Экономический анализ

6. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами:

За 2011 год меньше нормативного значения -0,2153<0,1

За 2010 год меньше нормативного значения -0,0466<0,1

За 2009 год меньше нормативного значения 0,0259<0,1

Динамика: Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяет степень обеспеченности организации  собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. В течении 3 лет коэффициент меньше нормативного значения (³ 0,1), которое требует, чтобы оборотные средства организация пополняла хотя бы на 10% собственным капиталом, а остальную их часть 90% - за счет заемных и привлеченных средств.

В целом можно сделать вывод, что за 3 года предприятие не устойчиво  в финансовом смысле.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, так как  коэффициент автономии уменьшился с 2009 года на 0,0496, что ниже оптимального значения (0,5), т.е. имущество формируется за счет заемных средств в размере 68,54%., т.е. меньше половины собственных источников, что ограничивает возможности предприятия. Одновременно снизился коэффициент финансовой устойчивости с 0,5729 до 0,459.

Коэффициент финансового  левериджа увеличился с 1,7454 до 2,1788, так как увеличилась  доля заемных  средств предприятия, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Коэффициент должен быть меньше 1.

Коэффициент маневренности  снизился  на 0,4323 за 2 года и не достиг оптимального значения (0,5).

Коэффициент обеспеченности оборотных средств снизился на 0,2411 и говорит о том, что оборотные активы не финансируется за счет собственных средств.

Таким образом, с 2009 по 2011 годы можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия ухудшилось, большую его часть его активов  стали составлять заемные средства, следовательно предприятие стало менее платежеспособно.

Задание 3

 

По данным отчета о прибылях и  убытках (Приложение 2) провести анализ состава, структуры и динамики доходов  и расходов организации. Рассчитать коэффициент соотношения доходов  и расходов организации.

Таблица 4

Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

 

Показатель	2011		2010		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
1. Доходы организации - всего,  в том числе:	4538150	100	4135040	100	403110	0
1.1. Выручка	3811655	83,99	3432620	83,01	379035	0,98
1.2. Проценты к получению	194166	4,28	198670	4,80	-4504	-0,53
1.3. Прочие доходы	532329	11,73	503750	12,18	28579	-0,45
2. Расходы - всего, в том числе:	4527268	100	4120338	100	406930	0
2.1. Себестоимость продаж	3695352	81,62	3273197	79,44	422155	2,18
2.2. Коммерческие расходы	12258	0,27	11642	0,28	616	-0,01
2.3. Управленческие расходы	2940	0,06	3110	0,08	-170	-0,02
2.4. Проценты к уплате	288296	6,37	401232	9,74	-112936	-3,37
2.5. Прочие расходы	527714	11,66	418989	10,17	108725	1,49
2.6. Текущий налог на прибыль	708	0,02	12168	0,30	-11460	-0,28
3. Коэффициент соотношения доходов  и расходов	1,0024		1,0036		-0,0012

 

 

Рис. 5. Структура доходов  на конец 2011г.,%

Рис. 6. Структура расходов на конец 2011г.,%

Доходы организации = Выручка + Проценты к получению + Прочие доходы.

Доходы организации 2011 = 3 811 655 +194 166 + 532 329 = 4 538 150 тыс. руб.

Доходы организации 2010 = 3 432 620 + 198 670 + 503 750 = 4 135 040 тыс. руб.

Выручка % = Выручка / Доходы организации.

Выручка % 2011 = 3 811 655/4 538 150*100 = 83,99%

Выручка % 2010 = 3 432 620/4 135 040*100 = 83,01%

Проценты к получению % = Проценты к получению / Доходы организации.

Проценты к получению % 2011 = 194 166/4 538 150*100 = 4,28%

Проценты к получению % 2010 = 198 670/4 135 040*100 = 4,81%

Прочие доходы % = Прочие доходы / Доходы организации.

Прочие доходы % 2011 = 532 329/4 538 150*100 = 11,73%

Прочие доходы % 2010 = 503 750/4 135 040*100 = 12,18%

Изменение = Показатель 2011 – Показатель 2010.

Ан-но, расчитывается для расходов.

Коэффициент соотношения доходов  и расходов = Доходы / Расходы.

Коэффициент соотношения доходов  и расходов 2011 = 4 538 150 / 4 527 268 = 1,0024

Коэффициент соотношения доходов  и расходов 2010 = 4 135 040 / 4 120 338= 1,0036

Изменение = 1,0024 – 1,0036 = -0,0012.

В отчетном 2011 году произошло увеличение доходов предприятия на 403 110 тыс. руб. за счет роста выручки от продаж на 379 035 тыс. руб., а ее доля в составе доходов увеличилась с 83,01% до 83,99%. Также увеличение доходов связано с ростом прочих доходов на 28 579 тыс. руб., но их доля уменьшилась на 0,45%.

Проценты к получению сократились  на 4 504 тыс. руб., а их доля стала составлять 11,73%, что на 0,53% меньше чем в прошлом 2010 году.

Расходы организации увеличились на 406 930  тыс. руб.  Себестоимость продукции, в связи с увеличением объемов производства, увеличилась на 422 155 тыс. руб. Увеличение себестоимости привело к росту доли ее в расходах с 79,44% до 81,62%.

Увеличение коммерческих расходов на 616 тыс. руб. связано с расширением рекламной деятельности.

Положительным моментом является сокращение управленческих расходов на 170 тыс. руб., а их доля стала составлять 0,06%.

Прочие расходы увеличились  на 108 725 тыс. руб., их доля стала составлять 11,66% в расходах.

В связи с уменьшением прибыли  предприятия, сократился налог на прибыль на 11 460 тыс. руб., а его доля в расходах уменьшилась с 0,3% до 0,02%.

Таким образом, видно, что за отчетный период были увеличены как доходы, так и расходы предприятия, что связано с увеличением производства. Но в тоже время коэффициент соотношения доходов и расходов уменьшился к концу отчетного периода с 1,0036 до 1,0024, что свидетельствует о том, что деятельность предприятия стала менее прибыльной и эффективной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

 

  По данным бухгалтерской  отчетности (Приложение 1 – 3) исследовать уровень и динамику  рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

 

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

 

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	2011	2010	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.  руб.	П	Форма № 2	101105	144671	-43566
2. Среднегодовые остатки всех  активов, тыс. руб.	А	(Аi + Аi-1) / 2, Форма №1	2242370	1973397	268973
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала, тыс. руб.	СК	(СКi+ СКi-1) / 2, Форма № 1	734893,5	696787	38106,5
4. Выручка, тыс. руб.	В	Форма №2	3811655	3432620	379035
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	Rа	П / А * 100 %	4,51	7,33	-2,82
6. Коэффициент автономии (независимости)	К авт.	СК / А	0,3277	0,3531	-0,0254
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	К об.ск	В/CK	5,1867	4,9264	0,2603
8. Рентабельность продаж, %	Rпр	П / В * 100%	2,6525	4,2146	-1,5621
Расчет влияния факторов
9. Влияние на изменение рентабельности  активов факторов:					-2,82
а) коэффициента автономии (независимости)					-0,349
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала					0,243
в) рентабельности продаж, %					-2,717
Баланс отклонений, %					-2,82

 

Как видно из таблицы рентабельность активов зависит от нескольких факторов, зависимость между которыми можно представить следующей формулой:

-2,717

=0,3531*(5,1866-4,9263)*2,6525=0,243

=(0,3277-0,3531)*5,1866*2,6525=-0,349

Рентабельность активов характеризует  величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов организации. По сравнению с предыдущим годом этот показатель упал с 7,33% до 4,51%.

На изменение (уменьшение) рентабельности активов организации отрицательное влияние оказало сокращение прибыли организации на 43 566 тыс. руб.  Оборачиваемость собственного капитала характеризует скорость превращения капитала в доход организации. Увеличение этого показателя с 4,9264 в предыдущем году до 5,1867 в отчетном, говорит о положительной  динамике и незначительном увеличении эффективности производства на 0,243%. Напротив показатель рентабельности продаж упал с 4,2146 до 2,6525, что говорит об уменьшении величины прибыли, получаемой организацией с каждого рубля продаж на 2,71%, коэффициент автономии упал с 0,3531 до 0,3277, что повлекло падение рентабельности на 0,349%.

Следует отметить, что именно рентабельность продаж оказала достаточно сильное отрицательное влияние на рентабельность активов, за счет чего рентабельность уменьшилась на 2,717%. Таким образом, главный упор организации следует сделать в области эффективных продаж для увеличения прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

 

По данным, приведенным в таблице 6, рассчитайте влияние следующих  факторов на общее изменение выручки  от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом:

а) изменения общего количества проданной продукции (Qобщ);

б) изменения количества продаж отдельных  видов продукции А и В (q);

в) изменения цен на проданную  продукцию (p).

Проанализируйте полученные результаты расчетов и оцените эффективность  деятельности организации по управлению сбытом продукции.

Таблица 6

Расчет влияния факторов на выручку от продаж

 

Вид продукции	Количество проданной  продукции, (q), т		Цена продажи единицы  продукции (р), тыс. руб.		Выручка, тыс. руб.
					за предыдущий год	скорректированная на коэффициент роста общего количества продукции	за отчетный год в  ценах предыдущего года	за отчетный год
	за предыдущий год	за отчетный год	за предыдущий год	за отчетный год
А	1	2	3	4	5	6	7	8
А	1650	1300	121,2	115,35	199980	237876,21	157560	149955
Б	250	960	225,04	229,15	56260	66921,27	216038,4	219984
Итого	х				256240	304797,48	373598,4	369939

 

 

 

Выручка за предыдущий год  продукции  «А» = = тыс. руб.

Выручка за предыдущий год  продукции  «Б» = = тыс. руб.

Общая выручка за предыдущий год = Выручка за предыдущий год  продукции «А» + Выручка за предыдущий год продукции «Б» =  тыс. руб.

Коэффициент роста общего количества продукции:

= (1300+960)/(1650+250) = 1,1895

 

Выручка, скорректированная на коэффициент  роста общего количества продукции  «А»:

Выручка за предыдущий год продукции  «А» * коэффициент роста = 199980 * 1,1895 = 237876,21 тыс. руб.

Выручка, скорректированная на коэффициент роста общего количества продукции «Б»:

Выручка за предыдущий год продукции  «Б» * коэффициент роста = 56260 * 1,1895 = 66921,27 тыс. руб.

7. Выручка за отчетный год в ценах предыдущего года продукции «А» = = тыс. руб.

Выручка за отчетный год в ценах  предыдущего года продукции «Б» = = тыс. руб.

Общая выручка за отчетный год в  ценах предыдущего года = Выручка за отчетный год в ценах предыдущего года продукции «А» + Выручка за отчетный год в ценах предыдущего года продукции «Б» = 157560 + 216028,4 = 373598,4 тыс. руб.

8. Выручка за отчетный год продукции «А» = = тыс. руб.

Выручка за отчетный год продукции  «Б» = = тыс. руб.

Общая выручка за отчетный год = Выручка за отчетный год продукции «А» + Выручка за отчетный год продукции «Б» = 149955 +219984 = 369939  тыс. руб.

Рассчитаем влияние факторов на выручку от продаж:

а) изменения общего количества проданной продукции (Q_общ) на общее изменение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом:

ΔВ_{(Q общ)} = В усл₁ – В₀ = 304797,48 – 256240 = 48557,48 тыс. руб.;

в том числе по продукции:

«А»: 237876,21 – 199980 = 37896,21 тыс. руб.;

«Б»: 66921,27 – 56260 = 10661,27 тыс. руб.

Данные расчеты говорят о том, что из-за роста общего количества проданной продукции выросла выручка от продаж в отчетном периоде. Иначе говоря, увеличение общего количества проданной продукции на 18,95% (Коэффициент роста общего количества продукции) привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 48 557,48 тыс. руб., что на 18,95% больше по сравнению с предыдущим периодом.

б) изменения количества продаж отдельных  видов продукции «А» и «Б» (q) на общее изменение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом:

Допустим произошло изменение  количества продаж обоих видов продукции, тогда