Банкротство предприятия

  18 

                                 ,

  где: — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К₁);

   — значение коэффициента текущей  ликвидности на начало отчетного периода;

  К₁^норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К₁^норм = 2);

  3 — период утраты платежеспособности в месяцах;

  Т — отчетный период в месяцах (Т = 3, 6, 9, 12).

  Если  структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности (К₃^утр) имеет значение меньше 1, то может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).³

  На  основании указанной выше системы  показателей принимаются решения:

• о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным;
• о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;
• о наличии реальной возможности утраты платежеспособности, когда предприятие в ближайшие три месяца не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

  Ряд недостатков диагностики неплатежеспособности на основе финансовых коэффициентов:

19

1. по составу показателей;
2. нормативные значения показателей оценки структуры баланса не учитывают отраслевую специфику и тип производства предприятия;
3. анализ текущей платежеспособности должен дополняться оценкой общей платежеспособности.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

20 

Глава 2 Банкротство компании на примере ОАО  “Кристалл” и реорганизация  его в “Бековский сахарный завод” 

  Большинство промышленных предприятий, работая  в нестабильной экономической среде, являются убыточными. Основные причины  этого-инертность сложившейся структуры  производства, технологическая отсталость, физический износ основных фондов, а также отсутствие приоритетов  государственной промышленной политики, определение которой позволило бы провести необходимую реструктуризацию мощностей.

  На  примере ОАО “Кристалл” рассмотрим процедуру банкротства.

   До 1996г. Сахарный завод показывал неплохие результаты и был прибыльным, но в 1996-1997 гг. происходит резкое увеличение кредиторской задолженности. Спад экономических показателей связан с неэффективным управлением. Персонал, долгое время находясь под жестким контролем требовательного руководства, получив в собственность имущество - сахарный завод ОАО "Кристалл" во время перехода к рыночным отношениям, и не имея навыков и умения контролировать выборное руководство, сделал свой выбор в пользу "доброго" руководителя. В результате этого к власти пришли люди многообещающие, но не выполняющие своих обязательств, не имеющие необходимых экономических знаний и представлений о технологическом процессе, и произошло отстранение компетентных специалистов. Отсутствие контроля за расходами материальных ресурсов, отгрузкой готовой продукции и полное падение трудовой дисциплины привели к увеличению кредиторской задолженности, неоправданному росту невозвратимой дебиторской задолженности, а также подрыву делового имиджа и полному разрыву партнерских связей предприятия.

   Подмена основных принципов взаимоотношений  в коллективе, когда материальное поощрение, продвижение по служебной лестнице должно было быть результатом добросовестного труда и повышения профессиональных

   21

навыков, было заменено лестью и угодничеством  руководству, в конце концов привела к полному равнодушию основной массы работников завода к тем целям и задачам, которые должно было выполнять предприятие.

   В составе кредиторской задолженности  негативной тенденцией являлось увеличение задолженности по оплате труда, перед бюджетом и по социальному страхованию. Наибольший рост кредиторской задолженности произошел за счет долгов поставщикам и подрядчикам и полученных авансов. Кредиторская задолженность составляла 68 млн. руб., 59,5% которой составила задолженность поставщикам и подрядчикам, 19 - по полученным авансам, 11,4 - по социальному страхованию, 6,7 - по оплате труда, 3,4% - перед бюджетом.

   Углублялся  негативный процесс в динамике баланса - рост текущих пассивов значительно опережал рост текущих активов. Рост долгов перед поставщиками сырья существенно подрывал их отношения с заводом, что привело к снижению их заинтересованности в выращивании свеклы и, как следствие, могло привести к возможному сырьевому кризису в будущем. Особенно следует отметить результаты деятельности предприятия в 1997 г., когда завод получил 26 547 тыс. руб. убытка (в 4,7 раза больше, чем в 1996 г.).

  Отдельное внимание так же уделялось работе завода по переработки сахара-сырца. В 1997 г. Себестоимость переработки 1 т. сырца составляла 437 руб. (около 70 долл., по курсу ЦБ 6 руб. за 1 долл.). По условиям договора с поставщиками сырца на его переработку отводилось 48 долл. В результате завод получил 1,6млн. руб. убытка от данного производства. В течении рабочего сезона более11% затрат приходилось на топливо. Завод использовал жидкое  топливо - самый дорогой вид топлива. Расход топлива почти вдвое превышал плановые нормативы из-за недостатков технологического процесса, устаревшего оборудования и отсутствия должного контроля за расходами. В структуре производственной себестоимости до 25% занимали "накладные" расходы (общехозяйственные -11% и общепроизводственные - 14%), существовали большие затраты на содержание зданий и сооружений (31% в структуре общепроизводственных затрат -1 853 654 руб.), а также

  22

дополнительные  на текущий и капитальный ремонт оборудования - 4 815 589 руб. и 670 357 руб. соответственно.

  Сахарная  промышленность - самая сложная в  пищевой промышленности, где высоких технологических, а следовательно, и экономических результатов можно достичь при помощи мобилизации людских ресурсов (ИТР, служащих, рабочих). Но техническое оснащение сахарных заводов Пензенской области, не принадлежащих ведущим предпринимателям на российском сахарном рынке, не соответствует современному уровню, отсутствует новое оборудование, невысок уровень автоматизации производственных процессов. В стране не было опыта успешного государственного регулирования в условиях рыночной экономики, что проявилось последствиями введения сезонных пошлин, которые стимулировали авральный импорт сырца в мае-июле 1999 г., достигший 900 тыс. т ежемесячно, что обвалило цены на сахар-песок на отечественном рынке; последствия этих мер до сих пор негативно сказываются на рынке.

  Предприятие ОАО "Кристалл" не рассчиталось с сельскохозяйственными производителями сахарной свеклы по давальческим договорам. Сельскохозяйственные предприятия соответственно не рассчитали по заработной плате своих работников, участвовавших в работах по выращиванию сахарной свеклы, тем самым вызвали взрыв недовольства в отношении сахарного завода практически всей свеклосеющей зоны ОАО "Кристалл". Волнения привлекли внимание исполнительной власти, которая обратилась в арбитражный суд Пензенской области с целью применить к предприятию Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий". К сожалению, обращение в суд опоздало настолько, что остаточная стоимость предприятия на момент подачи заявления была в несколько раз меньше кредиторской задолженности. На основании определения арбитражного суда Пензенской области № А49-1743/98-116/7 от 8 июня 1998 г. на ОАО "Кристалл" был назначен внешний арбитражный управляющий и введено наблюдение, т. е. осуществлена процедура

  23

банкротства, применяемая к должнику с момента  принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с законом, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния.

  Перспективными направлениями для завода являются выпуск силикатного кирпича и лимонной кислоты. Силикатный кирпич производится из извести, которая является отходами производства сахара. Для производства лимонной кислоты имеются площади, очистные сооружения, энергетическая база и квалифицированные кадры. В данном производстве используется та же технология, что и при производстве сахара. Реализация этих направлений позволила заводу значительно снизить себестоимость продукции, что в свою очередь увеличит конкурентоспособность бековского сахара.            

  Поскольку наиболее рентабельным является производство сахара из сахарной свеклы, то для увеличения объемов ее заготовок на Бековском сахарном заводе было принято решение о создании МТС (машинно-технологической станции), включающей пять большегрузных автомобилей Камаз, пять свеклоуборочных комплексов КС-6Б, дополнительно укомплектованных новыми тракторами Т-70, приспособленных выполнять также все посевные и другие работы по возделыванию сахарной свеклы. В задачи МТС входило оказание помощи сельскохозяйственным предприятиям по уборке сахарной свеклы и увеличение прибыли от работы техники. Но экономические расчеты не подтвердили рациональность использования высококвалифицированных кадров в течение года. Поэтому решение о создании МТС было пересмотрено в пользу аренды земли для того, чтобы полностью использовать и технику и людей.

    С момента введения внешнего управления руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего.

  24

  Если  цель внешнего управления достигнута и платежеспособность восстановлена, то арбитражный суд на основании отчета внешнего управляющего может прекратить процедуру банкротства, в противном случае - либо продлить внешнее управление, либо начать конкурсное производство. Применение реорганизационных процедур заключается в сохранении предприятия-должника, обеспечении вывода предприятия из неплатежеспособного стояния.

  Целесообразность  введения на заводе внешнего управления с последующим заключением мирового соглашения с кредиторами была обоснована следующими доводами: завод был подготовлен к пуску в новом рабочем сезоне; при успешной, реализации программы антикризисных мер у него была возможность работать с прибылью. В подготовительный период были сделаны большие материальные затраты по капитальному и текущему ремонту основных средств, закуплены вспомогательные материалы для технического процесса, созданы запасы мазута для первого месяца работы. За некоторые закупки заводу предстоит расплачиваться произведенным сахаром этого сезона.

  Реализация  данной программы была невыполнима, так как предприятие не укладывалось в определенный срок 12 месяцев на внешнее управление, поэтому в  программу был вставлен пункт, разрешающий  продажу предприятия на стадии внешнего управления полностью как бизнес

     Арбитражному управляющему на первом этапе очень помог его деловой имидж, способствующий получению кредитов у кредиторов, а также возможности с помощью губернатора и министра сельского хозяйства Пензенской области уговорить руководителей сельскохозяйственных предприятий сдать сахарную свеклу на Бековский сахарный завод. Кроме этого, предприятию сопутствовала удача, поскольку внешнее управление и мораторий на долги были введены со 2.09.1998 г., т. е. за пять дней до пуска завода на основе свеклы, что позволило своевременно начать рассчитываться с кредиторами и  

25

свеклосдатчиками. Также наметилось резкое улучшение макроэкономической конъюнктуры на рынке белого сахара и сахара-сырца.

  Но  самой большой поддержкой свеклосахарному  комплексу явилось то, что все суммы дополнительных пошлин поступали либо в фонд льготного кредитования АПК, либо в какой-нибудь другой фонд поддержки свеклосахарного комплекса и использовались для инвестиций в свекловичное производство, модернизацию сахарной промышленности. Данная мера позволяет впоследствии отменить сезонные пошлины, квотирование и другие меры жесткого регулирования рынка и создать условия для перспективы роста производства сахара из отечественного сырья и стабилизации внутреннего рынка сахара.

  В частности, администрации Бековского сахарного завода удалось убедить  компанию ООО "Орел Транс-Нефть" поставить сырец на переработку на условиях стопроцентного расчета с поставщиками, даже если завод не сможет достичь планового выхода сахара. При этом в 1999 г. завод получал возможность после застоя, который сложился в результате неразумной работы административного аппарата, заявить о себе во всех официальных изданиях и бюллетенях сахаропроизводителей о том, что предприятие еще

работает  и может производить, конкурентоспособную продукцию, хотя по итогам первого года был получен убыток в размере 6 млн. руб., но предприятие полностью рассчиталось с поставщиками и приобрело имидж стабилизирующегося партнера. Убытки же сложились из-за того, что арбитражному управляющему удалось убедить конкурсных кредиторов, которых было более двухсот, дать разрешение общего собрания кредиторов на внеочередной расчет со всеми свеклосдатчиками именно сахаром в количестве 2,5 тыс. т на общую сумму 15 млн. руб., что в дальнейшем позволяло вернуть доверие сельскохозяйственных производителей, заинтересовать их в производстве сахарной свеклы и поставлять ее именно на Бековский сахарный завод.