Экономика РФ

Как уже было отмечено, оборотные  средства находятся в постоянном движении. Постоянно меняя свою натуральную  форму, они проходят три стадии, которые  условно могут быть представлены следующим образом: Д —> Закупка  —> Т—> ...Т —> П —> Т1 —> Реализация... Т1 —> Д1, где Д, Д1 — деньги; Т — ресурсы; П — производство; Т1 — готовая продукция. Данный процесс называется кругооборотом оборотного капитала (оборотных средств).

Первая стадия (Д — Т). Любая  предпринимательская деятельность начинается с некоторой суммы  денежных средств, на которую приобретаются  сырье, материалы, которые, в свою очередь, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения  в сферу производства. Авансируемая стоимость на этой стадии из денежной переходит в товарную. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотных средств продолжается.

Вторая стадия (Т—П—T1). На этой стадии оборотные средства из сферы обращения  переходят в сферу производства. В производство поступают приобретенные  товарно-материальные ценности, производственные запасы Средства и предметы труда  соединяются с рабочей силой, и создается новый продукт (Т1) включающий в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость вновь меняет свою форму: из товарной она переходит в производительную, а затем — снова в товарную. По вещественному составу на стадии производства оборотные средства принимают форму полуфабрикатов, незавершенного производства, а затем — готовой продукции.

Третья стадия (Т1 — Д1). На этой завершающей стадии изготовленная продукция поступает на склад готовых изделий, затем отгружается покупателю. В результате реализации готовой продукции (работ, услуг) вложенные в нее оборотные средства полностью возмещаются из выручки от реализации и возвращаются к своей исходной денежной форме. Таким образом, оборотные средства переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь создается возможность производить очередные вложения ресурсов при следующих циклах кругооборота средств.

Очевидно, что основной целью деятельности организации является достижение условия  Д1 > Д. Разница между этими показателями (как положительная, так и отрицательная) в дальнейшем формирует финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

Кругооборот оборотных средств  не является единичным процессом. Это  процесс, который совершается постоянно  и представляет собой оборот капитала. Кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный  процесс, и происходит постоянная смена  форм авансированной стоимости, которая  находится одновременно в различных  функциональных формах: денежной, производительной, товарной.

Кругооборот оборотных средств представляет особую важность для финансовых служб организации, так как его замедление, чрезмерное накопление средств на одной из стадий кругооборота ведут к снижению темпов развития предпринимательской деятельности, создают у организаций затруднения в финансировании расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20.Фмнансовые ресурсы  коммерческой организации

 Финансовые ресурсы коммерческой  организации - это совокупность  денежных доходов, поступлений  и накоплений коммерческой организации,  используемых для обеспечения  ее деятельности, развития организации  или сохранения ее места на  рынке, а также для решения  некоторых социальных задач.

 Источники финансовых ресурсов  при создании коммерческой организации.  В момент создания коммерческой  организации формируются: уставный  капитал (складочный капитал —  у товариществ, паевой фонд  — у производственных кооперативов, уставный фонд — у унитарного  предприятия) за счет взносов  учредителей. Уставные (складочные) капиталы товариществ и обществ  с ограниченной ответственностью  разделены на доли, уставные капиталы  акционерных обществ — на акции;  соответственно они формируются  за счет взносов учредителей  и участников на приобретение  этих долей и акций. Уставный  капитал может быть оплачен  в денежной форме и другим  имуществом. Отдельные виды деятельности  предусматривают правовое регулирование  доли уставного капитала в  денежной форме (например, банковская  деятельность). Паевой фонд производственного  кооператива формируется за счет  паев участников, которые также  могут быть в денежной и  неденежной форме. Уставный фонд унитарного предприятия образуется за счет капитальных расходов бюджета соответствующего уровня, а также непосредственной передачей зданий, сооружений, обору-

 дования, земельных участков. При этом российским законодательством запрещено совместное участие Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в создании одного предприятия. В качестве источников финансовых ресурсов в момент создания организации рассматривается именно денежная часть оплаты уставного капитала (складочного капитала, уставного или паевого фонда).

 Источники финансовых ресурсов  в процессе функционирования  коммерческой организации.

1. Основным источником формирования  финансовых ресурсов коммерческой  организации является выручка  от реализации товаров (работ,  услуг), относящихся к уставной  деятельности этой организации.  Увеличение выручки от реализации  продукции - одно из главных  условий роста финансовых ресурсов  коммерческих организаций. Такое  увеличение может быть определено  ростом выпуска и продаж товаров  (работ, услуг), а также ростом  цен и тарифов. В условиях  конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими  двумя факторами обратно пропорциональная: поднятие цены может привести  к сокращению объема продаж, и  наоборот. В целях максимизации  прибыли коммерческая организация  вынуждена искать оптимальное  соотношение между ценой и  объемом производства. Структура  выручки от реализации определяется  производительностью труда, трудоемкостью  и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать  различные виды ресурсов.

2. Деятельность коммерческой организации  также связана с реализацией  имущества, когда морально (иногда  и физически) устаревшее оборудование  и другое имущество продаются  по остаточной стоимости, реализуются  запасы сырья и материалов. Доля  данного источника в общей  сумме источников финансовых  ресурсов коммерческой организации  зависит от множества факторов: вида деятельности организации  (например, высокотехнологичное, наукоемкое  производство требует постоянного  обновления оборудования), конкретной  ситуации (организация может продавать  часть имущества для погашения  кредиторской задолженности). В настоящее  время в условиях постоянного  совершенствования информационных  технологий практически все организации  обновляют компьютерную технику  и программное обеспечение к  ней, реализуя выбывающее имущество.

3. В процессе деятельности коммерческая  организация получает не только  выручку от реализации, но и  внереализационные до-ходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.

 Внереализационные доходы разных организаций не совпадают по составу. Например, если в уставе одной организации сдача имущества в аренду признается как уставная деятельность, то соответствующие поступления арендной платы будут учитываться как выручка от реализации. Если арендная деятельность в уставе организации не предусмотрена, то поступление арендной платы классифицируется как внереализационный доход.

 Факторами, влияющими на долю внереализационных доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации ее активов, доходность вложений в эти активы, степень надежности хозяйственных связей с поставщиками и покупателями и др. В условиях частого нарушения обязательств партнерами по сделкам организация может получать значительные суммы штрафов, пеней, неустоек, предусмотренных этими договорами. Полнота поступления финансовых санкций зависит также от квалифицированности юридической службы организации при подготовке соответствующих договоров, а также в необходимых случаях - при судебных разбирательствах.

4. В современных условиях часть  финансовых ресурсов коммерческой  организации привлекается за  счет ее участия на финансовом  рынке как заемщика и эмитента. Одно из важнейших значений  финансового рынка — расширение  возможностей хозяйствующих субъектов  в выборе источников формирования  финансовых ресурсов.

 

 

 

29. Бюджетирование как вид финансового планирования, виды бюджетов.

Под бюджетированием следует понимать технологию составления скоординированного по всем подразделениям или функциям плана работы организации, базирующуюся на комплексном анализе прогнозов изменения внешних и внутренних параметров и получении посредством расчета экономических и финансовых индикаторов деятельности предприятия, а также механизма оперативно-тактического управления, который обеспечивает решение возникающих проблем и достижение заданных целей.

Для организации расчета бюджета  предприятия всю совокупность данных целесообразно разделить на бизнес-прогнозы, которые представляют собой массивы предполагаемых данных, отражающих особенности внешней и внутренней среды предприятия на будущий период; бизнес-задания, которые рассчитываются на основании бизнес-прогнозов и предназначены для определения комплекса показателей деятельности предприятия.

Только в этом случае расчеты, осуществляемые в процессе формирования бюджета  предприятия, позволяют в полном объеме учесть специфику сбытовой, производственной, снабженческой составляющих и в результате своевременно определить необходимую предприятию сумму  денежных средств, а также источники  поступления этих средств (собственные, кредитные, бюджетные или средства инвестора). Основной особенностью финансового  цикла (кругооборота оборотного капитала) в промышленности является наличие  стадии производства (трансформации  материальных ресурсов в готовую  продукцию). Это обусловливает усложненную  по сравнению с другими отраслями  экономики систему планирования затрат для промышленной компании. Так, в банковской сфере и торговле большая часть добавленной стоимости  – это операционные издержки, которые  определяются общими условиями поддержания  бизнеса (наличие офисного помещения, персонала и пр.). При этом основная задача компаний этих отраслей состоит  в том, чтобы разница «исходящих»  и «входящих» стоимостных потоков, т.е. маржа (будь то разница покупной и продажной стоимости товаров  в торговле либо разница привлечения  и размещения финансовых ресурсов в  банковской сфере) покрывала операционные издержки. Оптимизация же операционных издержек в общих чертах сводится к тому, чтобы с минимумом затраченных  ресурсов исполнить роль посредника, перераспределяющего «входящие» товарные или финансовые потоки.

«Выходными» результатами бюджетного процесса являются плановые формы сводной  финансовой отчетности:

отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) – «выходная» форма  операционного бюджета;

отчеты о движении денежных средств  и об изменении финансового состояния  – «выходные» формы финансового  бюджета;

отчет об инвестициях – «выходная» форма инвестиционного бюджета;

баланс – интегральная «выходная» форма, объединяющая результаты всех трех основных бюджетов, составляющих сводный  бюджет предприятия.

На основании этих данных разрабатываются  следующие виды бюджетов:

бюджет продаж – показывает помесячный и поквартальный объемы продаж по видам продукции и в целом  по компании в натуральных и стоимостных  показателях на протяжении бюджетного периода;

производственный бюджет – отражает помесячный и поквартальный объемы производства (выпуска) по видам продукции  и в целом по компании в натуральных  показателях с учетом запасов  готовой продукции на начало и  на конец бюджетного периода;

бюджет запасов готовой продукции (данный бюджет также может быть объединен с бюджетом производства, входить в его состав) – включает в себя информацию о запасах по видам продукции, по компании в целом  и по отдельным бизнесам в натуральных  и стоимостных показателях;

бюджет прямых материальных затрат (основных материалов и запасов товарно-материальных ценностей) – содержит информацию о  затратах сырья и материалов, покупных изделий и комплектующих в  расчете на единицу готовой продукции  по видам продукции и в целом  по компании в натуральных и стоимостных  показателях, а также информацию о запасах основных материалов в  стоимостных показателях на начало бюджетного периода;

бюджет прямых затрат труда –  отражает затраты на заработную плату  основного производственного персонала  на протяжении бюджетного периода в  расчете на единицу готовой продукции  по видам продукции и в целом  по компании в натуральных и стоимостных  показателях, т.е. с учетом затрат рабочего времени в человекочасах и тарифных ставок;

бюджет прямых производственных (операционных) затрат – может составляться тогда, когда требуется более точный учет тех производственных (операционных – для торговых фирм и предприятий  сферы услуг) расходов, которые могут  быть отнесены к категории прямых (переменных) затрат;

бюджет общепроизводственных (общецеховых) накладных расходов – показывает расходы на заработную плату административно-управленческого, инженерно-технического и вспомогательного персонала, непосредственно занятого в данном бизнесе (цехе, структурном  подразделении), арендные платежи, коммунальные и командировочные расходы, затраты  на текущий ремонт, стоимость малоценного  и быстроизнашивающегося инструмента  и другие затраты (главным образом, общецеховые расходы), связанные  с функционированием данного  бизнеса на протяжении бюджетного периода;