Анализ оборотных активов предприятия и эффективность их использования

28

Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины

Херсонский национальный технический университет

Керченский факультет

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО:__________       Финансовый анализ________ _______

(название предмета)

ТЕМА:___Анализ оборотных активов предприятия_____

                       и эффективность их использования_______

г.Керчь

2011г.

28

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Понятие, классификация и основные направления анализа оборотных средств предприятия

2. Анализ динамики, состава и структуры оборотных средств

3. Анализ наличия, движения и эффективности использования материальных оборотных средств

4. Оценка состояния и оборачиваемости дебиторской задолженности

5. Методика анализа денежных активов и их влияние на платежеспособность предприятия.

6. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

28

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения необоротных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют вложения в объекты.

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества.

Характеризуя сущность оборотного капитала, необходимо отметить, что оборотный капитал не только переносит свою стоимость на продукцию в течение операционного цикла, но и включает денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства.

Сокращение времени по всем этапам этого цикла имеет огромное значение в деле эффективного управления оборотным  капиталом. При возможности осуществлять оплату товаров (продукции) после их реализации потребность в оборотных средствах может быть значительно меньше. Оборотный капитал, как это указано в активе бухгалтерского баланса, включает в себя материально-производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию, расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность, денежные средства.

На каждом предприятии определяют общую величину оборотного капитала и его структуру по указанным составляющим.

Рациональное формирование и эффективное использование оборотных является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Это определяет актуальность данной темы.

Актуальность темы определяет объект и предмет работы.

Объектом работы является ГП " Керченский комбинат хлебопродуктов". Данное предприятие занимается следующими видами деятельности: производство муки, производство крупы, производство готовых кормов для скота, оптовая торговля зерном, продукцией, комбикормами, услуги автомобильного транспорта, хранение.

Предметом моей работы является анализ и управление оборотным капиталом на предприятии. Анализируемый период охватывает два года работы предприятия, т. е. 2009 и 2010 года.

Цель работы - провести углубленный анализ оборотных средств на предприятии, изучить особенности состава и структуры оборотных средств предприятия, оценить эффективность их использования и предложить пути улучшения состояния и оборачиваемости оборотных активов.

При этом в работе решены следующие задачи:

      изучены понятие и классификация оборотных средств предприятия;

      проведен анализ динамики состава и структуры оборотных средств предприятия;

      дана оценка наличия, движения и эффективности использования материальных оборотных активов;

      проанализировано состояние и оборачиваемость дебиторской задолженности;

      рассмотрена методика проведения анализа денежных активов;

      проведен анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.

28

1.                 Понятие, классификация и основные направления анализа оборотных средств предприятия

Оборотный капитал - это совокупность имущественных ценностей предприятия, кот. обслуживает хозяйственный процесс и полностью используется в течение одного операционного (производственно-коммерческого) цикла. В практике бухгалтерского учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования меньше одного года или операционного цикла, если он больше года.

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. Соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал оборачивается быстрее, чем основной. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, делается возможным рост новой стоимости, т.е. прибыли. Для осуществления эффективного анализа оборотного капитала финансовый аналитик должен исходить из сути этого понятия, определяющие следующие основные признаки:

                 во-первых, оборотные активы предприятия формируются и используются с достаточно локальной целью - для обслуживания только его операционной деятельности;

                 во-вторых, важным признаком оборотных активов является то, что они входят в состав так называемых мобильных активов предприятия (быстро могут быть превращены в деньги);

                 в-третьих, существенным признаком оборотных активов предприятия является значительная (по сравнению с необратимыми активами) разнообразие их видов, групп и конкретных наименований, что значительно усложняет процесс текущего управления ими и требует обеспечения определенной гибкости этого управления;

                 в-четвертых, согласно практике бухгалтерского учета к оборотным активам относятся некоторые виды средств труда, которые отнесены в состав малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

                 в-пятых, существенным признаком понятия оборотных активов является то, что их формирование как активов предприятия неразрывно связано с конкретными источниками капитала, обеспечивающие это формирование.

Термин «оборотные активы» в экономической теории имеет несколько синонимов (оборотные средства, оборотный капитал, рабочий капитал), однако несмотря на разнообразие терминов, экономическая сущность этого понятия трактуется в отечественной и зарубежной литературе одинаково.

Оборотные активы классифицируются по ряду признаков:

1.                 По финансовым особенностями формирования оборотные активы предприятия делятся на валовые и чистые. Такая классификация оборотных активов получила распространение в зарубежной практике.

Валовые оборотные активы (или валовой оборотный капитал) - это весь их объем независимо от источников финансирования.

Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) - это разница между валовой суммой активов и общей суммой текущих (краткосрочных) пассивов предприятия. Чистый оборотный капитал представляет собой собственные оборотные активы. В нормальных условиях функционирования субъектов хозяйствования величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных активов превышает кредиторскую задолженность.

2.                 По принадлежности оборотные активы делятся на собственные и заемные (привлеченные).

Собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия, к которому по нормативной базе Украины условно относят так называемые «устойчивые пассивы».

Собственный оборотный капитал предприятия с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играет определяющую роль, поскольку обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность предприятия. Собственные оборотные активы приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении, т.е. предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные (привлеченные) оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет привлеченного предприятием товарного или финансового кредита как на долго-, так и на краткосрочной основе.

Заемный капитал, который привлекается в виде банковских кредитов и других форм, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условия кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

3.                 Классификация по отдельным видам основана на международных стандартах бухгалтерского учета (GAAP) и Закона Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине».

4.                 По уровню ликвидности все виды оборотных активов разделяют по критерию скорости их превращения в деньги с целью обеспечения платежеспособности предприятия. В общем их составе выделяют:

• абсолютно ликвидные активы, или оборотные активы в форме готовых средств платежа (деньги в кассе и на текущих счетах в банке);

• активы средней реализуемости, к которым относят все формы дебиторской задолженности в пользу предприятия, кроме безнадежной;

• медленно реализуемые оборотные активы, к которым относятся запасы товарно-материальных ценностей в разных формах.

5.                 По формам функционирования в конкретном периоде времени оборотные активы делятся на материальные и финансовые.

К материальным относят оборотные активы в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, незавершенного производства и готовой продукции.

К финансовым принадлежат оборотные активы в форме денежных средств, краткосрочных финансовых инвестиций и дебиторской задолженности. Такую классификацию оборотных активов используют при планировании соответствующих материальных или финансовых потоков на предприятии. Целесообразной она является и для анализа.

6.                 По уровню вариабельности размера оборотные активы делятся на постоянные и временные.

Постоянными оборотными активами считают такие, которые постоянно находятся в распоряжении предприятия (на протяжении времени, которое рассматривается), определяют минимальную потребность в них, что обеспечивает хозяйственную деятельность, является основой постоянного оборотного капитала.

При возникновении дополнительной потребности в средствах образуется переменный (временный) оборотный капитал.

Временными оборотными активами называют такие, объем которых колеблется в соответствии с сезонных потребностей производства и реализации продукции или к циклическим изменениям конъюнктуры рынка. В определенные периоды времени временные оборотные активы приобретают нулевого значения.

Анализ оборотных активов осуществляют с целью обеспечения такой организации, чтобы обеспечить эффективность их использования. Указанный анализ осуществляют по следующим направлениям:

• анализ состава и структуры оборотных активов;

• оценка оптимальности определенной потребности предприятия в оборотных активах;

• анализ источников формирования оборотных активов;

• оценка маневрирование оборотными активами;

• анализ оборачиваемости оборотных активов за отчетный период;

• анализ производственных запасов и дебиторской задолженности;

• анализ денежных средств на предприятии;

• анализ сохранения и эффективного использования оборотных активов.

Для анализа оборотных активов необходима соответствующая информация. Определение потребности в информации на предприятии для анализа оборотных активов относится к компетенции его владельца или уполномоченного органа (должностного лица) - экономической службы предприятия.