Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО "ВАСО"

Сравнение А₁ с П₁ и А₁ + А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса  проводится в аналитической табл. 1.7.

 

Таблица 1.7 Анализ ликвидности  баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (–)
						на начало года	на конец года
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	44079	71570	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	2528618	2462409	-2484539	-2390839
2. Быстрореализуемые активы (А2)	1451375	1039035	2. краткосрочные обязательства  (П2)	706903	767583	744472	271452
3. Медленно реализуемые активы (А3)	2152914	2399774	3. Долгосрочные обязательства  (П3)	927649	888086	1225265	1511688
4. Труднореализуемые активы (А4)	636052	736540	4. Постоянные пассивы  (П4)	121250	128841	514802	607699
Баланс (1+2+3+4)	4284420	4246919	Баланс (1+2+3+4)	4284420	4246919	-	-

 

Актив:

Наиболее ликвидные активы (А): стр. 260 + стр. 250

Быстрореализуемые активы (А): стр. 230 + стр. 240

Медленнореализуемые активы (А): стр. 210 + стр. 220

Труднореализуемые активы (А): стр. 190

Пассив:

Наиболее срочные обязательства (П): стр. 620

Краткосрочные обязательства (П): стр. 690 – стр. 620

Долгосрочные обязательства (П): стр. 590

Постоянные пассивы (П): стр. 490

Платежный излишек:

Гр. 5= гр. 1 – гр. 3

Гр. 6= гр. 2 – гр. 4

Анализируя ликвидность  баланса, можно сделать вывод, что  первое соотношение не соответствует  установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода. Таким образом, предприятие неспособно погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.

В отношении второго соотношения  можно отметить, что краткосрочные  обязательства не превышают быстро реализуемые активы, что свидетельствует  о способности предприятия расплатиться по текущим обязательствам.

Следует отметить, что у  предприятия отсутствует долгосрочная задолженность, следовательно, третье неравенство выполняется, и предприятие  способно покрыть обязательства  перед кредиторами. Однако с труднореализуемыми активами дела обстоят хуже, т. к. не выполняется соотношение А4>П4 (величина капитала и резервов не превышают величину внеоборотных активов).

Расчёты в таблице 1.7 показывают, что на предприятии соотношение  между активами и пассивами следующее:

А1<П2;

А2>П2;

А3>П3;

А4>П4.

Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ВАСО» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.

1.8 Анализ платежеспособности

 

Источник информации: форма  №1.

Платежеспособность –  это возможность и способность  своевременно и полностью выполнять  свои финансовые обязательства перед  внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается  на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей  их нормативным значениям.

Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 1.8

 

Таблица 1.8 Анализ платежеспособности

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-
А	1	2	3	4	5=4–3
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности		0,15–0,2	0,01	0,02	+0,01
Коэффициент текущей ликвидности		0,5–0,8	0,5	0,34	-0,16
Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств		0,5–0,7	0,66	0,74	+0,08
Коэффициент общей ликвидности		1–2	1,12	1,08	-0,04
Коэффициент собственной  платежеспособности		-	0,15	0,16	0,01

 

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности на начало года рассчитывается следующим образом: (8648+35431) / 3235521=0,01

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент текущей ликвидности  на начало года рассчитывается так: (8648+35431)/3235521+ (995874+455501)/3229992=0,01+0,49=0,5

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств на начало года рассчитывается следующим образом: (2088417+64497)/3235521=0,66

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент общей ликвидности  рассчитывается так: (2088417+64497+455501)/3235521 + (995874+8648+35431)/3235521=1,12

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент собственной  платежеспособности рассчитывается так: 476259/3235521=0,15

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Анализируя данную таблицу  можно сделать следующие вводы  о платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочных  обязательств предприятие может погасить в настоящее время. Данный коэффициент показывает, что большую часть краткосрочных обязательств предприятие способно погасить, поскольку и краткосрочные обязательства и денежные средства на начало и конец отчетного периода растут и уменьшаются пропорционально.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает прогнозируемые платёжные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Как видно  из таблицы коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода уменьшился, что свидетельствует  о снижении текущей ликвидности  предприятия.

Следует отметить, что коэффициент  общей ликвидности попадает в  нормативный интервал, что свидетельствует  о сравнительно высокой общей  ликвидности и возможной платежеспособности предприятия.

Для анализа платёжеспособности был рассчитан коэффициент ликвидности  при мобилизации средств, а коэффициент  собственной платёжеспособности положителен, хотя и невысок.

Таким образом, предприятие  ОАО «ВАСО» обладает достаточным количеством денежных средств, запасов и прочих оборотных активов, которые могли бы своевременно покрыть ее обязательства перед кредиторами. Хотя коэффициенты в большинстве случаев приближаются к нижним границам нормативных интервалов, следовательно, предприятие хотя и платежеспособно, но работает не самым лучшим образом.

Следует сделать вывод, что  исходя из приведённых в данной главе  курсовой работы расчётов, что общее  экономическое развитие предприятия  ОАО «ВАСО» находится на достаточно низком уровне. Однако в последние годы произошли некоторые улучшения, свидетельствующие о постепенном выходе предприятия из сложившейся ситуации. Основной проблемой, влияющей на дальнейшее развитие предприятия, является неэффективное использование запасов, находящихся у предприятия, поскольку запасы товарно-материальных ценностей на складах достаточно велики, а их использование не достаточно полно. В результате проведённых расчетов видно, что тип финансовой устойчивости предприятия не изменился в лучшую сторону по сравнению с предыдущими годами и даже в некоторой степени ухудшился. Ликвидность баланса предприятия можно охарактеризовать как недостаточную. В итоге можно охарактеризовать финансовое положение предприятия как неустойчивое.

2. Анализ формирования  и использования прибыли предприятия

 

2.1 Анализ динамики  и структуры источников формирования  прибыли

 

Источники информации: форма  №2.

Анализ проводится в аналитической табл. 2.1.

 

Таблица 2.1 Анализ формирования прибыли предприятия

Наименование показателя	За 2004 год		За 2005 год		Отклонение (+,–)		Темп динамики
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу
А	1	2	3	4	5	6	7
I. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
1. Выручка от продажи  товаров, работ услуг (без НДС  и акцизов)	3371200	100	3585810	100	214610		106,37
2. Себестоимость проданных  товаров и услуг	3084560	91,5	3244200	90,47	159640	-1,03	105,18
3. Валовая прибыль	286640	8,5	341610	9,53	54970	1,03	119,18
4. Коммерческие расходы	11758	0,35	15085	0,42	3327	0,07	128,3
5. Прибыль от продаж (строки 3–4)	274882	8,15	326525	9,11	51643	0,96	118,79
II. Прочие доходы  и расходы
6. Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-
7. Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-	-
8. Доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-	-	-	-
9. Прочие операционные доходы	136764	4,06	212878	5,94	76114	1,88	155,65
10. Прочие операционные  расходы	250480	7,43	365390	10,2	114910	2,77	145,88
11. Внереализационные доходы	46155	1,37	62795	1,75	16640	0,38	136,05
12. Внереализационные расходы	134020	4	161292	4,5	27272	0,5	120,35
13. Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 5+9–10+11–12)	73301	2,17	75516	2,11	2215	-0,06	103,02
14. Отложенные налоговые  обязательства	5833	0,17	43123	1,2	37290	1,03	739,29
15. Налог на прибыль  и прочие обязательные платежи	52086	1,55	24448	0,68	-27638	-0,87	46,94
16. Прибыль (строки 13–14–15)	9382	0,28	7945	0,22	-1437	-0,66	84,68
17. Чрезвычайные доходы	1860	0,55	9	-	-1851	-0,55	0,48
18. Чрезвычайные расходы	3060	-	3	-	-3057
19. Чистая прибыль  (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода (строки 16+17–18)	8182	-	7951	-	-231

 

По данным данной таблицы  видно, что в отчетном периоде  валовая прибыль ОАО «ВАСО» составила 341610 тыс. р., по отношению к предшествующему она увеличилась на 54970 тыс. р. (на 1,03%). Соответственно, прибыль от продаж также увеличилась на 51643 тыс. р. (т.е. на 0,96%) и составила 326525 тыс. р.

По отношению к аналогичному периоду прошлого года выручка от реализации продукции возросла на 106,37% или на 214610 тыс. р. Кроме того, возросла также и себестоимость реализованной  продукции, в отчетном периоде она  составила 3244200 тыс. р.

Следует отметить, что положительной  динамикой отчетного года является увеличение прочих операционных доходов  на 76114 тыс. р. (1,85%) по сравнению с  предыдущим годом, а отрицательной  динамикой является увеличение операционных расходов в отчетном периоде на 114910 тыс. р. (на 2,77%). Кроме того, в отчетном периоде существенно сократился налог на прибыль (в отчетном периоде он составил 24448 тыс. р.), по сравнению с предыдущим годом, а также уменьшились чрезвычайные доходы предприятия (за отчетный период они составили 9 тыс. р.), что также привело к уменьшению чистой прибыли отчетного периода на 231 тыс. р. (по сравнению с предыдущим периодом).

 

2.2 Факторный анализ  прибыли от реализации

 

Источники информации: форма  №2 и пункты 21 прочих учетных источников.

Расчет влияния факторов на сумму прибыли проводится по факторной  модели:

 

, (2.1)

 

где р – цена отдельных изделий;

q – количество изделий;

z – себестоимость.

Схема влияний факторов:

1. Влияние изменения объема  реализации товаров, продукции  услуг ( ):

(2.2)

 

где – плановая прибыль (П_о= );

– индекс изменения объема реализации, .

П₀=(29*102000+10*16320+5*50000) – (27*102000+8*16320+4*50000)=3371200 – 3084560 = 286640 т.р.

I_q=(29*103000+10*16320+5*50000)/3371200=1,0086

= 286640*(1,0086 – 1)=2465,1 т.р.

2. Влияние изменения объема  и ассортимента продукции ( ):

 

(2.3)

 

= (3400200 – 3111560) – (3371200 –  3084560) = 2000 т.р.

3. Влияние изменения ассортимента  выпускаемой продукции  :

 

(2.4)

 

= 2000–2465,1 = – 465,1 т.р.

4. Влияние изменения себестоимости  отдельных изделий ( ):

 

_{<="" div="" height="22" width="140">}