Банкротство предприятия

       Для современной России характерным является преобладание внешних факторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

11

1.3 Процедура банкротства предприятий 

  Процедура банкротства представляет собой  совокупность формализованных факторов, включающих выявление признаков банкротства, рассмотрение дела о банкротстве в арбитражном суде, выбор и проведение конкретных мероприятий в рамках дел о банкротстве, удовлетворение требований кредиторов, завершение дел о банкротстве.

  Банкротство предприятий и индивидуальных предпринимателей определяется следующими признаками:

• в отношении граждан – неспособностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течении трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества;
• в отношении юридического лица – неспособностью удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течении трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

  Для установки факта наличия признаков  банкротства должника определяется размер денежных обязательств и обязательных платежей. Денежные обязательства включают:

• задолженность за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
• сумма займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, кроме обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате перед учредителями должника – юридического лица, вытекающих из такого участия.

12

Подлежащие  уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства  неустойки, штрафы, пени при определении размера денежных обязательств не учитываются. Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание размер обязательных платежей без учета установленных законодательством финансово-экономических санкций. Прежде всего устанавливается размер денежных обязательств по требованиям кредиторов, который подтверждается вступившим в законную силу решением суда или документами, свидетельствующими о признании должником этих требований. Каждый должник оспаривает требования кредитора, размер денежных обязательств или обязательных платежей определяется арбитражным судом, который рассматривает дела о банкротстве.

   Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 500, а к должнику-гражданину – не менее 100 минимальных размеров оплаты труда, если иное не предусмотрено законом. В арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств могут обратиться: должник, кредитор, прокурор.

   К обязательным платежам относятся налоги, сборы и другие обязательные взносы в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определяемым федеральным законодательством. В арбитражный суд о признании должника банкротом в связи с неисполнением обязанности по уплате обязательных платежей могут обратиться: должник, прокурор, налоговые и иные уполномоченные органы.

  Арбитражный суд принимает заявление о  признания должника банкротом сроком на 3 месяца и вводится в целях  сохранения имущества должника и  проведения анализа финансового  состояния должника. Для выполнения этих функций назначается временный  управляющий.

  Временным управляющим может быть назначено  физическое лицо, зарегистрированного  в качестве индивидуального предпринимателя,  

  13

обладающее  специальными знаниями, не являющееся заинтересованным лицом в отношении  должника и кредитора.

  Внешнее управление имуществом должника состоит  в назначении судом специального управляющего, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового положения должника является неудовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия-должника, с целью продолжения его деятельности путем осуществления организационных и экономических мероприятий.

  Данному лицу предоставляется право созывать собрание кредиторов, обращение в  арбитражный суд, привлечение специалистов, подачи заявления о прекращении  обязанностей, предъявление требований о признании сделок недействительными, проведение анализа финансового  состояния.

  С момента введения внешнего управления:

• руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;
• прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества предприятия;
• снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• арест имущества должника и иные ограничение должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса банкротства;
• вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника.

  Мораторий означает, что в период внешнего правления штрафы  и пени не увеличиваются. Мораторий распространяется на “старые” долги предприятия, срок которых наступил до введения внешнего управления. 

  14

  Внешний управляющий вправе самостоятельно распоряжаться имуществом должника. С согласия собрания кредиторов внешний  управляющий может заключать  следующие сделки:

• крупные сделки (связанные с распоряжением имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет свыше 10% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения этой сделки); 
• сделки, в совершении которых имеется заинтересованность 
  (стороной которых являются заинтересованные лица в отношении внешнего управляющего или конкурсного кредитора — его близкие родственники);
• сделки, связанные с получением или выдачей займов, выдачей поручительств или гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, отчуждением или приобретением акций, долей хозяйственных товариществ и обществ, учреждением доверительного управления, совершаются внешним управляющим после согласования с собранием кредиторов (комитетом кредиторов), за исключением случаев, когда возможность и условия включения таких сделок предусмотрены планом внешнего управления;
• продажа имущества, являющегося предметом залога, допускается только при согласии кредитора, требования которого обеспечены залогом этого имущества;
• сделки, влекущие новые денежные обязательства должника, за исключением предусмотренных планом внешнего управления, в случаях, когда размер денежных обязательств должника, возникших после введения внешнего управления, превышает 20% суммы требований конкурсных кредиторов в соответствии с реестром требований.

    Если цель внешнего управления достигнута и платежеспособность восстановлена, то арбитражный суд на основании отчета внешнего управляющего может прекратить процедуру банкротства; в противном

15

случае  — либо продлить внешнее управление, либо начать конкурсное производство.

  Внешний управляющий обязан разработать и реализовать план внешнего управления не позднее одного месяца с момента его назначения. План должен содержать меры по восстановлению платежеспособности и срок восстановления. Он предоставляется для утверждения на собрание кредиторов. В рамках внешнего управления могут осуществляться такие меры, как:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• ликвидация дебиторской задолженности, продажа предприятия (бизнеса);
• продажа части имущества должника;
• исполнение обязательств третьими лицами;
• уступка прав требования должника;
• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
• продажа предприятия должника;
• замещение активов должника (проводится путем создания на базе имущества должника одного открытого акционерного общества(ОАО) или нескольких ОАО);
• иные способы восстановления платежеспособности.

  По  итогам внешнего управления внешний  управляющий составляет отчет, который подлежит рассмотрению на собрании кредиторов, а затем

утверждению арбитражным судом. Участниками  процедуры внешнего управления являются внешний управляющий и комитет кредиторов. 

16

1.4 Нормативная система критериев несамостоятельности предприятий 

  Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев. Она базируется на текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, способности восстановить или утратить платежеспособность. В зависимости от значений этих показателей структура баланса предприятия может быть признана неудовлетворительной, а само предприятие — неплатежеспособным, установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности неприятием.

  Анализ  и оценка структуры баланса производится на основе следующих показателей:

  1.Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств, в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей :

                                ;

  Структура баланса считается удовлетворительной при К₁ ≥ 2.

  2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К₂) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (П_IV) и внеоборотных активов (А_I) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств — (А_II). Нормальным считается значение К₂ ≥ 0,1.

                               

  17

                                    .

  Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения: если коэффициент текущей ликвидности меньше 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.

  3.Коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам, рассчитывается, если структура баланса по приведенным показателям признается неудовлетворительной:

                                ,

  где: — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К₁);

  К₁^н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

   — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности        ( = 2);

  6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;

    Т —- отчетный период в месяцах  (Т = 3, 6, 9, 12).

  Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

  4.Коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам, рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют значения, соответствующие нормативным, следовательно, структура баланса предприятия признается удовлетворительной.