Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «Макс Плюс»

 

     Отклонение 15,79

     Чистая  прибыль на конец периода возросла на 15,79 пунктов. Увеличивается отдача собственных средств, увеличивается  эффективность использования собственных  средств.

     Таким образом, можно сделать общий  вывод, что показатели рентабельности в рассматриваемом периоде возросли за счет роста прибыли организации.

3. Анализ финансовой устойчивости

     Финансовая  устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей  собственного капитала в составе  источников финансирования. Достаточная  доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех  пределах, в которых оно может  обеспечить их полный и своевременный  возврат. 

     Таблица 7

     Анализ  показателей финансовой устойчивости

Наименование  показателя	Порядок расчета	На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода	Изменение (+, -)
А	Б	1	2	3
Коэффициент автономии	Кавт = ст.490/ ст.300	0,25	0,38	0,12
Коэффициент финансирования	Кфин = ст.490/ ст.590+ст.690	0,34	0,62	0,28
Коэффициент финансовой устойчивости	К ф.у.= (ст.490+ст.590)/ст.300	0,26	0,40	0,14

 
 
 
 
 
 
 
     

1. Рассчитаем  коэффициент автономии

     К_авт =

     Оптимальное значение  [0,5-0,7].

     К_авт = ст.490/ ст.300

     К_авт на начало периода

     К_авт = 9837/39104=0,25

     К_авт на конец периода

     К_авт = 14452/37688=0,38

     Вывод:  Значение коэффициента автономии 0,25 и 0,38, что свидетельствует о том, что около 30% (возьмем среднее из 0,25 и 0,38) активов организации финансируется засчет заемных средств.

2. Рассчитаем коэффициент финансирования

     К_фин = , где

     ЗК-заемный капитал

     Оптимальное значение  ≥ 1

     К_фин = ст.490/ ст.590+ст.690

     К_фин на начало периода

     К_фин = 9837/(425+28842)=9837/29267=0,34

     К_фин на конец периода

     К_фин = 14452/(791+22445)=14452/23236=0,62

     Вывод:  Анализ коэффициента финансирования показал, что на 1 рубль заемных средств приходится 34 копейки собственных средств (на начало периода) и 62 копейки на конец периода. Коэффициент финансирования возрос к концу периода. Это положительный результат деятельности, однако, эти показатели меньше нормативного. Это говорит о том, что организация зависит от заемных средств.

3. Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости

     К_ф.у.=

     К _ф.у.= (ст.490+ст.590)/ст.300

     К _ф.у. на начало периода

     К _ф.у. = (9837+425)/39104=0,26

     К _ф.у. на конец периода

     К _ф.у. = (14452+791)/37688=0,40 

     Вывод:  Анализ коэффициента финансовой устойчивости показывает, что засчет устойчивых источников финансируется порядка 33% активов организации, около 67% активов финансируется засчет краткосрочных обязательств, что указывает низкую финансовую активность.

     Динамика  рассматриваемых коэффициентов  показывает увеличение собственного капитала организации, небольшое снижение удельного веса заемного капитала, однако, ЗК значительно превышает (особенно в начале рассматриваемого периода) собственный капитал, что говорит о высокой зависимости организации от заемных средств.

3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

 

Наименование  показателя	Начало  периода		Конец отчетного  периода		Отклонения (+,-)
	тыс.р	%	тыс.р	%	тыс.р	п.п.
Собственный капитал	9837	25,2	14452	38,35	4615	13,15
1.1Уставный  капитал	1500	15,25	1500	10,38	0	-4,87
1.2 Резервный  фонд	1300	13,2	1300	9,0	0	-4,2
1.3 Добавочный  капитал	2215	22,52	2215	15,33	0	-7,19
1.4 Нераспределенная  прибыль	0	0	7223	49,98	7223	49,98
1.5 Нераспределенная  прибыль прошлых лет	4822	49,03	2214	15,31	-2608	-33,72
Заемный капитал	29267	74,8	23236	61,65	-6031	-13,15
2.1 Долгосрочные  обязательства	425	1,45	791	3,40	366	1,95
2.2 Краткосрочные  обязательства	28842	98,55	22445	96,60	-6397	-1,95
-Кредиторская  задолженность	23004	79,76	16102	71,74	-6902	-8,02
-Кредиты  и займы	2215	7,68	3724	16,59	1509	8,91
-Доходы  будущих периодов	2700	9,36	900	4,0	-1800	-5,36
-Прочие  краткосрочные обязательства	923	3,2	1719	7,67	796	4,47
ВСЕГО	39104	100	37688	100	-9229	0

 

     Вывод: Наиболее удельный вес имеет заемный капитал.  В его структуре значительно преобладают краткосрочные обязательства, т.е. организация финансирует текущую деятельность за счет заемных ресурсов, не хватает собственных оборотных средств.

4. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

     

Наименование  показателя	Порядок расчета	На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода	Изменение (+, -)
А	Б	1	2	3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами.	Косс =ст.490-(ст.300-ст.290)/ст.290	-0,5	-0,15	0,35
Коэффициент обеспеченности запасами собственных  средств.	Козсс = ст.490-(ст.300-ст.290)/ст.210	-1,1	-0,28	0,82
Коэффициент маневрированности собственного капитала.	Кмск = ст.490-(ст.300-ст.290)/ст.490	-0,1	-0,21	-0,11

 

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у  предприятия собственных оборотных  средств, запасов необходимых для  финансовой устойчивости.

1. Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами.

     К_осс= , где

     ВА  – внеоборотные активы,

     ОА  – оборотные активы.

     Оптимальное значение  ≥ 0,1

     К_осс = ст.490-(ст.300-ст.290)/ст.290

     К_осс на начало периода

     К_осс =  (9837-19627)/19477=-0,5

     К_осс на конец периода

     К_осс = (14452-17407)/20281=-2995/20281=-0,15 

2. Рассчитаем коэффициент обеспеченности запасами собственных средств.

     К_озсс=, где

     З- запасы.

     К_озсс = ст.490-(ст.300-ст.290)/ст.210

     К_озсс на начало периода

     К_озсс =  (9837-19627)/8902 =-1,1

     К_озсс на конец периода

     К_озсс = (14452-17407)/ 10687=-2995/10687=-0,28

3. Рассчитаем коэффициент маневрированности собственного капитала.

     К_мск=,

     К_мск = ст.490-(ст.300-ст.290)/ст.490

     К_мск на начало периода

     К_мск =  (9837-19627)/9837 =-0,1

     К_мск на конец периода

     К_мск = (14452-17407)/ 14452=-2995/14452=-0,21 

     Вывод:  Отрицательное значение рассчитанных коэффициентов показывают отсутствие собственных оборотных средств у организации. На конец года происходит небольшое увеличение собственных оборотных средств в организации, часть необоротных активов финансируется за счет заемных средств. Для предприятия высокий финансовый риск. 

5. Диагностика вероятности банкротства.

     Чтобы рассчитать какова вероятность банкротства  организации сначала рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

     К_вп=, где

     К_тл – коэффициент текущей ликвидности на начало периода,

     К_тлн – коэффициент текущей ликвидности на конец периода

     Т-период.

     Нормативное значение ≥ 1

     К_вп = (0,68+6/12(0,90-0,68))/2=0,4

     Рассчитаем  коэффициент утраты платежеспособности.

     К_уп=

     К_вп=(0,68+3/12(0,90-0,68))/2=0,37

     Вывод: Организация имеет низкую платежеспособность. Имеется вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца согласно значению К_вп. Организация не способна восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяца.

     Таким образом, подводя общий итог по финансовому  состоянию предприятия, можно отметить, что объем оборотных средств, финансируемых за счет устойчивых источников, находится на низком уровне. Это допустимо лишь в случае, если доля запасов в оборотных активах невысока.

     ООО «Макс Плюс» излишне полагается на заемные средства. Несмотря на положительные тенденции, сохраняется опасность банкротства в связи с нехваткой собственных средств для удовлетворения требований кредиторов.

     На  протяжении периода платежеспособность организации недостаточная, коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости организации находится  ниже  нормативных значений. Организация  финансово неустойчива.

     Анализ  показал, что величина собственных  оборотных средств отрицательная. В целом состояние можно оценить  как неудовлетворительное. Показатели рентабельности имеют достаточно высокие значения. Деятельность предприятия прибыльная. Диагностика банкротства показала, что у предприятия высок финансовый риск.

     Среди причин, ограничивающих рост производства, главной является недостаточность финансирования текущей деятельности. В случае отсутствия достаточного финансирования предприятие вынуждено ограничивать свою деятельность, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии, результатах деятельности и перспективах предприятия. Для обеспечения бесперебойной деятельности возрастает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования для пополнения оборотных средств. 

3. Основные  направления повышения финансового  состояния ООО «Макс Плюс»

     Финансовое  благополучие предприятия ООО «Макс  Плюс» во многом зависит от притока  денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Анализ финансовой устойчивости ООО «Макс Плюс» показал, что финансовое положение предприятия нестабильно.

     Резервы роста производства продукции / оказания услуг возможны с помощью экономии ресурсов и снижения себестоимости  продукции/услуги.

     Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости продукции ООО «Макс Плюс» , может достигаться следующим образом:

     1) Повышение технического уровня  производства. Это внедрение новой,  прогрессивной технологии, механизация  и автоматизация производственных  процессов; улучшение использования  и применение новых видов сырья  и материалов; изменение конструкции  и технических характеристик  изделий; прочие факторы, повышающие  технический уровень производства.