Отчет по практике в ЗАО”ОСК”

данные из Приложения к бухгалтерскому баланса (форма №5)

Из  этого следует, что значения инвестиций на конец отчетного года гораздо  больше, чем на начало.

С141огласно данным, приведённым в таблице, наибольший удельный вес имеют, долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы а также депозитные вклады, на которые приходится больше трети инвестиций по обоим отчётным периодам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 7. Анализ финансовой устойчивости страховой организации

7.1. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость страховых операций

Общепринятым определением финансовой устойчивости страховщика является следующее: финансовая устойчивость страховой организации есть способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

Финансовую устойчивость страховой  организации можно определить через  коэффициент финансового потенциала (К_фп), исчисляемый как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии.

,

где СК – собственный капитал (стр. 490, ф. 1)

СР – страховые резервы (стр. 590, ф. 1)

СПн – нетто-премии (стр. 010 + стр. 080, ф. 2).

1.Величина собственных  средств;

2.Уровень платежеспособности: рассчитывается как отношение  собственных средств к обязательствам  компании        

В случае серьезных затруднений, связанных  с неблагоприятными итогами страховой  или общей финансовой деятельности компании, она может обеспечить выполнение своих обязательств только за счет собственного капитала. Таким образом, собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Кроме того, данный относительный показатель платежеспособности позволяет сопоставить темпы прироста собственных средств и обязательств компании во времени, а также сравнивать между собой уровни платежеспособности разных компаний. Необходимо отметить, что при расчете данного показателя учитываются как страховые, так и иные обязательства страховщика;

3. Показатель  достаточности собственных средств.  Рассчитывается как отношение  объема собственных средств к  сумме резервов; Иногда собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.

4. Отношение  собственного капитала к активам      

Показатель  характеризует, в какой степени имущество приобретено за счет собственных средств компании, а в какой за счет привлеченных (кредитов, займов и т.п.). Чем выше этот показатель, тем страховая организация надежнее. Для промышленных предприятий, например, нормальным считается его величина на уровне 0,5. Но у работающей страховой компании какая-то часть активов должна быть сформирована за счет страховых резервов - не собственных средств. Так что слишком большая величина этого показателя говорит о недостаточно активной работе страховой компании.

6. Ограничение ответственности страховщика по отдельному риску     

 

          Рассчитывается как отношение  величины страховой суммы по  единичному риску к объему  капитала страховой компании (не  должно превышать 10%);

7. Отдача (оборачиваемость)  собственного капитала. Рассчитывается как нетто-премии к капиталу (не должно превышать 300%):     

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, а с экономической -активность денежных средств, которыми рискуют учредители. Умеренный рост показателя говорит о повышении эффективности использования собственного капитала компании, в то время как слишком быстрый рост свидетельствует о значительном превышении объемов страхования над вложенным в компанию капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. С увеличением отношения обязательств к собственному капиталу снижается безопасность страховой деятельности компании, что может иметь достаточно негативные полследствия.

 

7.2. Показатели ликвидности и платежеспособности страховой организации.

Анализ ликвидности баланса((на основе бухгалтерского баланса)приложение 3)) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения), А1=стр. 270 + стр. 130;

А2 – быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в РНП и  РУ, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность, сроком погашения в течение 12 месяцев  после отчетной даты и иные активы), А2=стр. 170 + стр. 180+стр. 190 + стр. 200+стр. 220 + стр. 280;

А3 – медленнореализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская  задолженность, сроком погашения более  чем через 12 месяцев после отчетной даты и запасы), А3=стр. 160 + стр. 210+стр. 250;

А4 – труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и  другие внеоборотные активы), А4=стр. 230 + стр. 110+стр. 122

П1 – краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность), П1=стр. 640 + стр. 650+стр. 660

П2 – среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы  и кредиты, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты), П2=стр. 520 + стр. 530+стр. 540 + стр. 630;

П3 – долгосрочные пассивы (резервы  по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих  расходов, резерв предупредительных  мероприятий и прочие обязательства), П3=стр. 510 + стр. 620+стр. 675 + стр. 680+стр. 681 + стр. 685;

П4 – постоянные пассивы (собственный  капитал за минусом убытки), П4=(стр. 410 + стр. 420+стр. 430 + стр. 460+стр. 470) – (стр. 465 + стр. 475).

Табл.7

АКТИВ	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	ПАССИВ	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы	607 618	897 211	Краткосрочные пассивы	149 846	659 258
Быстрореализуемые активы	284 681	317 762	Среднесрочные пассивы	474 777	397 326
Медленнореализуемые активы	8784	6013	Долгосрочные пассивы	289 459	140 879
Труднореализуемые активы	51 469	76 497	Постоянные пассивы	44 470	98 420
БАЛАНС	958 552	1 297 483	БАЛАНС	958 552	1 297 483

 

Текущая ликвидность свидетельствует  о платежеспособности или неплатежеспособности компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) – (П1+П2)

ТЛ_нач=(607618+284681) – (149846+474777)=167676

ТЛ_кон=(897211+317762) – (659258+397326)=184389

Таким образом, значение текущей ликвидности  увеличилось к концу отчетного  периода.

Для комплексной оценки ликвидности  баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

– коэффициент абсолютной ликвидности баланса.

Он показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время:

К_а.л.б. = ,

– коэффициент текущей ликвидности баланса:

К_т.б.л. = ,

ОбС – оборотные средства, тыс. руб.;

РБП – расходы будущих периодов, тыс. руб.

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности компании на ближайшее время.

Платежеспособность  страховой организации – это  способность страховщика своевременно и в полном объеме производить  страховые выплаты. 

В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые  имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть  краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия. 

Экономическое содержание методики оценки платежеспособности состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика (МПн – нормативный размер маржи  платежеспособности) с его собственным  капиталом, свободным от любых обязательств (МПф – фактический размер маржи  платежеспособности).

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) рассчитывается как сумма собственного капитала (стр. 490, ф. 1), уменьшенная на сумму: нематериальных активов (стр. 110, ф. 1), непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет (стр. 475, стр. 465, ф. 1), задолженности акционеров в уставный капитал (стр. 224, ф. 1), дебиторской задолженности, сроки которой истекли (стр. 210, ф. 1).

МПф=44842–108–118–246=44370

Нормативный размер маржи платежеспособности (МПн) может быть рассчитан следующим  образом. Исчисляются показатели в  размере 16% суммы страховых премий (взносов) по видам страхования иным, чем страхованием жизни (стр. 080, ф. 2) и 5% от суммы резервов по страхованию жизни (стр. 510, ф. 1). Полученные значения складываются, что дает значение нормативного размера маржи платежеспособности.

МПн=0,16×7369+0,05×0=1179.09

МПф-МПн=44370–1179.09=43190.91

Полученное  отклонение дает оценку платежеспособности страховой организации. Условие  МПф>МНн выполняется, значит, страховщик считается платежеспособным, т.е. финансово  устойчивым.

Основной задачей анализа объемных (абсолютных) показателей является количественная оценка деятельности той  или иной страховой организации. К числу этих показателей могут  быть отнесены:

объем страховых премий: СП = (стр. 010 + стр. 080), ф. 2;

объем страховых выплат: СВ = (стр. 030 + стр. 110), ф. 2;

величина  собственного капитала страховщика:

СК = стр. 490 – (стр. 475 + стр. 465+стр. 224 +стр. 110), ф. 1;

величина  страховых резервов: СР=стр. 590, ф. №1;

Анализ  абсолютных показателей проводится в динамике по отчетным периодам деятельности страховщика. Относительные показатели точнее отражают финансовую устойчивость страховой организации. К ним  относятся показатели платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности и зависимости страховщика  от перестрахования. Главным признаком  финансовой устойчивости страховой  организации является ее платежеспособность.

Показатели оценки платежеспособности:

а) Нормативное соотношение активов  страховщика и принятых им страховых  обязательств. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления  фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного размера маржи  платежеспособности (МПн), где должно соблюдаться условие МПф>МПн. Условие  соблюдается, страховая организация  платежеспособна.

б) Оценить достаточность свободных  собственных средств (уровень платежеспособности) можно через ранее произведенный  расчет оценки платежеспособности путем  следующего соотношения: (МПф-МПн)/МПн*100%=43190.09/1179.09*100=3043,45, что больше 75, значит, уровень достаточности собственного капитала страховщика отличный.

 

 

7.3       Показатели рентабельности страховой организации

Рентабельность страховой организации  – отношение годовой суммы  прибыли к годовой сумме платежей.

основные коэффициенты, характеризующие  рентабельность страховой организации, к таким коэффициентам относятся:

– коэффициент убыточности, который рассчитывается по формуле

,

где ОУ – оплаченные убытки, тыс. руб.;

ДОУ – доля перестраховщиков в  оплаченных убытках, тыс. руб.;

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.