Анализ движения денежных средств на предприятии

     спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

     Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств  связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

     Таким образом, одной из основных задач  управления денежными ресурсами  является оптимизация их среднего текущего остатка.

     Основными задачами анализа денежных потоков  являются: оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных потоков и ценных бумаг в кассе предприятия; контроль за использованием денежных потоков строго по целевому назначению; контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом; контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками; своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности; диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия; прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки; способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия⁹. 
 
 
 
 
 

     2. Анализ денежных средств на примере ООО «Остикс»

     2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

     Полное  наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Остикс»;

     Сокращенное наименование: ООО «Остикс».

     Местонахождение Общества: г.Мурманск, ул. Машиностроителей, дом 16-А.

     Директор: Петр Викторович Терещенко

     Вид деятельности: торгово-закупочная.

     ООО «Остикс» является хозяйственным обществом, уставный капитал которого разделен на доли, определенные утвержденным уставом.

     Устав Общества приведен в соответствие с  Федеральным законом «Об обществах  с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество руководствуется  действующим законодательством, Гражданским  кодексом Российской Федерации, Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и Учредительным  договором.

     ООО «Остикс» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

     ООО «Остикс» осуществляет следующие виды деятельности:

     - оптово-розничная торговля промышленными  товарами;

     - предоставление складских и связанных  с ними услуг;

     - рекламно-издательская;

     - транспортно-экспедиторская;

     - инвестиционная деятельность;

     - организация различных магазинов  в соответствии с действующим  законодательством;

     - маркетинговая деятельность;

     - иные виды деятельности, не запрещенные  законодательством.

     ООО «Остикс» осуществляет виды деятельности, подлежащие лицензированию или требующие специального разрешения только после получения соответствующей лицензии или разрешения, выданных компетентными органами в установленном порядке.

     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем своим имуществом. Имущество ООО «Остикс» состоит из основных и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества. Источниками формирования имущества Общества являются:

     - денежные и материальные взносы  участников;

     - доходы от реализации продукции,  работ, услуг, а также от  других видов хозяйственной деятельности;

     - кредиты банков и иных кредиторов.

     Общество  вправе ежеквартально, раз в полгода  или раз в год принимать  решение о распределении своей  чистой прибыли между участниками Общества. Из выручки от реализации продукции, работ и услуг и иных поступлений возмещаются материальные и приравненные к ним затраты, расходы на оплату труда, вносятся налоги и иные предусмотренные законодательством платежи, плата за природные ресурсы, уплачиваются проценты по кредитам.

     Оставшаяся  прибыль распределяется следующим  образом: отчисления в пользу Участников пропорционально размеру вклада в уставный капитал; отчисления в  резервный фонд; другие, предусмотренные  законодательством, отчисления. Общество самостоятельно образует резервный  фонд в размере не менее 15% уставного  капитала. Резервный фонд формируется  за счет ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли Общества до достижения фондом его размера. 

     2.2 Анализ структуры денежных потоков

     Направление денежных средств принято рассматривать  в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

     В отечественной практике учета и  отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в  отчете о движении денежных средств  форма №4.

     Поступление денежных средств в рамках текущей  деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг; а также авансов от покупателей  и заказчиков; расходование - с уплатой  по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислений в фонды социального страхования  и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.

     Движение  денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи  с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а  также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в  другие организации, выпуском облигаций  и других ценных бумаг¹⁰.

     Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности предприятия могут  быть поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой  инвестиционной деятельности; поступления  за счет источников долгосрочного финансирования (эмиссия акций и корпоративных  облигаций, долгосрочные кредиты и  займы). При благоприятной для  предприятия экономической ситуации оно стремиться к расширению и  модернизации производства. Поэтому  инвестиционная деятельность в целом  приводит к временному оттоку денежных средств.

     Финансовая  деятельность включает поступление  денежных средств в результате получения  краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения  задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам.

     На  стабильно работающем предприятии  денежные потоки, поступающие от текущей  деятельности, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных  активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов. Но иногда текущая  деятельность предприятия, при отсутствии средств на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного производства, поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности.

     Классификация деятельности предприятия на три  вида деятельности очень важна на практике, так как благоприятный (близкий к нулю) совокупный денежный поток, может быть, достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи  активов или привлечения краткосрочных  банковских кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.

     Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств  за отчетный период. Такой анализ позволяет  установить, где у предприятия  генерируется денежная наличность, а  где расходуется.

     Для осуществления анализа движения денежных средств на исследуемом  предприятии воспользуемся данными  таблицы 2.2.1.

     Из  данных таблицы видно, что за отчетный период остаток денежных средств  вырос на 42,0,0 тыс. руб. На изменение  повлиял приток денежных средств  по текущей деятельности на 815,0 тыс. руб. или на 20,1%. По финансовой деятельности произошел приток денежных средств в сумме 10,0 тыс. руб. Произведем анализ движение денежных средств по текущей деятельности.

     Таблица 2.2.1.

     Движение  денежных средств предприятия по видам деятельности, тыс. руб.

 
     

     Поступление денежных средств по текущей деятельности выражаются в величинах оплаченной выручки от продажи товаров, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).

     Расходы денежных средств по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, работ, услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды (во внебюджетные фонды), подотчетных  сумм, выданных на нужды текущей  деятельности, оплаты начисленных налогов  и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.

     Результаты  детализированного анализа движения денежных средств по текущей деятельности предприятия отразим в таблице 2.2.2, 2.2.3 на основании которых определим факторы, в наибольшей степени, повлиявшие на поступления и расходы денежных средств по текущей деятельности, их динамику по сравнению с предыдущим периодом.

     Таблица 2.2.2.

     Анализ  поступления денежных средств по текущей деятельности 2009-2010 г., тыс. руб.