Прогрессивные системы снабжения

2) непосредственно фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно заниматься лизингом в основном в целях продвижения своего товара на рынки. Для осуществления сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия часто используют свои сбытовые подразделения и создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;

3) торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы).

Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми  и осуществляющие лизинг в качестве дополнения к основной деятельности. Как правило, такие фирмы осуществляют операции лизинга наряду с непосредственной продажей машин и оборудования;

4) инвестиционные компании, страховые  компании и другие, в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставом и участвующие в схемах лизинга. Страховые компании обычно обеспечивают страховую защиту по предмету лизинга и сопутствующим рискам, связанным с использованием предмета лизинга;

5) финансирующие организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменений условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, когда сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, которое предполагает в последующем сдать в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, предоставляемые различными кредитными организациями (в том числе банками). В этом случае между лизингодателем и финансирующей организацией возникают особые кредитные отношения, определяющие успех деятельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобретать фонды, (имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финансирование своего повседневного оборотного капитала, а часто и других операций по финансовым активам;

6) группа акционеров. В крупномасштабных сделках лизингодатель пользуется услугами различных финансирующих организаций, для учета интересов которых существует практика создания различных специальных фондов (корпораций, трестов и т.д.) - единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, так как ее функции сводятся к обеспечению финансовыми средствами (частично или полностью) лизингодателя для покупки оборудования, предназначенного для сдачи в лизинг.

 

1.3. Формы, типы и виды  современной лизинговой деятельности

 

На практике существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в  зависимости от типа лизингового  имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов  обязанностей сторон, степени окупаемости  лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей¹⁶.

По формам лизинг делился на внутренний и международный¹⁷.

В зависимости  от срока предоставления имущества  в лизинг выделялось три типа лизинга: долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный.

По видам  лизинг подразделялся на финансовый, возвратный и оперативный.

Но, несмотря на то, что в новом законе четко  не прописаны виды и типы лизинговых отношений, их можно выделить по различным  признакам, которые, в частности, указываются в условиях договора.

Объединяя различные параметры (признаки), можно  выделить следующую классификацию  лизинговых отношений, приведенную  в таблице 1¹⁸.

 

Таблица 1

Классификация лизинговых отношений

Параметры (признаки) лизинга	Классификация
1. тип операции	финансовый, оперативный
2. сфера рынка	внутренний, международный
3. состав участников лизинговых отношений	прямой, косвенный, возвратный, сублизинг, «леведж — лизинг»
4. обязанности по техобслуживанию	чистый, с неполным обслуживанием, полный
5. продолжительность сделки	долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный
6. тип имущества	движимое, недвижимое
7. вид лизинговых платежей	денежный, компенсационный, смешанный
8. условия замены имущества	срочный, возобновляемый (револьверный) — генеральный

 

Рассмотрим  более подробно приведенную классификацию  лизинговых правоотношений.

1. законодательно  помимо финансового и оперативного  лизинга выделялся еще и возвратный  лизинг. Однако, классически лизинг  делят на финансовый и оперативный,  а возвратный рассматривают как  разновидность финансового лизинга.

Финансовый лизинг — это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

 Классический финансовый лизинг¹⁹ характеризуется также следующими признакам и:

• участием продавца (поставщика) имущества (продавец знает, что имущество приобретается для сдачи в лизинг);
• приобретением имущества лизингодателем в собственность специально для сдачи в лизинг (с учетом интересов потенциального лизингополучателя);
• поставкой имущества непосредственно пользователю (лизингополучателю), который принимает его, и возникающие претензии по качеству предъявляются лизингополучателем продавцу имущества.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное  владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности  за выбор предмета аренды и продавца²⁰.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество  приобретается для передачи его  в лизинг²¹.

Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим  по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или  превышает его.

Предмет лизинга переходит в собственность  лизингополучателя по истечении  срока действия договора лизинга  или до его истечения при условии  выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга²².

Оперативный лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией)- вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

По договору оперативного лизинга имущество  передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга  может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его  амортизации.

Срок  договора оперативного лизинга может  устанавливаться сторонами в  пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю  для выполнения краткосрочных, разовых  или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

При оперативном  лизинге оборудование не полностью  амортизируется за время аренды, поэтому  оно вполне может быть опять сдано  в аренду или же возвращено арендодателю. Как показывает практика, сделки оперативного лизинга не превышают трехгодичного  периода²³.

По истечении  срока действия договора лизинга  и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет  права требовать перехода права  собственности на предмет лизинга.

 Основные различия между обеими схемами лизинга приведены в табл. 2²⁴.

Таблица 2

Основные различия между финансовым и оперативным лизингом

Финансовый лизинг	Оперативный лизинг
1	2
Долгосрочный договор	Краткосрочный договор

Продолжение таблицы 2

1	2
Амортизация полной или  большей части стоимости оборудования в первичный срок действия договора	Частичная амортизация  имущества в первичный срок действия договора, неоднократная сдача имущества во временное пользование - аренду
Отсутствие обязательств собственника (лизингодателя) по оказанию каких – либо дополнительных услуг	Участие собственника в  техническом обслуживании имущества (оборудования), его ремонте, страховании
Тесная связь с банковским капиталом	Частое использование  компаниями – производителями оборудования, торговыми компаниями и их дочерними  фирмами

 

2. В зависимости  от страны пребывания основных  участников лизинговой сделки (сферы  рынка) лизинг подразделяется  на внутренний и международный. 

При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны.

Если  же местом пребывания лизингодателя  и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным.

В зависимости от принадлежности субъектов лизинга к одной или разным странам лизинг может быть внутренний и международный (внешний)²⁵.

Внутренним лизинг называется, когда  все субъекты лизинговой сделки представляют одну страну, например если лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

В международном (внешнем) лизинге (сгоss-Bогdег Leasillg) хотя бы одна из сторон или все стороны лизинговой сделки одновременно принадлежат разным странам.

3. В зависимости  от состава участников лизинговых  отношений, техники проведения  операций лизинг делят на прямой, косвенный, возвратный, сублизинг,  «Леведж — лизинг». 

Прямой  лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя  и производителя выполняет одно лицо.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества  в лизинг через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.

Возвратный  лизинг — разновидность финансового  лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает  и как лизингополучатель²⁶.

Лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю  свое оборудование или предприятие  в целом и одновременно берет  его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель в данном случае как бы кредитует производителя (лизингополучателя) под залог имущества.

Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и  в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями  договора сублизинга²⁷.

При передаче предмета лизинга в сублизинг  обязательным является согласие в письменной форме лизингодателя по основному  договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

«Леведж-лизинг»  имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов  не могут быть профинансированы одним  лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых  привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.