Финансовое планирование

5.	Рентабельность продаж	%	5,1	3,2	-1,9
6.	Фондоотдача	руб.	7,35	8,58	+1,23	116,7
7.	Среднегодовая  стоимость ОФ	Тыс.руб.	34,953	36,296	1,342	13,84
8.	Фондоемкость	руб.	0,186	0,149	-0,037
9.	Фондорентабельность	%	293,1	372,5	+79,4
10.	Фондовооруженность	Руб./чел.	465,3	565,4	100	121,5
11.	Коэф-т обеспеченности собств. обор. ср-вами	%	40	41	+1
12.	Коэф-т оборачиваемости	обор.	7,5	8,6	+1,1

 

      По данным из таблицы видно, что в отчетном году выручка от реализации увеличилась на 39068 тыс. рублей (14,4%), при этом себестоимость проданных товаров увеличилась на 29389 тыс. рублей (16,3%).

       Произошло  также увеличение валовой прибыли на 10279 тыс. рублей (10,7%), однако, чистая прибыль уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 973 тыс. рублей. В связи с этим произошло снижение рентабельности продаж на 1,9%.

       Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие получает с каждого рубля вложенных в производство основных фондов. В отчетном году она увеличилась на 1,23 руб. (16,7%) по сравнению с базисным. 

        Среднегодовая стоимость основных фондов в отчетном году увеличилась на 1342 руб. (3,84%) по сравнению с базисным годом.

       Фондоемкость показывает, какая величина основных фондов потрачено на то, чтобы получить 1 рубль выручки. В 2004 году фондоемкость уменьшилась на 0,037 (20%) по сравнению с 2003 годом.

       Фондорентабельность характеризует величину прибыли, которую получает предприятие с 1 рубля основных производственных фондов. В отчетном периоде она увеличилась по сравнению с базисным на 79,4%.

       Фондовооруженность характеризует, какая часть стоимости основных производственных фондов приходится на одного работника предприятия.

       В  отчетном периоде фондовооруженность  возросла на 100 рублей (21,5%) на человека, что положительно характеризует  нынешний уровень предприятия.

       Повышение  фондоотдачи, фондорентабельности и фондовооруженности, а также снижение фондоемкости свидетельствует об эффективном использовании основных фондов на предприятии.

       Важнейшим  фактором, влияющим на финансовое  состояние, является обеспеченность предприятием собственными оборотными средствами (норма >=0,1). В отчетном году произошло увеличение собственных оборотных средств на 1% , что свидетельствует о более устойчивом, по сравнению с базисным годом, финансовом состоянии предприятия.

       Коэффициент оборачиваемости используется в основном для определения количества оборотов оборотных средств за определенный период времени. Этот показатель, в отчетном периоде, вырос на 1,1 оборот, что говорит об увеличении скорости оборота оборотных средств. Это свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств на предприятии.

      

2.2. Финансовое  планирование на ОАО «Южно-Сахалинский  хлебокомбинат имени И.И. Кацева»

 

Главным преимуществом  процесса финансового планирования на предприятии является то, что планирование осуществляется на базе портфельных заказов, что обеспечивает прогнозируемость объема продаж.

На предприятии  используется такой вид финансового  плана как текущее финансовое планирование. Он составляется на период, равный одному году.

Отдел продаж принимает  портфельные заказы на поставку продукции, после чего передает его на обработку главному специалисту. При разработке финансового плана учитывается статистические данные прошлых лет.

 

       Таблица 2.2

План доходов и расходов

№ п/п	Показатели	2003	2004	Абс. отклонение	Относит. отклонение, %
1.	Прибыль от реализации продукции, товаров, работ и услуг.	14803	13232	-1571
2.	Доходы от долевого участия  в др. организациях	85	100	+15	117,6
3.	Прочие операционные доходы	555	1542	+987	277,84
4.	Внереализационные доходы	155	186	+31	121,7
5.	Амортизационные отчисления	12780	14600	+1820	114,2
6.	Налог на прибыль	3239	3156	-82
7.	Операционные расходы	1273	1931	+658	151,7
8.	Внереализационные расходы	299	862	+563	288,3
9.	Чистая прибыль	11222	10249	-973

 

      По данным из таблицы видно, что прибыль от реализации в отчетном году уменьшилась по сравнению с базисным на 1571 тыс.руб. В связи с этим произошло снижение чистой прибыли на 973 тыс.руб. по сравнению с базисным годом.

      Также в 2004 году произошло увеличение операционных и внереализационных доходов и расходов. Причем операционные расходы превысили операционные доходы на 289 тыс.руб. Внереализационные расходы значительно превысили внереализационные доходы на 676 тыс.руб.

      Такие  превышения расходов над доходами привели к уменьшению чистой прибыли предприятия в отчетном году по сравнению с базисным.

      В условиях  рыночных отношений большая роль отводится анализу финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

                

  Таблица 2.3

 

Анализ финансовой устойчивости

ПОКАЗАТЕЛИ	ГОДЫ		ОТКЛОНЕНИЕ
	2003	2004
Источник формирования собственных средств, тыс. руб.	36287	41212,5	+4925,5
Внеоборотные активы, тыс. руб.	23240	26392	+2972
Наличие собственных  оборотных средств, тыс. руб.	36120	36855	+735
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0
Источники собственных  средств	38749	43667	+4918
Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб.	2650	3343	+693
Общая сумма запасов, тыс. руб.	24364	26263	+1899

 

По данным таблицы видно, что   предприятие  обладает абсолютной финансовой устойчивостью, а значит, оно имеет высокий уровень платежеспособности и не зависит от внешних источников финансирования.

Для полноты получения  информации о финансовом состоянии  предприятие просчитывают относительные показатели, которые характеризуют соотношение собственных и заемных средств.

Одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  предприятия, его независимости  от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто.

Нормальное минимальное  значение коэффициента автономии оценивается  на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Выполнение ограничения  Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент автономии  дополняет коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (Кз/с), который представляет собой  частное от деления всей суммы  обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1.

          Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

 Высокое значение  коэффициента маневренности положительно  характеризует финансовое состояние,  однако каких-либо устоявшихся  в практике нормальных значений  показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

В соответствии с той  определяющей ролью, какую играют для  анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия  источниками формирования запасов  и затрат, одним из главных относительных  показателей устойчивости финансового  состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8.

Таблица  2.4

Оценка финансовой устойчивости

КОЭФФИЦИЕНТЫ	2003	2004	Отклонение
К автономии	0,51	0,59	+0.08
К соотношения собств. и заемных средств	0,52	0,5	-0,02
К маневренности	0,93	0,84	-0.09
К обеспеченности собственными оборотными средствами	0,40	0,41	+0,01

 

По данным таблицы видно, что предприятие  обладает достаточно стабильной финансовой устойчивостью.

Коэффициент автономии увеличился на 0,08, что означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств уменьшился по сравнению с базисным годом на 0,02. Коэффициент маневренности снизился в отчетном году по сравнению с базисным на 0,09. К обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном году увеличился на 0,01, что свидетельствует о более устойчивом, по сравнению с базисным годом, финансовом состоянии предприятия.

 

2.3. Оценка организации  финансового планирования на ОАО «Южно-Сахалинский хлебокомбинат имени И.И. Кацева»

 

          Финансовые показатели рассчитываются, чтобы контролировать и балансировать пропорции собственных и заемных средств, а так же определять эффективность выбранных источников финансирования и их влияние на эффективность деятельности компании в целом. Если обнаруживается, что предприятие имеет финансовые показатели ниже уровня средних по отрасли, то это должно восприниматься как неудовлетворительное планирование деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов  исследование: изменений каждого показателя за текущий анализируемый период, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений, исследование влияние факторов на прибыль, изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов. Для проведения анализа, используются данные отчётности предприятия.

При анализе  финансового планирования ОАО «Южно-Сахалинский хлебокомбинат им. И. И. Кацева» были проанализированы основные экономические показатели деятельности предприятия, анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и анализ относительных показателей финансовой устойчивости.