Анализ хозяйственной деятельности

 

Окончание таблицы 7

1	2	3	4	5	6	7	8
животные  на выращивании  и откорме	212	300	1,24	200	0,70	-0,54	66,67
незавершенное производство	213	1000	4,15	1000	3,51	-0,63	100,00
готовая продукция  и товары	214	1000	4,15	1300	4,57	0,42	130,00
товары отгруженные	215	700	2,90	800	2,81	-0,09	114,29
прочие запасы	216	0	0,00	0	0,00	0,00	-
Долгосрочные  активы, предназначенные для реализации	220	600	2,49	300	1,05	-1,44	50,00
Расходы будущих  периодов	230	0	0,00	0	0,00	0,00	-
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	1000	4,15	1000	3,51	-0,63	100,00
Краткосрочная дебиторская задолженность	250	800	3,32	700	2,46	-0,86	87,50
Краткосрочные финансовые вложения	260	3600	14,94	4900	17,22	2,29	136,11
Денежные средства и их эквиваленты	270	1300	5,39	1900	6,68	1,28	146,15
Прочие краткосрочные  активы	280	0	0,00	0	0,00	0,00	-
ИТОГО  по разделу II	290	13400	55,60	16150	56,77	1,16	120,52
БАЛАНС	300	24100	100,00	28450	100,00	-	118,05

 

Основной  удельный вес в общей сумме  валюты баланса (Актив) на конец периода занимают следующие статьи:

Основные средства – 29,88%;

Вложения в  долгосрочные активы – 9,84%;

Запасы – 25,83%;

Краткосрочные финансовые вложения – 17,22%;

Денежные средства и их эквиваленты – 6,68%.

За  анализируемый период наиболее изменился удельный вес в валюте баланса следующих статей Актива:

Основные средства +0,83 проц. пункта;

Нематериальные  активы -1,15 проц. пункта;

Долгосрочные  активы, предназначенные для реализации -1,44 проц. пункта;

Краткосрочная дебиторская задолженность -0,86 проц. пункта;

Краткосрочные финансовые вложения +2,29 проц. пункта;

Денежные средства и их эквиваленты +1,28 проц. пункта.

Наибольший  темп роста зафиксирован по следующим  статьям Актива:

Основные средства 121,43% (абсолютное отклонение - 1500 млн. руб.);

Вложения в  долгосрочные активы 116,67% (абсолютное отклонение - 400 млн. руб.);

Запасы 120,49%(абсолютное отклонение - 1250 млн. руб.);

Краткосрочные финансовые вложения 136,11%(абсолютное отклонение - 1300 млн. руб.);

Денежные средства и их эквиваленты 146,15%(абсолютное отклонение - 600 млн. руб.).

2. Рассчитаем показатели платежеспособности активов фирмы «Оптима» по состоянию на начало и конец квартала. Проведем экспресс-анализ показателей, характеризующих уровень финансового состояния организации: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а  организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение  менее нормативного;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее нормативного.

1.Коэффициент  текущей ликвидности. Характеризует  общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

 Коэффициент  текущей ликвидности (К1) рассчитывается  по формуле (3.1)

К1 = КА/КО,                                                (3.1)

 

На начало анализируемого периода:

 

 

К1 = 13400/14600 = 0,918

 

На конец  анализируемого периода:

 

К1 = 16150/18500 = 0,873

 

где КА  - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

       КО - краткосрочные обязательства  (строка 690 бухгалтерского баланса).

2. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами. Характеризует наличие  у организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее  финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается по формуле (3.2)  как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов по следующей формуле:

 

К2 = (СК+ДО-ДА)/КА,                                           (3.2)

 

где  ДО –  долгосрочные обязательства (строка 590); 

       СК - собственный капитал (строка 490);

       ДА - долгосрочные активы (строка 190)

       КА – краткосрочные активы(строка 290).

На начало анализируемого периода:

 

К2 = (7500 + 2000 -10700)/13400 = -0,090

 

На конец  анализируемого периода:

 

К2 = (7950 +2000 - 12300)/16150 = -0,146

 

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует    способность   организации  рассчитаться  по   своим финансовым обязательствам после реализации активов. Нормативное его значение: ≤ 0,85.

Коэффициент  обеспеченности  финансовых  обязательств  активами (К3)  рассчитывается по формуле (3.3) как отношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов по следующей формуле:

 

К3 = (ДО + КО)/ВБ                                                                                (3.3)

 

На начало анализируемого периода:

 

 

К3 = (2000 + 14600)/24100 = 0,689

 

На конец  анализируемого периода:

 

К3 = (18500 + 2000)/28450 = 0,721

 

где ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 700).

 

Таблица 8 – Экспресс-анализ финансового состояния организации

 

№ п/п	Наименование  показателя	На начало периода	На конец  периода	Норматив коэффициента для прочих отраслей
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	0,918	0,873	К1 >= 1,7
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	-0,090	-0,146	К2 >= 0,3
3	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	0,689	0,721	К3 <= 0,85

 

 

Коэффициент текущей  ликвидности на начало и гонец  года ниже норматива, следовательно, у предприятия недостаточно собственных средств, необходимых для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательные, следовательно, у предприятия нет собственных оборотных средств. Коэффициенты обеспеченности финансовых обязательств активами ниже нормативного, следовательно, предприятие  способно  рассчитаться  по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Рассчитанные  значения коэффициентов свидетельствуют  о неустойчивом финансовом состоянии  предприятия. Так как коэффициенты К1 и К2 ниже норматива, то структура  бухгалтерского баланса нерациональна, а предприятие неплатежеспособно.

 

3. Определим  основные показатели финансовой  устойчивости организации. Методика анализа финансовой устойчивости на основе относительных показателей предполагает расчет следующих коэффициентов:

1.Коэффициент  собственности (автономии) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.

 

   Кавт = СК/ВБ                                                    (3.4)

 

На начало анализируемого периода:

 

Кавт = 7500/24100 = 0,311

 

На конец  анализируемого периода:

 

Кавт = 7950/28450 = 0,279

 

Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости  имущества предприятия, тем устойчивее его финансовое состояние. Увеличение его уровня свидетельствует о снижении уровня финансового риска.

 

2. Коэффициент  зависимости (Кзав) – характеризует долю заемных средств в общей сумме капитала.

 

                Кзав = ЗК/ВБ = (ДО + КО)/ВБ                                    (3.5)

 

Чем выше данный коэффициент, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

 

3. Коэффициент платежеспособности (Кпл) отражает соотношение собственного и заемного капитала предприятия: 

 

Кпл = СК/ЗК = СК/(ДО + КО)                                (3.6)

 

Чем больше значение данного коэффициента, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

 

4. Коэффициент финансового левериджа (Кфл) – финансового риска - отражает соотношение заемного и собственного капитала организации :  

 

Кфл = ЗК / СК = (ДО + КО)/ СК                             (3.7)

 

Чем меньше значение данного коэффициента, тем выше финансовая устойчивость организации.  

5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфуст) отражает долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств:   

 

Кфуст = (СК + ДО) / ВБ                                     (3.8)

 

6. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) характеризует степень мобилизации собственного капитала организации, т .е. его долю, направленную на финансирование краткосрочных активов:     

 

Км = (СК + ДО – ДА) / СК                                        (3.9)

                                                                    

7. Коэффициент  инвестирования (Кинв) отражает долю собственного капитала, направленную на финансирование долгосрочных активов:   

 

Кинв = СК / ДА                                          (3.10)

 

Таблица 4.4 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Валюта баланса (стр.300,  700)	24100	28450	4350
Собственный капитал (стр.490)	7500	7950	450
Долгосрочные  обязательства (стр.590)	2000	2000	0
Краткосрочные обязательства (стр. 690)	14600	18500	3900
Долгосрочные  активы (стр. 190)	10700	12300	1600
1. Коэффициент  собственности (автономии)	0,311	0,279	-0,032
2. Коэффициент  зависимости	0,689	0,721	0,032
3. Коэффициент  платежеспособности	0,366	1,347	0,982
4. Коэффициент  финансового левериджа	2,733	0,742	-1,991
5. Коэффициент  финансовой устойчивости	0,394	0,350	-0,044
6. Коэффициент  маневренности собственного капитала	-0,160	-0,296	-0,136
7. Коэффициент  инвестирования	0,701	0,646	-0,055