Международные финансовые организации: их роль, функции и политика

В таблице 1 показано, как  распределятся инвестиции, согласно прогнозным данным стратегии ЕБРР на 2009–2012 гг.

 

Таблица 1. – Распределение  инвестиций ЕБРР  по секторам за период 2009-2012 [2 c. 2]

Сектор	Индикаторы стратегии 2009-2012 годы, (%)
Модернизация и диверсификация корпоративного сектора Прямые кредиты Финансирование реального сектора экономики через банки и фонды частного акционерного капитала	40–50   25–30 15–20
Инфраструктура	20–30
Энергетический сектор Природные ресурсы	10–15 до 10
Рынки капитала и банковский  сектор в строгом смысле	5–15

 

Две  основные  формы  поддержки  со  стороны ЕБРР –  это прямые кредиты и вклады в акционерный капитал.

В указанных секторах ЕБРР будет применять традиционные механизмы поддержки:

- прямые кредиты; 

- инвестиции в капитал;  

- гарантии; 

- софинансирование  проектов  с российскими банками  и  фондами  частного  акционерного капитала.

Распределение ключевых форм поддержки ЕБРР в проектах в 2009 году показано на рисунке 2.

Рисунок 2. - Распределение ключевых форм поддержки ЕБРР в проектах в 2009 году, млн. евро [2 c.2 ]

2.4 Банк международных расчетов

 В осуществлении валютно-кредитных  операций  существенную роль играет  Банк международных расчетов (БМР).

БМР –  первый международный  банк,  который  был  создан  в 1930  г.  на  основании  межправительственного  соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии.

Эти государства подписали  также конвенцию со Швейцарией, в  соответствии с которой БМР был  размещен в Базеле. Среди первых  его  учредителей,  помимо  центральных  банков  названных стран, были и  отдельные коммерческие банки США.

Россия является членом Банка  с 1996 г. Целью  создания  БМР  провозглашалось  содействие  сотрудничеству  центральных  банков  стран-участниц  и  обеспечение  международных расчетов между ними.

Являясь  учредителями  БМР,  центральные  банки  этих стран  выступают  одновременно  и  его  клиентами.  Поэтому  БМР  часто  называют  международным  банком  центральных банков.

Управление деятельностью  БМР осуществляется Общим собранием  и Советом директоров, а сам  Банк, в сущности, является расчетной  палатой. 

Основными его функциями  являются:  [1]

• обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;
• выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. 
• проведение  депозитно-ссудных,  фондовых  и  других  операций, в том числе с золотом, а также осуществление межгосударственного  регулирования  валютно-кредитных  отношений;
• укрепление сотрудничества между центральными банками;
• совместное проведение международных операций;
• проведение  консультаций  по  валютно-кредитным  операциям.

Одной  из  основных  операций  являются  инвалютные кредиты  центральным банкам. Также он активно осуществляет  операции «своп»  с  центральными  банками  с  целью  нивелирования колебаний валютного курса.

Ресурсы  Банка  формируются  за  счет  краткосрочных вкладов  центральных банков в иностранной  валюте или золоте.  Стоит  отметить,  что  денежной  единицей  в  БМР  служит франк с золотым  содержанием 0,290332 г чистого золота. Один золотой франк  равен 1,941  долл.  США.  Другим  источником ресурсов БМР являются заемные средства. [1]

БМР является признанным в  мире крупным  экономическим  информационно-исследовательским  центром.  Он  проводит политику активного  сотрудничества  с другими международными кредитно-финансовыми организациями.

Банк России в июле 2009 года стал членом Комитета по платежным  и расчетным системам (КПРС) Банка международных расчетов, сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России.

Решение о расширении состава  участников КПРС обусловлено растущей взаимозависимостью элементов инфраструктуры финансового рынка и их влиянием на финансовую стабильность. Также это решение отражает возрастание значимости международного сотрудничества и обмена информацией между членами мирового сообщества органов наблюдения.

Одной из стратегических задач  Банка России в условиях кризиса  и активного развития глобализационных процессов в области платежных и расчетных систем является создание условий для повышения бесперебойности и эффективности функционирования национальной платежной системы, а также оптимизация процессов ее взаимодействия с международными системами, в том числе при проведении трансграничных и мультивалютных операций.

Вступление в состав участников КПРС повысит возможности Банка  России при внесении вклада в финансовую стабильность через усовершенствование внутренней и глобальной платежной  и расчетной инфраструктуры, а  также будет способствовать поддержанию  стандартов и практики наблюдения в  соответствии с развитием рынка  и ростом взаимозависимости среди  различных инфраструктур финансового  рынка.

Комитет по платежным и  расчетным системам представляет собой  структуру, разрабатывающую стандарты  деятельности платежных систем и  расчетных систем по ценным бумагам. Комитет также является площадкой  для активного диалога между  центральными банками, оказывающей  содействие в области мониторинга  и анализа динамики внутренних платежей, функционирования клиринговых и  расчетных систем, а также трансграничных и мультивалютных расчетных механизмов.

2.5 Парижский и Лондонский клубы кредиторов

 Лондонский  и Парижский   клубы  кредиторов  представляют  собой  неофициальные  неформальные  международные объединения. 

Лондонский  клуб –  это  форум  для пересмотра  сроков погашения кредитов, предоставленных  коммерческими банками (без  гарантии  правительства-кредитора) [3]. Это объединение получило название «Лондонского клуба» в силу того, что переговоры  по  реструктуризации  долга между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне.  Данный  клуб  является  неофициальным органом, включающим в себя коммерческие банки. 

Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, не имеет постоянного  председателя или  секретариата,  и  его  процедуры  и  организация  носят  гораздо более свободный  характер. 

В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет  Банковский  консультативный  комитет,  в  его  состав входят  представители  около 15  банков,  предоставивших  кредиты.  Соглашение  между  консультативным  комитетом  и страной-должником  о  реструктуризации  долга  может  быть официально подписано только в  том  случае, когда это  соглашение  поддерживают  банки,  на  которые  приходится 90-95% непогашенных  обязательств  должника.  В  Лондонском  клубе  не пересматривают процентные платежи, но могут изменить сроки погашения.

В  Лондонском  клубе  реструктуризация  долга  включает следующие этапы: [3]

1.  Заявление о моратории.  Это уведомление для всех кредиторов  о том, чтобы они не осуществляли  действия против страны-должника.

2.  Стратегическое  планирование  процесса  урегулирования долга.  Страна-должник должна разработать  стратегию реструктуризации,  определить  объем  дополнительных  запрашиваемых  средств, период консолидации  и погашения долга. Необходимо  также подобрать внешних финансовых 

советников и юридических  консультантов.

3.  Взаимодействие  с   Банковским  консультативным   комитетом. БКК являются связующим  звеном между должником и его   кредиторами.  Он  согласовывает   и  документально оформляет  соглашения о пересмотре долга  от имени всех банков.

4.  Подготовка  информационного   меморандума.  Информационный  меморандум  содержит  необходимую  информацию  о  положении  страны-должника,  которая  требуется для   принятия  взаимного  решения   о  пакете  реструктуризации. 

5.  Долги,  подлежащие  и  не  подлежащие  реструктуризации (долги  МВФ,  Всемирному  банку,  ценные  бумаги,  размещенные  по  закрытой  подписке  и  другие  внешние  долги правительства,  его политических  ведомств, учреждений и

полугосударственных предприятий, а также долги,  гарантированные  любыми из этих органов).

Парижский клуб кредиторов это неформальное финансовое объединение  лидирующих банков мира. Парижский клуб более  влиятелен, чем Лондонский  клуб, и  объединяет  представителей банков-кредиторов 19 стран; Австралии, Австрии, Бельгии,  Великобритании,  Германии, Дании, Ирландии, Испании,  Италии,  Канады,  Нидерландов,  Норвегии,  России, США, Финляндии, Франции, Швейцарии, Швеции, Японии.

Парижский клуб кредиторов был  создан  в 1956  г. для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. В отличие от Лондонского клуба, Парижский клуб пересматривает  долги  официальным  кредиторам. Когда  возникает непосредственная угроза прекращения платежей, правительство  страны-должника  обращается  к  правительству Франции с официальной просьбой о проведении переговоров с представителями стран-кредиторов.

Назначаются  прямые  переговоры  между  страной-должником,  которую  представляют  министр  финансов  или председатель Центрального банка, и ее кредиторами (страны-кредиторы представляют официальные лица из министерства

финансов,  экономики или  иностранных дел). Представители  МВФ, МБРР, региональных банков развития и ЮНКТАД участвуют в переговорах в качестве наблюдателей. В ходе переговоров  вырабатывается  комплекс  рекомендаций,  составляется протокол,  в котором официально фиксируется  согласованные условия. С юридической точки зрения, протокол носит только рекомендательный  характер;  в  нем  содержится  предложение кредиторам и правительству страны-должника провести переговоры о  заключении двусторонних соглашений о пересмотре условий  погашения  долговых  обязательств.  Хотя  содержание согласованного протокола не имеет юридической  силы, но положения  протокола  являются  обязательными  для  подписавших его  сторон.  Представители  стран-кредиторов  и  страны-должника должны  заключить на основе положения протокола двусторонние  соглашения, которые имеют обязательную  силу и юридическое значение. Решения в Парижском клубе принимаются на основе консенсуса, т.е. предлагаемое решение должно устраивать представителей всех стран-кредиторов.

Россия является членом Парижского клуба с 1995 г. В настоящее  время Россия  уже погасила  всю  свою  задолженность перед банками-кредиторами Парижского клуба.

 

 

3 Развитие международных финансовых организаций на современном этапе

3.1 Роль международных финансовых организаций при современных процессах глобализации

Для того чтобы рассмотреть  развитие международных финансовых организаций, следует рассмотреть процесс глобализации. Глобализация – процесс всемирной экономической, политической и культурной интеграции. Основными проявлениями глобализации считаются создание единого мирового рынка, основанного на свободном обмене товаров и капитала, широком доступе к зарубежным товарам потребителей и корпораций; активное развитие межгосударственных финансовых, торговых и производственных связей, расширившийся культурный обмен, возрастание информационных потоков между географически удаленными регионами, распространение технологий.

Некоторые исследователи  полагают, что сегодняшние процессы мировой интеграции представляют собой  не первую волну глобализации. Предшествующими  следует считать эпоху Великих  географических открытий и последующей  колонизации, следующим крупным  этапом можно считать новый уровень  взаимодействия крупнейших национальных экономик в конце XIX  - начале ХХ столетия. [13 с. 5]

Глобализация предполагает разделение мира на центр и периферию. Процесс глобализации отражает все  возрастающую зависимость между  государствами, особенно остро эта  зависимость проявляется в отношении  развитых и развивающихся стран. Современная глобализация продемонстрировала, что экономическое развитие «периферии» (под периферией, как правило, понимаются страны третьего мира) в еще большей  степени, нежели прежде, зависит от хозяйственных потребностей и возможностей развитых стран.

От глобализации в первую очередь выигрывают развитые страны. Указанная возросшая взаимозависимость  между национальными экономиками  несет в себе угрозу финансово-экономической  стабильности. Также важно отметить, что в результате процессов глобализации произошло приобщение значительной части человечества к плодам современного развития.

Глобализация представляет собой комплексный, объективный  процесс. Данный процесс и его  эффекты и результаты имеют разнообразные, порой диаметрально противоположные оценки. Нужно обратить внимание на один из аспектов глобализации.

В условиях глобализующегося мира реформы в национальных государствах приобретают иное измерение, они перестают быть исключительно внутренним делом данного государства.