уплата процентов сверх убыточна для предприятия. Второй определяется размером расходов банка по привлечению ресурсов с учетом маржи - получение процентов ниже этого уровня не позволяет банку осуществлять свою хозрасчетную деятельность.

На величину и динамику ставки процента влияют как общие макроэкономические факторы, так и факторы частные, лежащие  на стороне самих участников кредитного процесса, в том числе отдельных банков.

   Регулируя процентные ставки по своим операциям, банк придерживается определенных принципов и подходов. Некоторые из них отражаются в основных направлениях денежно-кредитной политики на очередной год и Принципах регулирования текущей ликвидности банковской системы. Однако данный перечень является более широким. Среди основных принципов в установлении процентных ставок можно выделить следующие.

1. Формирование  коридора для колебаний процентных  ставок на рынке. Регулируя процентные ставки по операциям, банк преследует цель формирования определенного уровня ставок на кредитно-депозитном рынке в банковской системе, который, с его точки зрения, обеспечит привлекательность валюты по отношению к иностранным валютам, будет способствовать наращиванию сбережений в экономике и обеспечивать процесс расширенного воспроизводства. Данная цель достигается в том числе и посредством установления нижней и верхней границы процентной ставки по инструментам поддержки или изъятия ликвидности банковской системы, которая в значительной степени формирует коридор колебания процентных ставок в банковской системе и способствует достижению указанной цели.

2. Положительность  ставок по инструментам поддержки  ликвидности в реальном выражении. Защита и обеспечение устойчивости валюты по отношению к иностранным валютам — стратегическая задача денежно-кредитной политики на современном этапе, поставленная Банковским кодексом. Обеспечение положительного уровня доходности по активам является необходимым условием для выполнения национальной денежной единицей основных функций денег: средства сбережения, средства обращения и меры стоимости.

Таким образом, можно сказать, что главными принципами, которыми руководствуется центральный  банк при установлении процентных ставок по операциям, являются стремление не подменять рынок и обеспечить перераспределение ликвидных активов в пределах финансового рынка на конкурентной основе через рыночные инструменты с минимальным эмиссионным участием банка.

Строгое следование объявленным принципам в денежно-кредитном  регулировании и подходам в процентной политике и политике поддержки ликвидности  формирует нормальные рыночные ожидания, стимулирует банковскую систему  к эффективному перераспределению  денежных средств и формированию ресурсной базы без участия централизованных ресурсов банка, а также позволяет поддерживать стабильное функционирование валютного и фондового рынка при одновременном наращивании государственных золотовалютных резервов.

В заключение отметим факторы, которые будут определять перспективы в регулировании процентных ставок.

1. Сохранение  единой процентной ставки в  рамках каждой группы инструментов  поддержки ликвидности.

2. Снижение спрэда  доходности. По мере снижения  темпов инфляции и появления устойчивых предпосылок макроэкономической стабилизации вместе с общим понижением номинального значения процентных ставок как на рынке, так и ставок банка будет снижаться и спрэд доходности между различными инструментами финансового рынка, в том числе и доходности между ставкой рефинансирования и ставками по инструментам, доходность от валютных активов и т.д.

История изменения ставок рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации

Период действия	%	Нормативный документ
28 февраля 2011 г. —	8	Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
1 июня 2010 г. —  27 февраля 2011 г.	7,75	Указание Банка  России от 31.05.2010 № 2450-У «О размере  ставки рефинансирования Банка России»
30 апреля 2010 г.  — 31 мая 2010 г.	8	Указание Банка  России от 29.04.2010 № 2439-У «О размере  ставки рефинансирования Банка России»
29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г.	8,25	Указание Банка  России от 26.03.2010 № 2415-У «О размере  ставки рефинансирования Банка России»
24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г.	8,5	Указание Банка  России от 19.02.2010 № 2399-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г.	8,75	Указание Банка  России от 25.12.2009 № 2369-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г.	9	Указание Банка  России от 24.11.2009 № 2336-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г.	9,5	Указание ЦБ РФ от 29.10.2009 № 2313-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г.	10	Указание ЦБ РФ от 29.09.2009 № 2299-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г.	10,5	Указание ЦБ РФ от 14.09.2009 № 2287-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г.	10,75	Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г.	11	Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
05 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г.	11,5	Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
14 мая 2009 г. — 04 июня 2009 г.	12	Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г.	12,5	Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г.	13	Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г.	12	Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г.	11	Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
10 июня 2008 г. — 13 июля 2008 г.	10,75	Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
29 апреля 2008 г. — 9 июня 2008 г.	10,5	Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г.	10,25	Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
19 июня 2007 г. — 3 февраля 2008 г.	10	Телеграмма  ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У
29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г.	10.5	Телеграмма  ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У
23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г.	11	Телеграмма  ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У
26 июня 2006 г. −22 октября 2006 г.	11.5	Телеграмма  ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У
26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г.	12	Телеграмма  ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У
15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г.	13	Телеграмма  ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У
15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г.	14	Телеграмма  ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У
21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г.	16	Телеграмма  ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У
17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г.	18	Телеграмма  ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У
7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г.	21	Телеграмма  ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У
9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г.	23	Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Кредитно-денежная система представляет собой сложную структуру, включающую банковскую систему, которая в свою очередь состоит из Центрального (эмиссионного) банка, коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых институтов.

Центральный банк играет важную роль в экономике. Его  основные задачи состоят в проведении политики государства в области  денежного обращения, кредита и  расчетов, обеспечении устойчивой покупательной  способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Осуществляя свою деятельность, Центральные банки выполняют целый ряд функций.

Вторым звеном банковской системы являются коммерческие банки, в задачу которых входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям фирмам финансирование производственного или торгового цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное эффективного и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерного контроля за состоянием финансовой системы страны. Коммерческие банки также принимают участие в процессе “создания” денег.

Первоочередной  задачей государственного сектора  является стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

Центральным звеном денежной политики государства является центральный банк. Именно он своими действиями и проводит денежную политику.

Несмотря на все сложности в прошлом, развитие современной кредитной системы  России на современном этапе характеризуется относительной стабильностью. Основное место в структуре современной кредитной системы занимают банки. Небанковские кредитные организации представлены крайне малочисленной группой; кроме того, в большинстве своем они занимаются банковскими операциями.

Итак, мы можем  сделать вывод: денежно-кредитная  система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение  ее функционирования может повлечь  катастрофические последствия для  всей экономики. Поэтому во всех странах  она находится под жестким контролем государства. Используя различные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному решению постоянно возникающих экономических задач.

... 

 

 

 

Список литературы

 

1. Романовский М.В. Финансы денежное обращение и кредит : Учебник / М.В Романовский; под ред. М.В Романовского, О.В Врублевой. - Москва : Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.

2. Деньги, кредит, банки : Учеб. пособие / Свиридов О.Ю. - Москва : Издательский центр «МарТ», 2004. - 480 с. 

3. Банковское дело : Учебник . - 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - Москва. : Финансы и. статистика, 2005. - 672с.

4. Денежное обращение и банки : Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. – Москва. : Финансы и статистика, 2000.- 397 с.

5. Финансы, деньги, кредит и банки : учеб. пособие / В.Е Леонтьев, Н.П. Радковская.  - Санкт-Петербург : Знание, ИВЭСЭП, -2003. -384 с. 

6. Антонов  Н.Г. Денежное обращение, кредит  и банки : Учебник для вузов / Н.Г Антонов. - Москва : ЮНИТИ, 2007. - 342 с.

7. Абрамова  М.А. Финансы и кредит / М.А Абрамова, И.Е. Шакер. - Москва : Юриспруденция, 2006. -324 с.

8. Агапова  Т.А. Макроэкономика : Учебник / Т.А  Агапова, С.Р Серегина; под ред.  А.В. Сидоровича. - 2-е изд. , перераб. и доп. - Москва : Дело и сервис,  2006. -416 с. 

9. Банковское  дело : Учебник / М.А Абрамова [ и  др ]. - Москва : КНОРУС, 2007.

-278 с.  

10. Булатов  А.С. Экономика : Учебник / А.С  Булатов, В.В Виноградов, В.Ю Престняков; под ред. А.С Булатова. - 4-е изд. , перераб. и доп. - Москва : Экономистъ, 2008. - 831 с.

11. Вахрин П.Н. Финансы, денежное обращение, кредит / П.Н Вахрин. - Москва : Дело, 2006. -364 с. 

12. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие для экон. вузов / Л.А. Дробызина [ и др ]; под ред. В.А Щегорцова. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, -2005. -383 с.