Прогрессивные системы снабжения

4. В договоре  лизинга стороны оговаривают  порядок и объем сервисного  обслуживания лизингового имущества.  В зависимости от этого лизинг  может быть чистым, с неполным  или полным набором услуг. 

«Мокрый лизинг» (дословно — wet leasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, куда входит также его  ремонт, страхование и ряд других операций, за которые несет ответственность  в первую очередь лизингодатель²⁸. Кроме этих услуг по желанию лизингополучателя лизингодатель может также взвалить на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и т. д.

Если  техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и пр. лежат на лизингодателе, то говорят  о «лизинге, который включает дополнительные обязательства» — это и есть wet leasing. Предмет такого вида лизинга  — это в основном сложное, специализированное оборудование.

Чистый  лизинг означает, что, лизинговые платежи  не включают в себя расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию объектов лизинга, которые ложатся на лизингополучателя, помимо уплаты лизинговых платежей.

Чистый, или сухой, лизинг (dry lease или  пет lease), или лизинг без обслуживания, означает, что лизингополучатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества и платит лизингодателю только так называемые чистые (сухие или нетто) платежи²⁹.

При прекращении  договора лизинга лизингополучатель  обязан вернуть лизингодателю предмет  лизинга в состоянии, в котором  он его получил, с учетом нормального  износа или износа, обусловленного договором лизинга.

5. В зависимости  от сроков лизинговые сделки  можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные:

- долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

- среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

- краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

6. По  типу имущества различают: лизинг  движимого имущества (оборудование, техника, автомобили), в том числе  нового и бывшего в употреблении, и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

7. По  характеру лизинговых платежей  различают: денежный, компенсационный  и смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет место, если все  платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает  платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе  или в форме оказания встречных  услуг; смешанный основан на сочетании  денежных и компенсационных платежей.

8. По  условиям замены имущества лизинг  делится на срочный и возобновляемый (револьверный).

При срочном  лизинге имеет место одноразовая  аренда имущества. При возобновляемом лизинге по истечении первого  срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты  лизинга через определенное время  в зависимости от износа и по желанию  лизингополучателя меняются на более  совершенные образцы. Лизингополучатель  принимает на себя все расходы  по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования  по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться.

Разновидностью  возобновляемого лизинга выступает  генеральный лизинг, в договоре которого предусматривается право лизингополучателя  дополнять заявку на имущество для  передачи в лизинг без заключения новых договоров.

При генеральном  лизинге заключается общее соглашение лизингополучателя с лизингодателем по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может  при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора. Это очень  важно для предприятий с непрерывным  производственным циклом и при жесткой  контрактной операции с партнерами.

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга  становится очевидным, насколько многогранными  и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности  применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия  и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности  производственного процесса.

 

Глава 2. Финансовый лизинг в системе взаимоотношений субъектов мирового рынка

2.1. Лизинг как вид инвестиционной  деятельности

 

Анализируя особенности лизингового  бизнеса, отметим наличие в лизинге признаков инвестиционных отношений³⁰. Если кредит с макроэкономических позиций перераспределяет права собственности на существующие финансовые средства между хозяйствующими субъектами, то лизинг позволяет целенаправленно создавать новые активы в реальном секторе экономики: лизингодатель и лизингополучатель вступают во взаимоотношения по поводу капитала, но не в денежной, а в производительной форме, и основу лизинговой схемы составляет передача имущества.

Под инвестициями обычно понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся  в его распоряжении финансовых ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения своего благосостояния в будущем.

Можно выделить следующие признаки инвестиционной деятельности:

• необратимость, связанную с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности);
• ожидание увеличения исходного уровня благосостояния;
• неопределенность, связанную с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Обычно различают два типа инвестиций: реальные и финансовые (портфельные), отличающиеся по формам организации. В соответствии с этим по форме лизинг схож с инвестициями.

Использование лизинга не только позволяет  расширить функции и возможности субъектов рынка финансового капитала (ввести в эксплуатацию новые машины и оборудование), но в конечном итоге дает возможность промышленности предлагать потребителям большее количество товаров и услуг. В сфере услуг и таких областях, как, например, здравоохранение, лизинг самым непосредственным образом содействует подъему общего жизненного уровня населения.

Таким образом, по своей сути лизинг - это комплекс бизнес- отношений, в основе которых лежит использующая принципы кредитования особая инвестиционная операция, включающая приобретение бизнес- структурой актива в собственность и последующую сдачу его в долгосрочную аренду.

По своим  целям лизинг представляет собой  своеобразную форму инвестиций: лизингодатель  финансирует инвестиции лизингополучателя.

 Предметом  лизинга могут быть любые неупотребляемые  вещи, в том числе предприятия  и другие имущественные комплексы,  здания, сооружения, оборудование, транспортные  средства и другое движимое  и недвижимое имущество, которое  может использоваться для предпринимательской  деятельности. Не могут быть предметом  лизинга земельные участки и  другие природные объекты, а  также имущество, запрещенное  к свободному обращению на  рынке.

 Субъектами  лизинга являются физические  и юридические лица: лизингодатель,  лизингополучатель и продавец (поставщик). Любой из субъектов лизинга  может быть резидентом Российской  Федерации, нерезидентом Российской  Федерации, а также субъектом  предпринимательской деятельности  с участием иностранного инвестора,  осуществляющим свою деятельность  в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

 Лизингодатель  за счет привлеченных или собственных  денежных средств приобретает  в ходе реализации лизинговой  сделки в собственность имущество  и предоставляет его в качестве  предмета лизинга лизингополучателю  за определенную плату, на определенный  срок и на определенных условиях  во временное владение и в  пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга³¹.

 

2.2 Финансовый лизинг в системе международного бизнеса

 

В мировой  практике различают три вида аренды в зависимости   от   сроков   действия   арендного   договора,   т. е. срока действия договора о передаче прав использования арендуемого  имущества арендодателем арендатору³²:

• краткосрочная, или рентинг (renting), или прокат, – срок аренды исчисляется от нескольких часов до одного года (как правило, намного короче срока эффективной службы сдаваемого в аренду имущества), и поэтому возможна неоднократная аренда одного и того же имущества   разными   арендаторами.

Объект  рейтинга — это транспортные средства, туристические и спортивные товары краткосрочного пользования. Страхование  и техническое об­служивание  при данном виде аренды входит в  обязанности арендодателя³³.

• среднесрочная, или хайринг (hiring), – сдача имущества на срок от года до трех лет.

Объектом  хайринга обычно являются транспортные средства, дорожно-строительные и сельскохозяйственные машины, монтажное оборудо­вание, спортивные товары и др. Страхование и техническое  обслуживание по договоренности осуществляют или арендатор, или арендодатель³⁴.

• долгосрочная, или лизинг (leasing), – срок действия договора насчитывает от трех лет и более.

При этом сроки варьируются в зависимости  от реальных предложений лизинговых компаний³⁵.

 Учитывая  тип объекта лизингового договора, имущество, которое берется в  аренду, может быть:

- движимым имуществом;

- недвижимым имуществом;

- бывшим в употреблении имуществом.

Кредит, предоставляемый на покупку оборудования или транспортных средств, в чем  то схож с лизингом, особенно с экономической  точки зрения. Однако в этом случае кредитором выступает не банк, а  арендодатель.

 

2.3. Особенности организации лизингового  бизнеса в России

 

В условиях российской экономики лизинговые взаимоотношения пока не адекватны рыночным. В настоящее время можно говорить только о начальном этапе их формирования³⁶.

Включение России в общемировые  экономические процессы требует  повышения ее конкурентоспособности  как на внутреннем, так и на международном рынке: в условиях обострения глобальной конкуренции становятся все более жесткими условия разработки и производства продуктов, сбыта товаров и услуг³⁷. Успех конкурентоспособности экономики страны во многом закладывается на уровне хозяйствующих субъектов. Очевидно, что в этих условиях уровень конкурентоспособности российских компаний всецело зависит от темпов организации с использованием новейших достижений науки и техники, новых структур и производств, отвечающих современным и перспективным потребностям рынка. Эти процессы тесно связаны с обновлением основных фондов предприятий, их модернизацией на новой технологической основе и в конечном итоге зависят от обеспеченности хозяйствующих субъектов оборудованием в необходимом количестве и ассортименте.

Законом о лизинге предусматриваются  следующие меры государственной поддержки лизинговой деятельности³⁸:

• разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в РФ или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития РФ или региона;
• создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
• долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;
• выделение предприятиям, осуществляющим лизинг, государственного заказа на поставки товаров для государственных нужд;
• меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;
• финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;
• предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
• предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем на три года для реализации договора лизинга;
• предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
• создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговых сделок;
• предоставление лизингодателям в целях стимулирования обновления машин и оборудования дополнительно наряду с применением механизма ускоренной амортизации права списания в качестве амортизационных отчислений до 35 процентов первоначальной стоимости основных фондов, срок службы которых более чем три года, в первый год эксплуатации указанных фондов;
• предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;
• создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.