Международный кредит

1.4. Функции международного кредита

Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капиталам сфере международных экономических отношений. Выделяют четыре основные функции международного кредитования:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Ссудный капитал направляется в отрасли тех стран, где обеспечивается наибольшая прибыль. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и других). Использование кредитных инструментов ведет к ускорению безналичных платежей, к увеличению скорости оборота капиталов и повышению производительного его использования, обеспечивая расширенное воспроизводство.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли в связи с привлечением иностранного капитала; во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков; в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.

4. Регулирование экономики страны – привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению. [8]

1.5. Формы международного кредита

Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, ха­рактеризующим отдельные стороны кредитных отношений. [1]

1.5.1. Классификация кредитов по назначению

По назначению кредиты бывают:

      Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами.

      Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком.

      Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ - инжиниринг). [9]

1.5.2. Классификация кредитов по видам

По видам кредиты делятся на:

      Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа)

      Валютные (выдаваемые банками в денежной форме) [1]

1.5.3. Классификация кредитов по технике предоставления

По технике предоставления кредиты бывают:

1) Наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение. Финансовые кредиты — это кредиты, средства по которым заемщик имеет право использовать по своему усмотрению, без каких бы то ни было ограничений.

Финансовые кредиты могут быть также получены для финан­сирования наличных платежей по экспортным  и импортным контрактам предприятий и организации, для рефинансирова­ния досрочно погашаемых банковских кредитов, а также для финансирования отдельных операций экспортеров  или импорте­ров.

Разновидностью финансовых кредитов являются суборди­нированные кредиты. Субординированный кредит - форма движения денежного капитала, предоставляемого в виде кредита (депозита, займа, облигационного займа), который привлекается кредитной организацией на срок не менее 5 лет, который не может быть истребован кредитором до окончания срока действия договора, если заёмщик не нарушает его условия. Выплата основной суммы долга происходит одним платежом по окончании срока действия договора. Проценты по такому виду кредита не существенно отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов и не могут меняться в течение срока договора. Без согласования с Банком России невозможны досрочное погашение кредита или его части, досрочная уплата процентов за пользование кредитом, досрочное расторжение договора кредита и (или) внесение в него изменений.

2) Акцептные кредиты - одна из форм банковского кредитования внешней торговли. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок. При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя крупным банком. Такой вексель в любое время может быть учтен или продан. При акцептном кредите формально кредит предоставляет экспортер, а акцептантом векселя выступает банк.

3) Депозитные сертификаты - ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

4) Облигационные займы. Можно считать разновидностью международного кредита. Это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

5) Консорциональные кредиты (синдицированные) - кредиты, предоставляемые заёмщику, по меньшей мере двумя кредиторами, участвующими в данной сделке в определённых долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения. В результате синдицирования заёмщик получает весьма крупные суммы (от 10 миллионов до нескольких миллиардов долларов США), которые банки обычно не дают в кредит единовременно одному заёмщику. Все условия кредита, в том числе права и обязанности кредиторов и заёмщика, изложены в единой многостраничной документации, подписываемой всеми сторонами. Как правило, сроки синдицированных кредитов составляют от 6 месяцев до 3 лет, иногда достигая 10 - 15 лет (для проектного финансирования). Синдицированные кредиты, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагают наличие специальных финансовых и других обязательств, нарушение которых может повлечь за собой требование кредиторов о досрочном погашении кредита. [13]

1.5.4. Классификация кредитов по валюте займа

По валюте займа кредиты бывают:

      Международные кредиты в валюте страны-должника;

      Международные кредиты в валюте страны-кредитора;

      Международные кредиты в валюте третьей страны;

      Международные кредиты в междуна­родных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999г.). [12]

1.5.5. Классификация кредитов по срокам

По срокам кредиты можно разделить на:

      Сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до 3-х месяцев);

      Краткосрочные кредиты (до 1 года, иног­да до 18 месяцев);

      Среднесрочные (от одного года до пяти лет);

      Долгосрочные (свыше пяти лет).

В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными - свыше 7 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торгов­ле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Если краткосрочный кредит продлевается, он становится среднесрочным или иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран создана при поддержке государства специальная система среднесрочного и долгосрочного креди­тования экспорта машин и оборудования.

Долгосрочный международный кредит (до десяти - пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты государственные и полугосударственные. Он предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, новые формы международных экономических отношений (крупномасштабные проекты, научно - исследовательские работы, внедрение новой техники). [10]

1.5.6. Классификация кредитов по объектам кредитования

По объектам кредитования кредиты бывают:

      Инвестиционные кредиты (по экспорту товаров инвестиционного назначения).

      Неинвестиционные кредиты (по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров). [11]

1.5.7. Классификация кредитов по обеспеченности

По обеспеченности кредиты бывают:

1) Обеспеченные кредиты. В качестве обеспечения используются товары, товарорас­порядительные и другие коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующе­го ассортимента на определенную сумму); залог това­ра в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Кредитор предпочитает брать в залог товары, ко­торые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнк­туру товарного рынка.

2) Бланковые кредиты. Бланковый кредит - кредит без обеспечения ценными бумагами или материальными ценностями. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок. Бланковыми кредитами пользуются клиенты, имеющие длительные деловые отношения с банком и обладающие высокой платежеспособностью. [13]

1.5.8. Классификация кредитов по источникам

1) Внутреннее кредитование. Представляет собой кредитование отечественными банками внешнеторговых организаций.

2) Иностранное кредитование. Это кредитные операции внешне­торгового характера между отечественными и иностранными банками и фирмами, в том числе с коллективными банками бывших стран — членов СЭВ: Международным банком экономического со­трудничества (МБЭС) и Международным инвестиционным бан­ком (МИБ).

3) Смешанное кредитование внешней торговли.

Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслу­живают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и по­требления. Чем ближе товар к реализации, тем бла­гоприятнее, как правило, для должника условия меж­дународного кредита. [9]

1.5.9. Классификация кредитов в зависимости от категории кредитора

1) Правительственные кредиты. Это кредиты, предоставленные правительственными кредитными учреждениями. Чаще всего являются целевыми и льготными. Могут быть беспроцентными, на длительный срок.

2) Смешанные кредиты. Смешанный кредит - метод кредитования, который включает в себя льготные долгосрочные государственные кредиты и экспортные кредиты на обычных коммерческих условиях. Смешанные кредиты применяются в условиях острой межгосударственной конкуренции.

3) Межгосударственные кредиты международных финансовых институтов. Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков. [13]

4) Частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками.

Фирменный (коммерческий) кредит. Представляет собой ссуду, предоставляемую фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2 - 7 лет) и определя­ются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложно­го оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предостав­ляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (трат­ту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, то есть дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглаше­ния между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется пога­сить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый пла­теж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного по­ставщика обычно в размере 10—15% стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Покупательский аванс служит одной из форм международных расчетов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства ино­странного покупателя, так как импортер должен принять заказанный товар. В отношениях с развивающимися странами фирмы-импортеры развитых стран используют покупательские авансы для вывоза сельскохозяйственной продукции из этих стран.