Россия должник и кредитор

Содержание:

1. ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………2
2. ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИИ………………………………………4
3. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ГОСУДАРСТВА………………….9
4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………..19
5. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Государственным долгом являются долговые обязательства Российской Федерации перед физическими  и юридическими лицами, иностранными государствами и международными организациями.

Внешний долг — это обязательства  перед нерезидентами в иностранной  валюте.

Под управлением государственным  внутренним долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате  доходов кредиторам и погашению  займов, а также порядок, условия  выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ.

К основным методам управления государственным долгом следует  отнести:

Рефинансирование — погашение  старой государственной задолженности  путем выпуска новых займов.

Конверсия — изменение  размера доходности займа, например, снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам.

Консолидация — увеличение срока действия уже выпущенных займов.

Унификация — объединение  нескольких займов в один.

Отсрочка погашения займа  проводится в условиях, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску  новых займов не эффективно для государства.

Аннулирование долга —  отказ государства от долговых обязательств.

Реструктуризация долга  — погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в объемах  погашаемых долговых обязательств с  установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. В Бюджетном кодексе  РФ отмечается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с  частичным списанием (сокращением) суммы основного долга.

В данной работе мы рассмотрим  состояние долговых обязательств РФ и кредитоспособность страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИИ

Внешний долг России — обязательства, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).

Внешний государственный  долг России на 1 января 2007 года составил 52 млрд. долл. или 39,5 млрд. евро. Задолженность  Парижскому клубу кредиторов по долгу  России, накопленная с 1992 г. составила 3,1 млрд. долл, странам, не вошедшим в  клуб - 3,3 млрд. долл. Задолженность России перед странами СЭВ составляет 1,9 млрд. долл, "коммерческий" долг - 0,8 млрд. долл, задолженность перед  Европейским банком реконструкции  и развития, Международным банком реконструкции и развития, Европейским  инвестиционным банком и банком "Нордик" на 1 января 2007 г. составила 5,5 млрд. долл. Самой крупной задолженностью в  структуре внешнего долга являются еврооблигации - 31,9 млрд. долл /61,35 проц/. Задолженность по облигациям внутреннего  валютного займа - 4,9 млрд. долл.

Россия в 2007-2010 годах выплатла по внешнему долгу $32,9 миллиарда. Из этой суммы на погашение государственного долга в 2007-2010 годах было направлено $21,2 миллиарда, а на процентные платежи по госдолгу - $11,7 миллиарда.

В абсолютном выражении российский внешний государственный долг на 1 января 2010 года составил 37,6 млрд долларов, что является одним из самых низких показателей в Европе. По относительным  показателям, российский внешний госдолг  составляет 3 % от объема ВВП страны. По состоянию на апрель 2010 года объем  внешнего долга снизился, составив $31,1 млрд, или 2,5% ВВП. В то же время  в этом месяце Россия после двенадцатилетнего  перерыва снова вернулась к заимствованиям на внешнем рынке, разместив два  транша еврооблигаций на $5,5 млрд.

Россия занимает девятое  место в рейтинге держателей государственного долга США, по данным Министерства финансов США. В феврале 2010 года США были должны РФ 3,2 % всего своего госдолга, или  120.2 млрд долларов. Эксперты считают, что, несмотря на финансовый кризис, американские казначейские обязательства остаются одними из самых надёжных, но высказываются за уменьшение вкладов в экономику США и за вложение средств в модернизацию национального производства.

Объем консолидированного внешнего долга Российской Федерации (перед  нерезидентами) на 1 июля 2010 года составил 456,1 млрд. долларов США (31,7 % ВВП), в 2009 году и I квартале 2010 года указанный долг превышал объем международных резервов Российской Федерации. По состоянию  на 1 июля 2010 года указанный долг стал меньше на 5,1 млрд. долларов США объема международных резервов Российской Федерации.

Верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации (далее - внешнего долга) по состоянию  на 1 января 2012 года установлен законопроектом в размере 55,6 млрд. долларов США, или 44,9 млрд. евро, или 3,4 % ВВП, что превышает  на 2,6 млрд. долларов США, или на 4,9%, показатель, утвержденный на 1 января 2011 года (53 млрд. долларов США, или 41,7 млрд. евро).

Анализ динамики  показывает, что объем   государственного внешнего долга  в долларовом эквиваленте  в 2011 году увеличится по сравнению с 2010 годом на 2,6 млрд. долларов США, или  на 4,9 %, в 2013 году - в 1,4 раза.

Объем государственного внешнего долга в рублевом выражении увеличится с 3,5 % ВВП в 2010 году до 3,8 % ВВП в 2013 году, или на 0,3 процентных пункта.

Увеличение внешнего долга  обусловлено заимствованиями на внешних финансовых рынках путем  размещения государственных ценных бумаг (еврооблигационных займов), а  также увеличением объемов предоставляемых  гарантий в иностранной валюте.

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации  по состоянию на 1 октября 2011 года.

Категория долга	млн. долларов США	эквивалент млн. евро**
Государственный внешний  долг Российской Федерации (включая  обязательства бывшего Союза  ССР, принятые Российской Федерацией )	36 002,0	26 442,9
Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба,  не являвшаяся предметом реструктуризации	610,2	448,2
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба	1 484,1	1 090,0
Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ	1 028,7	755,6
Коммерческая задолженность  бывшего СССР***	56,9	41,8
Задолженность перед международными финансовыми организациями	2 648,1	1 945,0
Задолженность по внешним  облигационным займам	29 183,4	21 434,7
внешний облигационный  заем с погашением в 2015 году	2 000,0	1 469,0
внешний облигационный  заем с погашением в 2018 году	3 466,4	2 546,0
внешний облигационный  заем с погашением в 2020 году	3 500,0	2 570,7
внешний облигационный  заем с погашением в 2028 году	2 499,9	1 836,1
внешний облигационный  заем с погашением в 2030 году	17 717,1	13 012,9
Задолженность по ОВГВЗ	24,6	18,1
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте	966,0	709,5

Законопроектом (пункт 4 статьи 16) установлены верхние пределы  государственного внешнего долга Российской Федерации по указанным гарантиям: на 1 января 2012 года -11,3 млрд. долларов США, на 1 января 2013 года - 15,8 млрд. долларов США, на 1 января 2014 года - 21,1 млрд. долларов США.

Доля задолженности по гарантиям Российской Федерации  в иностранной валюте

в общем объеме внешнего долга увеличится с21,7%в2010 году до 28 % в 2013 году, или на 6,3 процентных пункта.

Предусматривается снижение в 2011 - 2013 годах доли задолженности  по кредитам правительств иностранных  государств и МФО с 13,8 % до 6,3 %.

В течение 2011 - 2013 годов Правительство  Российской Федерации должно будет  полностью рассчитаться с задолженностью по межправительственным соглашениям  с Германией (срок погашения 2013 год), Францией (срок погашения 2011 год) и Турцией (срок погашения 2012 год), также будет  завершено погашение задолженности  по ряду кредитов МФО.

В государственной долговой книге Российской Федерации числится задолженность перед Румынией (межправительственное соглашение от 29 декабря 1986 года, кредит на строительство предприятия на территории бывшей УССР) и КНДР (межправительственное соглашение от 29 декабря 1988 года), урегулирование и погашение которой в период 2011 -2013 годов, также как и в период 2010-2012 годов, не предусматривается. Процентные ставки по кредитам составляют соответственно 3 % и 4 %. Счетная палата считает целесообразным предложить Правительству Российской Федерации принять меры по урегулированию задолженности по указанным межправительственным соглашениям.

В структуре внешней задолженности  как государственного сектора в  расширенном определении, так и  частного сектора преобладают долгосрочные обязательства, их доля в общем объеме задолженности составляет по состоянию  на 1 июля 2010 года 92,7 % и 87,4 % соответственно.

Наличие значительного внешнего долга у организаций различных  секторов российской экономики привело  к необходимости выделения около 11 млрд. долларов США из международных  резервов Российской Федерации в  целях предоставления кредитов в  иностранной валюте ряду организаций  для погашения и обслуживания иностранных долговых обязательств. Объем задолженности по указанным кредитам на 1 апреля 2010 года составил 6,8 млрд. долларов США (заемщики: UC RUSAL Ltd, ECO Telecom Ltd., Evraz Group S.A. и ОАО «Газпром нефть»), оставшиеся кредиты пролонгированы на 1 год.

Таким образом, рост консолидированного внешнего долга не только повышает зависимость экономики от внешней  конъюнктуры и способствует усилению уязвимости экономического и финансового  положения страны, отрицательно сказывается  на макроэкономических показателях  страны, но и сдерживает развитие экономики, в результате отвлечения финансовых средств на погашение и обслуживание внешней задолженности.

Счетная палата считает целесообразным разработать и внести соответствующие  изменения в существующие нормативные  правовые акты, позволяющие четко  определить функции органов исполнительной власти и денежно-кредитного регулирования  по сбору и анализу данных по консолидированному внешнему долгу, вопросам регулирования  привлечения и прозрачности использования  средств, полученных в результате заимствований  у нерезидентов. Кроме того, для  осуществления мониторинга внешнего долга и оценки связанных с  ним рисков представляется целесообразным определить и принять в установленном  порядке систему соответствующих  показателей и их пороговых значений в качестве одной из составляющих долговой стратегии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ  ГОСУДАРСТВА

В соответствии со ст. 123 Бюджетного кодекса "долговые обязательства  иностранных государств перед Российской Федерацией как кредитором формируют  долг иностранных государств перед  Российской Федерацией". Законодательное  регулирование данного вида долга  осуществляется следующим образом. Сведения о размерах и структуре  долга иностранных государств перед  Россией по видам долговых обязательств и по заемщикам представляются в  Государственную думу РФ в составе  документов и материалов, направляемых одновременно с проектом федерального закона о федеральном бюджете  на очередной финансовый год.

Под реструктуризацией долга  иностранных государств перед Россией  понимается погашение иностранными государствами своих долговых обязательств, в том числе с одновременным  осуществлением заимствований (принятием  на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий  их обслуживания и сроков погашения. Реструктуризация долга иностранных  государств перед Россией может  быть проведена с частичным списанием (сокращением) суммы задолженности. Федеральным законом о федеральном  бюджете на соответствующий финансовый год утверждаются:

- суммы погашения и  выплаты процентов по долгам  иностранных государств;

- предельный размер долга  иностранных государств на конец  финансового года за исключением  государств - участников СНГ;

- предельный размер долга  государств - участников СНГ;

- предельный объем государственных  кредитов, предоставляемых Россией  иностранным государствам, их юридическим  лицам и международным организациям, за исключением государственных  кредитов, предоставляемых государствам-участникам  СНГ;