Формирование спроса и предложения на денежном рынке

Экономическое значение конкуренции  огромно. Современные экономисты считают  конкуренцию одной из причин роста  эффективности производства. Именно конкуренция заставляет фирмы внедрять технический прогресс, совершенствовать технологию производства.

Рыночный механизм устанавливает  четкую зависимость между реальным вкладом в создание необходимого потребителю товара и размером получаемого  дохода. Рынок предполагает использование  механизма государственного регулирования  для решения различных проблем.

Государство обеспечивает защиту прав производителей и потребителей; принимает законы, обеспечивающие право  собственности; оказывает противодействие  неограниченной власти монополий, разрабатывает  антимонопольное законодательство; принимает санкции против продажи  некачественных товаров, ложной информации о деятельности фирм; улучшает функционирование рынка путем создания стабильной обстановки в стране. Государство  берет на себя расходы на оборону, содержание правоохранительных органов, дорог и т.д. Оно производит затраты на некоторые виды страхования, связанное, например, с

Сам рыночный механизм порождает  ряд проблем, требующих вмешательства  государства. К ним относится  проблема справедливого распределения  доходов. Для рынка наиболее характерным  является распределение, соответствующее  вложениям в факторы производства.

Государственное регулирование  может быть прямым, т.е. осуществляемым посредством законодательных актов  и основанных на них действий исполнительной власти, и косвенным, т.е. опирающимся  на использование различных финансовых (бюджетно-налоговых и кредитно-денежных) рычагов, с помощью которых правительство  имеет возможность с определенной степенью эффективности воздействовать на поведение частных фирм, предприятий. Прямое вмешательство выражается в  том, что государство, обладая капиталами, в самых разнообразных формах предоставляет кредиты, принимает  долевое участие, является собственником  предприятий. Прямое вмешательство государства - это и принятие законодательных актов, призванных упорядочивать и развивать отношения между всеми элементами рыночной системы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

           Глава2. Роль, функции, виды денег и основы денежного обращения.

2.1 Происхождение и сущность  денег

 

Происхождение денег можно  отнести к периоду каменного  века.

Основная причина, приведшая  к появлению первых «денег» развитие торговли. Но в то время существовал  еще примитивный обмен, когда  не существовало единого мерила всех материальных и духовных благ. Меняли просто условленный продукт на другой продукт. С течением времени люди стали выделять некоторые товары, которые были более желанны. На основе этих товаров они судили о стоимости других товаров. Много времени прошло до тех пор, пока был не найден такой эквивалент, который бы имел стоимость, долго не портился и был удобен в товарных отношениях. Таким товаром стал металл. Металл как нельзя лучше подходил по потребности эквивалента. Появление первой металлической монеты означало то, что человечество шагнуло в новый этап развития. Этот этап подразумевал быстрое развитие товарно-денежных отношений и социальное развитие. Именно наличие производства монет в государстве отражало его культурный и экономический уровень развития. Монета стала своеобразным индикатором развития общества.

Деньги- общественное средство платежа, которое принимается в обмен на их товары и услуги, используются при уплате долгов, является средством измерения, а так же средством сохранения стоимости. Современная экономическая наука при определении категории денег опирается более на доктрину  Дж. Хикса, в соответствии с которой деньгами является все то, что используется в качестве денег. Иначе говоря, по Хиксу, любое накопление субъектами богатство можно считать деньгами в случае, если  он выполняет четыре их основные функции:

• являются средством обращения. В данной функции деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров, что как раз и делает возможным замену полноценных монетных денег неполноценными бумажными знаками стоимости, а также металлическими монетами.
• Используется как мера отложенных платежей. Данная функция выполняется деньгами при продаже товара  в кредит, когда сами товар  или услуга поступают к покупателю раньше, чем их денежный эквивалент- к продавцу. Из функции денег как средства платежа выросли кредитные деньги: вексель, банкнота, чек.
• Выступает мерой стоимости. Стоимость товара, выраженная в деньга, есть его цена. Техническая сторона измерения деньгами стоимости товара связана с масштабом цен,  представляющим весовое количество денежного материала в денежной единице, принятого в данной стране.
• Является средством сохранения стоимости. В таком качестве деньги выступают в случае их временного изъятия из обращения для дальнейшей покупки товаров длительного пользования, недвижимости, вложения в бизнес,  получение образования и т.п.

Последовательное  осуществление  национальной валютой своих функций требует проведения государством взвешенной денежно-кредитной политики, нацеленной на плодотворное использование обьектных закономерностей функционирования и развития современной денежной системы, всесторонний учет соотношения спроса и предложения на денежном рынке.

 

2.2 Виды денег и денежные  агрегаты.

 

Деньги часто называют языком рынка, т. к. именно с их помощью  совершается кругооборот товаров  и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен. Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т. е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической  системе. С функциональной точки  зрения деньги выступают в более  общей форме, чем те деньги, к которым  мы привыкли, т. е. в виде монет и  бумажных купюр. Но существуют множество  других видов денег.

Заместители действительных денег  — деньги, номинальная  стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного  труда. К ним относятся:

• металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;
• бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги — представители  действительных денег.

Объективная возможность  обращения этих денег обусловлена  особенностями функции денег  как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров.

Изначально экономическое  значение кредитных денег — сделать  денежный оборот эластичным, способным  отражать потребности товарооборота  в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь  между товарами на рынке, как было раньше (Т—Д— Т), а отношение денежного  капитала (Д—Т—Д), поэтому денежный капитал выступает в форме  кредитных денег.

Вексель — письменное безусловное  обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный  срок и установленном месте. Различают  простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи  с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность  обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По

мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя  возрастает, поскольку каждый индоссант  несет солидарную ответственность  по векселю.

Банкнота — кредитные  деньги, выпускаемые центральным банком страны.

Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета  частных коммерческих векселей. Первоначально  банкнота имела двойное обеспечение:

• коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих   векселей, связанных с товарооборотом;
• золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото.

Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что  исключало обесценение банкноты. В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве  стран стал государственным.

Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный  приказ владельца счета в кредитом учреждении о выплате держателю  чека указанной суммы. Чековому обращению  предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением  об открытии на сумму внесенных средств  или предоставленного 1федита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель , чекополучатель и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Возникновению электронных  денег способствовали- электронные  устройства и система связи для  осуществления кредитных и платежных  операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных  сигналов без участия бумажных носителей . С их помощью происходит подавляющая  часть межбанковских операций.

Карточные деньги- это по существу не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты развлекательных мероприятий.

В экономике используется множество разновидностей денег  для совершения сделок. Иногда одни и те же виды денег выполняют одновременно несколько функций, соответственно, они трудно поддаются счету. Для  их подсчета используются денежные агрегаты, которые учитывают деньги по их основным разновидностям. В различных странах  используются разные денежные агрегаты, однако система денежных агрегатов  строится одинаково: каждый следующий  агрегат включает в себя предыдущий.

Первым видом активов  являются деньги в узком смысле слова, или наличные деньги. Наличные деньги - это сумма бумажных и металлических  денег, обращающихся в стране. Денежный агрегат, который включает в себя наличные деньги, которые находятся  на руках у экономических агентов, называется М0. В понятие узких  денег также входят и текущие  депозиты (счета в банках, деньги с которых выдаются по первому  требованию вкладчика). При суммировании наличных денег в обращении (М0) и  текущих депозитов, получается второй денежный агрегат, называемый М1. деньги в узком смысле слова = М1 = М0 + текущие депозиты. Однако нельзя сказать, что данное определение денег в узком смысле слова является абсолютным. Существуют и различные вариации. Например, в некоторых странах агрегат М1 включает в себя еще и дорожные чеки, кроме того, существует проблема того, стоит ли включать в него карточки для проезда в метрополитене, телефонные карточки или иностранную валюту (если она имеет широкое распространение в товарообменных операциях в стране). Соответственно, этот агрегат, как и все остальные, достаточно гибок и носит условный характер.

Следующий денежный агрегат  является уже деньгами в широком  смысле слова. Он обозначается М2, и  включает в себя финансовые активы М1 и сберегательные счета, па которые  не выписываются чеки, мелкие срочные  вклады (до $100 000): Деньги в широком  смысле слова = М2 = М1 + мелкие срочные  вклады + сберегательные депозиты. Третий денежный агрегат называется «почти деньги» (near money). Он обозначается М3 и  включает в себя кроме М2 еще и  крупные срочные депозиты (свыше $100 000), депозитные сертификаты (соглашения на определенный срок о покупке ценных бумаг): «Почти деньги» = М3 = М2 + депозитные сертификаты + крупные срочные депозиты Последний денежный агрегат называется ликвидными активами и обозначается L. Кроме агрегата М, он включает в  себя краткосрочные казначейские ценные бумаги, коммерческие бумаги, сберегательные облигации, банковские акцепты. Ликвидные  активы = L = М3 + краткосрочные казначейские ценные бумаги + сберегательные облигации + коммерческие бумаги + банковские акцепты. Иерархия денежных агрегатов во всех странах отвечает одному и тому же критерию, а именно, ликвидности. Ликвидность  денежных агрегатов увеличивается  снизу вверх (от L до М0), а доходность -- сверху вниз (от М0 до L). Соответственно, из рассмотренного выше можно сделать  вывод о том, что предложение  денег определяется экономическим  поведением  Центрального банка (он обеспечивает и контролирует наличные деньги), коммерческих банков (они хранят средства на своих счетах),  домашних хозяйств и фирм (они принимают решения о том, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах). Также предложение денег зависит от величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит, и величины банковского мультипликатора. Воздействуя на один из этих факторов или на оба, Центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.

Деньги часто называют языком рынка, т. к. именно с их помощью  совершается кругооборот товаров  и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в  обеспечении стабильности национального  производства, полной занятости и  устойчивости цен. Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без  них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы сравниваем и измеряем стоимости различных по своей  природе товаров и услуг.

 

2.3 Денежная масса и  основы денежного обращении