Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО "ВАСО"

Xreferat.ru » Рефераты по финансовым наукам » Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО "ВАСО"

Анализ формирования и использования прибыли на предприятии  ОАО "ВАСО"

Введение

 

В данной курсовой работе рассматривается  тема: «Анализ формирования и использования  прибыли на предприятии ОАО «ВАСО».

Целью курсовой работы является исследование динамики и структуры  источников формирования прибыли, проведение факторного анализа прибыли, оценивание факторов, влияющих на прибыль, проведение маржинального анализа прибыли, а также распределение чистой прибыли.

Прибыль – это важный показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что  исчисленная в бухгалтерском  учете прибыль, не отражает действительного  результата хозяйственной деятельности. Это привело к четкому разграничению  таких понятий, как бухгалтерская  и экономическая прибыль. Первая – результат реализации товаров, услуг; вторая – результат «работы» капитала.

Распределение и использование  прибыли является важным хозяйственным  процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так  и формирование доходов Российского  государства. Механизм распределения  прибыли должен быть построен таким  образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В курсовой работе необходимо провести анализ финансового состояния, для того, чтобы получить наиболее информативные показатели, дающие объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ в общем понимании  этого термина представляет собой  один из общих методов познания природы  и общества. Он находит широкое  применение во всех сферах научной  деятельности, познании законов развития природы, социально – экономических процессов и в других областях знаний.

Предметом анализа хозяйственной  деятельности является производственно  – сбытовая, финансово – хозяйственная  и другая экономическая деятельность предприятий, их структурных подразделений  и ассоциаций, складывающаяся под  воздействием объективных и субъективных факторов, проявляющаяся через систему  показателей и отраженная в плановых, учетных, отчетных и других источниках информации.

В качестве объекта исследования будет выступать ОАО «ВАСО».

 

1 Основы методики анализа  финансового состояния

 

1.1 Оценка динамики  наличия, состава и структуры  имущества предприятия

 

Источник информации –  форма №1.

Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества  используются методы горизонтального  и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного  периода путем сравнения статей на начало и конец периода для  оценки их изменений или по сравнению  с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Анализ выполняется с  использованием табл. 1.1.

 

1.2 Анализ состояния  активов предприятия по степени  риска

 

Источники информации: форма  №1, форма №5 и пункт 4 прочих учетных  источников информации.

Анализ проводится с использованием аналитической табл. 1.2.

 

Таблица 1.1 Аналитическая  таблица горизонтального и вертикального  анализа имущества предприятия

Статьи актива	На начало года		На конец года		Изменение (+,–)		Темп роста, %
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы – всего,	636052	14,85	736540	17,3	100488	2,45	115,8
в т.ч.: нематериальные активы,	1145	0,027	3307	0,08	2162	0,053	288,8
основные средства,	454125	10,6	479449	11,3	25324	0,7	105,6
незавершенное строительство,	131774	3,07	194166	4,57	62392	1,5	147,3
доходные вложения в материальные ценности,	-	-	-	-	-	-	-
долгосрочные материальные вложения.	3540	0,083	12693	0,3	9153	0,217	358,6
Прочие внеоборотные активы	45468	1,06	46925	1,1	1457	0,04	103,2
2. Оборотные активы –  всего,	3648368	85,15	3510379	82,7	-137989	-2,44	96,2
в т.ч.: запасы,	2088417	48,75	2329338	54,8	240921	6,05	111,5
налог на добавленную стоимость,	64497	1,5	70436	1,66	5939	0,16	109,2
дебиторская задолженность,	1451375	33,88	1039035	24,5	-412340	-9,38	71,6
краткосрочные финансовые вложения,	8648	0.2	33230	0,78	24582	0,58	384,3
денежные средства.	35431	0,83	38340	0,9	2909	0,07	108,2
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого (1+2)	4284420	100	4246919	100	-37501	-	99,1

 

Расчет показателей таблицы  приведем на примере статьи актива – «внеоборотные активы, всего».

Гр. 1 и гр. 3 – исходные данные (форма №1)

Изменение (гр. 5) рассчитывается следующим образом: гр. 3 – гр. 1

736540–636052=100488

Изменение по структуре (гр. 6) рассчитывается так: гр. 4 – гр. 2

17,3–14,85=2,45%

Темп роста (гр. 7) рассчитывается следующим образом: гр. 3*100% / гр. 1

736540*100% / 636952=115,8%

Аналогично ведется расчет по остальным статьям актива баланса.

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что за отчетный период наблюдается положительная  динамика внеоборотных активов, так как на конец 2005 года они выросли на 100488 тысяч рублей по сравнению с началом года. Рост внеоборотных активов произошел из-за приобретения новых основных средств (произошла замена старого, изношенного оборудования новым, более современным), что является положительным явлением в деятельности предприятия. Кроме того, произошло увеличение долгосрочных материальных вложений на 9153 тыс. рублей. Незавершенное строительство на конец отчетного периода практически не изменилось (на начало отчетного периода оно составляло 131774 тыс. руб., а на конец отчетного периода 194166 тыс. рублей). Прочие внеоборотные активы на конец отчетного периода увеличились на 1457 тысяч рублей.

Следует отметить, что дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) снизилась на 261163 тысяч рублей. Кроме того, уменьшилась  и дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты, на 151177 тысяч рублей. Для предприятия это является положительным моментом. Стоит отметить, что наблюдается положительная динамика оборотных активов предприятия за исследуемый период и на конец 2005 года наблюдается увеличение денежных средств предприятия.

При анализе данной таблицы  было выявлено снижение оборотных активов  предприятия и увеличение количества запасов предприятия, поскольку  после покупки нового оборудования предприятие стало более интенсивно использовать имеющиеся материалы, сырье. Следует отметить, что на конец 2005 года уменьшились расходы будущих периодов. Возможно, это связано с уменьшением расходов на рекламу.

Таким образом, имущество  предприятия ОАО «ВАСО» на конец отчетного периода увеличилось на 100488 тысяч рублей.

 

Таблица 1.2 Анализ активов  предприятия по степени риска

Степень риска	Группы активов	Доля группы в общем  объеме, %		Изменение (+,–)
		на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Минимальная	Денежные средства; краткосрочные  финансовые вложения	1,03	1,69	0,66
Малая	Дебиторская задолженность  реальная по взысканию; долгосрочные финансовые вложения	23,33	17,6	-5,73
Средняя	Затраты в незавершенном  производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	5,35	6,64	1,29
Высокая	Дебиторская задолженность  сомнительная к получению; нематериальные активы; основные средства; незавершенное  строительство; прочие внеоборотные активы	25,39	24,21	-1,18

 

Расчет доли группы в общем  объеме (в процентах) на начало и конец года производится следующим образом:

Минимальная степень риска:

на начало года (гр. 2): стр. 260 + стр. 250

3543+35431=44079

На конец года (гр. 3): стр. 260 + стр. 250

38340+33230=71570

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

1,69 – 1,03=0,66

Малая степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 240 + стр. 140

995874+3540=999414

На конец года (гр. 3): стр. 240 + стр. 140

734711+12693=747404

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

17,6 – 23,33= -5,73

Средняя степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 130 + стр. 216+стр. 220

131774+32986+64497=229257

На конец года (гр. 3): стр. 130 + стр. 216+ стр. 220

194166+17439+70436=282041

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

6,64 – 5,35=1,29

Высокая степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 230 + стр. 110+стр. 120 + стр. 130+стр. 150

455501+1145+454125+131774+45468=1088013

На конец года (гр. 3): стр. 230 + стр. 110+стр. 120 + стр. 130+стр. 150

304324+3307+479449+194166+46925=1028171

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

24,21 – 25,39= – 1,18

Проведя анализ активов ОАО «ВАСО» по степени риска, можно сделать вывод, что наблюдается увеличение активов с минимальной долей риска, т. к. на конец 2005 года они увеличились на 0,66%, что является положительным явлением для предприятия. Данное явление является следствием того, что произошло увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Следует отметить, что уменьшилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами. Отрицательным моментом на ОАО «ВАСО» является увеличение задолженности по налогам и сборам. Кроме того, необходимо отметить незначительный рост активов со средней степенью риска на 1,29%.

Следует отметить, что наблюдается  уменьшение доли активов с высокой  степенью риска на 1,18% за счет роста  дебиторской задолженности, сомнительной к получению, нематериальных активов  и основных средств. Доля активов  с малой степенью риска также  уменьшилась на 5,73% за счет роста  долгосрочных финансовых вложений.

 

1.3 Оценка динамики  наличия, состава и структуры  источников средств

 

Источники информации: форма  №1.

Анализ проводится на основе аналитической табл. 1.3

 

Таблица 1.3 Анализ наличия, состава, структуры источников средств

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,–)		Темп динамики, %
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные средства  – всего,	121250	2,84	128841	3,08	7591	0,24	106,26
в т.ч.: уставный капитал,	191846	4,49	205336	4,91	13490	0,42	107,03
добавочный капитал,	446183	10,45	433855	10,37	-12328	-0,08	97,24
резервный капитал,	-	-	-	-	-	-	-
фонд социальной сферы,	-	-	-	-	-	-	-
целевые финансирования и  поступления,	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	(516779	-12,1	(510350	-12,2	– (6429)	-0,1	98,76
непокрытый убыток прошлых  лет,	-	-	(504130	-12,05	(504130)	-12,05
нераспределенная прибыль  отчетного года,	-	-	-	-	-	-	-
непокрытый убыток отчетного  года.	-	-	(6220)	0,15	(6220)	-0,15
2. Заемные средства –  всего,	4147760	97,16	4055622	96,92	-92048	-0,24	97,78
в т.ч.: долгосрочные кредиты,	82000	1,92	82000	2	0	-0,08	100
долгосрочные займы,	389116	9,12	389116	9,3	0	0,18	100
прочие долгосрочные обязательства,	441033	10,33	354514	8,47	-86519	-1,86	80,38
краткосрочные кредиты,	668344	15,66	98200	2,35	-570144	-13,31	14,69
краткосрочные займы,	-	-	580000	13,86	580000	13,86
кредиторская задолженность,	2528618	59,23	2462409	58,85	-66209	-0,38	97,38
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов,	16	0,0004	-	-	-16	-0,0004
доходы будущих периодов,	38543	0,9	89383	2,14	50840	1,24	231,9
резервы предстоящих расходов,	-	-	-	-	-	-	-
прочие краткосрочные  обязательства.	-	-	-	-	-	-	-
Итого (1+2)	4268920	100	4184463	100	-84457	-	-

 

Расчет показателей таблицы  приведем на примере статьи пассива  – «собственные средства, всего».

Гр. 1 и гр. 3 – исходные данные (форма №1)

Гр. 1: стр. 410 + стр. 420 – стр. 470

191846+446183 – 516779 =121250

Гр. 3: стр. 410 + стр. 420 – стр. 470

205336+433855 – 510350=128841

Непокрытый убыток на конец  года рассчитывается следующим образом:

стр. 470 – стр. 472= стр. 474

510350 – 504130=6220

Изменение за год (гр. 5) рассчитывается следующим образом: гр. 3 – гр. 1

128841 – 121250=7591

Гр. 6 рассчитывается так: гр. 4 – гр. 2

3,08 – 2,84=0,24%

Темп динамики (гр. 7) рассчитывается следующим образом: гр. 3*100% / гр. 1

128841*100% / 121250=106,26%

Аналогично ведется расчет по остальным статьям пассива  баланса.

Анализируя данную таблицу, необходимо отметить, что собственные  средства предприятия за 2005 год выросли  на 7591 тыс. рублей. Рост собственных  средств предприятия обусловлен ростом уставного капитала и уменьшением нераспределенной прибыли. Снижение нераспределенной прибыли отчетного периода обусловлено ростом дебиторской задолженности покупателей, вследствие чего нераспределенная прибыль снизилась на 6429 тыс. рублей. Это является отрицательным моментом деятельности предприятия.

На конец 2005 года наблюдается сокращение заемных средств на 92048 тыс. рублей, что является следствием частичного погашения кредиторской задолженности (на конец отчетного периода она составила 2462409 тыс. рублей), при этом полностью погашена задолженность учредителям по выплате доходов.

Таким образом, анализ структуры  собственных и заёмных средств  необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его устойчивости.

 

1.4 Анализ обеспеченности  запасов и затрат источниками  средств для их формирования

 

Источник информации: форма  №1.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками  средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;

П₂ – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;

П₃ – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П₁; П_2; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  проводится в аналитической табл. 1.4.