Денежно-кредитная система. Сущность. Функции

- спроса на  кредит со стороны юридических  и физических лиц;

- ставки, уплачиваемой  банком своим клиентам по депозитным  счетам различного вида;

- срока займа,  т.е. чем выше срок займа, тем выше риск, а следовательно, и величина ссудного процента;

- степени обеспеченности  ссуды, т.е. чем ниже обеспеченность  ссуды, тем выше величина ссудного  процента;

- уровня инфляции  в стране и стабильности денежного  обращения.

       Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков  банк отбирает из числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую работу по заключению кредитного договора.

        Обеспеченность ссуд как принцип кредитования означает, что имеющееся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат выданных средств будет осуществлен в срок. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или банковскую гарантию, а также обязательства в других формах, предусмотренных законодательством.     

   В процессе кредитования используют различные формы кредита. В условиях рынка реализуют следующие формы кредита:

     Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные товары. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства-векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным . Главная цель такого кредита -ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумма векселя, как правило, ниже чем по банковскому кредиту.

      С формированием и развитием рыночной экономики использование коммерческого кредита расширяется. Субъектами коммерческого кредита являются предприятия, выступающие в качестве заемщика. Это значит, что специализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого участия в сделке не принимают. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, имея обязательства заемщика-вексель, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Но этот факт не устраняет главного признака коммерческого кредита - предоставление взаймы средств одной коммерческой структуры другой.     

       Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями (финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения.

     Классифицировать  банковский кредит можно в  зависимости от типа назначения (для текущей или инвестиционной  деятельности) и от типа получателя.

     Потребительский кредит предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме: товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с использованием средств в потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товары длительного использования (автомобили, мебель, бытовая техника).

Срок кредита составляет до трех лет, процент- от 10 до 25%. Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами.     

       Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительство жилья либо покупку земли. Его предоставляют банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит также выдается в рассрочку. Наиболее развит ипотечный кредит в США, Англии и Канаде. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры и составляет от 15 до 30% и более.

       Особой формой кредита является государственный кредит, при котором заемщиком (кредитором) выступают государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно- финансовые институты, прежде всего через Центральный банк. Этот вид кредита следует разделить на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки или другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики.  Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица.

     Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостаёт. Следует отметить, что размеры кредитов одних банков (кредиторов), представляемые другим банкам (дебиторам), довольно существенны.

     Субъектами кредитных отношений межхозяйственного кредита выступают различные предприятия и организации, дающие средства взаймы друг другу. Этот вид кредита имеет сходство с коммерческим кредитом.  Однако, в отличии от коммерческого кредита, который носит в основном товарный характера, когда продаются товары с рассрочкой платежа, межхозяйственный кредит предполагает представление денежных средств взаймы. Такие ссуды в порядке призвания финансовой помощи могут получать предприятия при временных затруднениях от корпорации, в которую они входят, для выполнения, к примеру, совместных производственных программ.

    Международный кредит охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер,  отражая    движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Международный кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.   

Таким образом, формы кредита тесно связаны  с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных  отношений.

 Глава 2. Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ

   2.1.Основные цели и функции Центрального банка РФ

    В  банковской системе России ЦБ  РФ (ЦБР) определен как главный  банк страны и является центральным звеном денежно-кредитной системы государства. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Его стратегическая задача - создание условий для неифляционного развития экономики. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Принципы организации  и деятельности Центрального банка  РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом « О центральном банке РФ» и другими федеральными законами.

Банк России образует единую централизованную систему  с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные  учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

Уставный капитал  и имущество Банка России являются федеральной собственностью. Однако Банк России  является титульным владельцем принадлежащей ему собственности; специфической особенностью является его обязанность осуществлять правомочия владения, пользования и распоряжения указанным имуществом не только в своих интересах, а в интересах государства или, точнее, общества в целом. Свои расходы Банк России осуществляет за счет собственных доходов, т.е. государство не финансирует его деятельность. В соответствии с Налоговым  кодексом РФ уплачивает налоги и сборы. На деятельность ЦБР налагается ряд ограничений. Так, Банк России не вправе участвовать в формировании капитала российских кредитных организаций. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства.  Действуя в интересах государства и всего общества, Банк России не имеет частноправовых целей.     

Основными целями деятельности Банка  России являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и     курса по отношению к иностранным валютам; 
- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; 
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

    Как  видно, получение прибыли не  является целью функционирования  ЦБР.

   Поставленные  перед ЦБР определяют его функции,  которые сформулированы в статье 4 Федерального закона.  

Банк России выполняет следующие  функции:

1) во взаимодействии  с Правительством Российской  Федерации разрабатывает и проводит  единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; 
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, что закреплено в статье 29 Закона о ЦБР. Ее проведение - исключительно функция ЦБР. Эмиссия – главный источник ресурсов Банка России; 
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; 
4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; 
5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; 
6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом; 
7) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций; 
8) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; 
9) осуществляет в соответствии с законодательством РФ валютное регулирование и валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки; 
10) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации; 
11) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;  
12) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; 
13) определяет порядок проведения расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также юридическими и физическими лицами;

14) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

15) принимает  участие в разработке прогнозного  платежного баланса РФ и организует  составление платежного баланса  РФ;

16) устанавливает  порядок и условия осуществления  валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, выдает, приостанавливает, отзывает разрешения валютным биржам на их проведение;

17) в целях  осуществления названных выше  функций ЦБР проводит анализ  и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

18) осуществляет  иные функции в соответствии  с федеральными законами. 

      Таким образом, ЦБР являясь  федеральным органом власти, не  входит в систему федеральных   органов законодательной, исполнительной  и судебной власти и осуществляет  свои функции независимо от  них. Для регулирования денежно  кредитной сферы по вопросам, отнесенным к его компетенции, Банк России издает нормативные акты, обязательные для исполнения федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, всеми юридическими и физическими лицами.    

2.2. Инструменты регулирования Центрального Банка РФ

           Регулирование денежного кредитного обращения в РФ возложено на Банк России. В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 12 апреля 1995 г. основными инструментами и методами являются:

- процентные  ставки по операциям Банка  России; 
- нормативы обязательных резервов; 
- операции на открытом рынке; 
- рефинансирование банков; 
- депозитные операции; 
- валютное регулирование; 
- установление ориентиров роста денежной массы; 
- прямые количественные ограничения.

Процентные ставки по операциям  Банка России.

   Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки "репо" и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Примером могут служить депозитные операции этого банка, которые осуществляются с 1997 г. Свободные средства коммерческих банков принимались в депозит в январе-сентябре 1999 г. по фиксированной ставке - от 0,6 до 28% годовых (средневзвешенная ставка составила 18,02% годовых).  В 1999 г. депозитные операции осуществлялись на стандартных условиях на один день, на одну неделю, на две недели. Банк России ежедневно объявляет рынку процентные ставки по привлечению средств в депозиты и заключает депозитные сделки.