Менеджмент в страховых организациях

  Отношение рисков по выплатам за потерю здоровья выражает средний процент потери здоровья одним застрахованным, а в случаях смерти и дожития этот элемент должен быть меньше единицы, ибо при нормальных условиях средняя страховая сумма по выплатам меньше средней страховой суммы по всем договорам. По случаям дожития синтетический показатель убыточности не анализируется, однако анализ частоты и отношения рисков возможен. Частота характеризует среднегодовой отсев договоров по дожитию, а отношение рисков при нормальной работе должно быть меньше единицы.

  При проведении анализа финансовой устойчивости страховых операций определяется вероятность наступления ущерба, на которую влияют величина страхового тарифа, число застрахованных лиц (объектов), а также однородность страховой суммы.

  Эти факторы  выражаются посредством показателя убыточности (рассмотренного выше) и характеристики страхового портфеля.

  Анализ  страхового портфеля следует проводить  в динамике, при этом основными  показателями являются величина страхового портфеля и его структура.

  Структура страхового портфеля анализируется на основе системы коэффициентов:

  К1 — соотношение  между различными видами страхования;

  К2 — отношение  вновь заключенных договоров  ко всему действующему портфелю;

  КЗ —  отношение договоров с низкими  страховыми суммами к договорам  с высокими суммами страхования;

  К4 — отношение  числа индивидуальных договоров  к числу, коллективных договоров;

  К5 — отношение  числа вновь заключаемых договоров  к числу действующих договоров.

  Для факторной  характеристики страхового портфеля используется формула

  Фх=А •  В • С • Д • Z,,

  где Фх —  факторная характеристика страхового портфеля; А — число договоров; В — сумма страховых взносов по одному договору; С — срок (длительность) страхования; Д — вероятность ущерба.

  Страховой портфель характеризуется однородностью  по размеру страховой суммы (объектов) и по совокупности рисков. Для этого приведенную нами систему коэффициентов можно дополнить следующими коэффициентами:

  К6 — отношение  числа однородных по размеру страховых  сумки 
договоров к общему числу договоров, имеющихся в страховом портфеле;

  К7 — отношение  всей совокупности рисков к страховому портфелю;

  К8 — отношение  суммы страховых платежей, переданной перестрахование к действующему страховому портфелю.

  Данная  система коэффициентов достаточно полно и достоверно характеризует структуру страхового портфеля и может быть применена при анализе его динамики.

  При анализе  операций по перестрахованию следует  отметить, что поскольку перестрахование  является необходимым условием обеспечения  финансовой устойчивости страховых  операций и нормальной деятельности страховой организации вне зависимости от размера ее капитала, резервных фондов и других активов, то показателями, влияющими на определение оптимального варианта лимитов собственного удержания, в перестраховании служат:

  • объем  премии (причем, чем он больше при незначительной 
отклонении от общего количества рисков, тем большим является лимит собственного удержания);

  • средняя  доходность операций по соответствующему виду страхования;

  • территориальное  распределение застрахованных объектов;

  • размер расходов по ведению дела, при этом часть расходов возможно переложить на перестраховщиков или покрыть  за счет комиссионного вознаграждения, удерживаемого передающей компанией сверх собственного удержания;

  • подготовленность и практический опыт антеррайтеров (умение оценить степень риска, подверженность его покрытым страховым опасностям, максимально возможный убыток по одному страховому случаю, адекватная ставка премии, отбор рисков и т.д.).

  Итак, управление рисками основной деятельности СО сводится к анализу устойчивости страховых операций и проблеме формирования сбалансированного портфеля страховщика, что требует рассмотрения страхового риска по его страховой оценке и степени вероятности наступления ущерба.

  На практике в рисковых видах страхования функционируют нестационарные совокупности, т.е. не наблюдается равновесия между новым притоком и отливом договоров. В результате расчеты тарифов, резервов не всегда надежны, в связи с чем возникает «риск страховщика», т.е. невыполнения финансовых, обязательств по договорам страхования.

  В отечественном  страховании понятие страховой совокупности заменяет понятие страхового портфеля. В экономической литературе это понятие используется для обозначения страховых премий, принятых данной страховой организацией и характеризующих объем ее деятельности.

  Для страховых  организаций страховой портфель определяется количеством договоров  страхования и размером общей  страховой суммы. Такое значение страхового портфеля позволяет использовать его в менеджменте при проведении экономического анализа.

  Страховой портфель в значении количества договоров, совокупной страховой суммы и объема страховых премий характеризует обязательства страховщика.

  Важнейшей задачей менеджмента в страховании  является формирование рационального страхового портфеля, поскольку на этом этапе закладывается фундамент дальнейшей деятельности СО.

  В реальных рыночных условиях на страховой портфель влияет ряд экономических, юридических, психологических и других факторов. Однако существуют определенные принципы формирования портфеля страховщика.

  Главный из них — учет страховщиком закона больших чисел и закона выборки. Первый закон означает, что чем  больше застрахованных объектов, тем более реальны статистические вычисления. Это означает, что выводы и обобщения, сделанные на основе страховой организации с небольшим портфелем, могут быть неверными. В то же время статистика достаточно больших портфелей не может быть использована для портфелей, не достигших теоретического минимума.

  Закон выборки требует, чтобы выборка была однородной, иначе в ней не действуют статистические закономерности, без чего невозможно сформировать обязательства страховщика и страхователя, а также планировать и прогнозировать кругооборот средств страхового фонда. Достижение однородности выборки возможно путем соответствующего подбора рисков и их выравнивания.

Заключение

 

  В условиях рыночной экономики финансовый менеджмент занимает основное место во внутренней деятельности страховой организации.

  Поскольку рыночной экономике присущ риск, то соответственно ее субъекты подвержены риску предпринимательской деятельности. В деятельности страховых организаций выделяют страховой и финансовый риски. Управление страховыми рисками базируется на риск-менеджменте, охватывающем регулирование тарифной резервной политики и перестрахование. Финансовый менеджмент ставит целью оптимизацию и эффективное использование собственного капитала и средств страхователей. Основой такого управления выступает анализ результатов страховой и инвестиционной деятельности. Он проводится на базе рейтинговой оценки финансового состояния страховщика. В ходе анализа оценке подлежат основные финансовые характеристики — объединенные в несколько групп коэффициенты платежеспособности, ликвидности, финансовой эффективности, деловой активности и инвестиционной привлекательности.

  На основе экспертных оценок установлено модельное  значение каждого коэффициента, выраженное в баллах. В зависимости от количества набранных баллов финансовое состояние страховой организации может быть отнесено к одному из четырех классов: высшему, среднему, низшему и требующему внешнего вмешательства. Согласно принадлежности определенному классу страховщик вырабатывает комплекс мер текущего управления, позволяющих ему стабилизировать свое внутреннее финансовое положение и состояние на страховом рынке. По результатам анализа возможно составление информационного банка данных, которые можно использовать при составлении прогнозных планов стратегического развития компаний.

  Контроллинг страховщика позволяет выработать меры внутреннего управления и осуществлять контроль над их реализацией. Поскольку сложившаяся в России практика страхования существенно отличается от западной, аудит в страховых организациях позволяет контролировать деятельность с позиций правовой и экономической целесообразности, выражением которой выступает налоговое планирование. Последнее позволяет с помощью допустимых законодательством возможностей оптимизировать налогооблагаемую базу страховщика и эффективно использовать ресурсы, имеющиеся в его распоряжении.

  Налоговое планирование много лет успешно  применяется в зарубежных странах, поэтому финансовым возможностям традиционных и новых форм страхового бизнеса за рубежом уделено внимание в этой книге. Так, с целью удешевления стоимости страхового продукта в конкурентной борьбе зарубежные страховщики широко используют преимущества размещения финансовых ресурсов в оффшорных зонах, а также применяют эффективные организационно-правовые формы страховых организаций.

  Как известно, страховая организация может  иметь доходы в основном от страховых  операций и от инвестиционной деятельности. Доходы от страховой деятельности формируются на основе страховых платежей. Страховые платежи представляют собой цену продажи страхового продукта, определяемую по специально рассчитанному тарифу. Страховой тариф складывается из нетто-ставки и брутто-ставки. Если нетто-ставка вычисляется исходя из вероятности наступления страхового случая, то брутто-ставка включает расходы на ведение дела, аквизиционные расходы и прибыль страховой компании.

  Страховые платежи - первичный доход страховой  организации и основа дальнейшего кругооборота средств, источник финансирования инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность базируется на вероятностном характере кругооборота средств в процессе страховой деятельности, ибо от момента поступления платежей страхователей на счет страховщика до их выплаты в качестве страхового возмещения проходит определенное время.

  Если предположить, что наступление страховых событий в течение года подчиняется нормальному закону распределения вероятностей, то можно рассчитать величину резервных и запасных фондов таким образом, чтобы наибольшее количество средств находилось в обороте. На сегодняшний момент в России наиболее успешную политику в инвестиционной деятельности ведут финансовые объединения, куда входят разнообразные производственные структуры, страховые организации, пенсионные и инвестиционные фонды и т.п., которые образуют пул, или холдинг.

  Участие страховщика в инвестиционной деятельности оказывает большое влияние как на источник и объем страховых резервов, так и на их состав.

  Во-первых, успешная инвестиционная деятельность позволяет страховой организации  использовать часть дохода от нее  для покрытия отрицательного финансового результата от страховых операций, который может быть следствием как повышенной убыточности данного года, так и высочайшей конкуренции на страховом рынке. В зарубежной практике доходы от инвестиционной деятельности могут участвовать также в покрытии чрезвычайных убытков и наращивании объема страховых резервов.

  Во-вторых, участие в инвестиционной деятельности дает страховщику возможность передавать часть прибыли страхователю. Как правило, обязательства такого рода предусматриваются при заключении договора. С целью накопления средств для выплаты страхователям формируются специальные резервы.

  В-третьих, инвестиционный доход служит для  страховщика источником прироста собственного капитала, который в чрезвычайных обстоятельствах может использоваться для покрытия страховых обязательств, являясь для страховой организации своеобразным фондом самострахования.

  В процессе изложения мы уделили достаточно внимания слиянию страховых и банковских услуг.

  Следует отметить, что линия поведения страховщиков соответствует экономическому этапу развития страны. Поэтому стратегии страховщика в условиях развивающейся экономики и развитого рынка существенно различаются по характеру мер государственного регулирования: «жесткого» для развивающихся страховых рынков и «либерального» - для развитых. Нами дана оценка роли и значения финансового управления в страховых организациях в условиях «жесткого» государственного регулирования, что соответствует современному состоянию российского страхового рынка. -

  Остается  надеяться на усиление внимания государства  к страховой сфере и предоставление ей мер поддержки - государственных инвестиций и принятия льготного налогового законодательства.