Эволюция мировой валютной системы

Стремление различных стран к объединению как в политические, так и экономические региональные союзы является способом их защи­ты от глобального валютного кри­зиса и от потерь для национальных экономик. Объединение стран в ре­гиональные союзы позволяет со­брать воедино их экономический потенциал и все экспортные пото­ки внешней торговли. Если этих объемов становится достаточно для формирования устойчивого спроса на валюту данного регионального союза, а наличие его ресурсов (энергетических, сырьевых, продо­вольственных, выпускаемой про­мышленной продукции, научных разработок и т. д.) выступает в ка­честве обеспечения надежности, то она, по существу, признается миро­вым сообществом в качестве ре­зервной. Возможность стать обла­дателем резервной валюты откры­вает доступ к новому для этих стран источнику богатства — к сеньоражу от эмиссии резервных ва­лют.

Возможности новых региональ­ных валют с приобретением ими статуса резервных столь заманчи­вы, что стремление к формирова­нию региональных союзов с целью создания таких валют и получения доступа к новому источнику богат­ства является непреодолимым. Мир стоит на пороге новой "золо­той лихорадки" с переделом валют­ного мира. Появление новых валют приведет к дальнейшему сокраще­нию спроса на доллар США, к то­му, что они будут заполнять все большую часть мирового валютно­го рынка с постепенной трансформацией мировой валютной системы в систему поливалютную. Необхо­димо учитывать огромную силу возникающих при атом противоре­чий. Мнение руководителей госу­дарств, считающих, что между ка­питалистическими государствами одной общественно-экономической формации не может быть неприми­римых противоречий в силу един­ства идеологии, является ошибоч­ным.

Предстоящие перемены с долла­ром США как мировой валютой та­ят непредсказуемые и очень суще­ственные риски. Для самих США обвал курса доллара может вы­звать социальные потрясения, а для всего остального мира круше­ние доллара и сто неэквивалентная замена другой валютой приведут к защите интересов и богатств фи­нансовой олигархии США. но за счет других стран. Это вызовет грандиозные потери для их Центробанков и всех субъектов, вложив­ших свое достояние в доллары, что, в свою очередь, приведет к потере имиджа руководства США, ведь ему придется принять на себя всю полноту ответственности.

Между Евросоюзом и США, с одной стороны, неизбежно будет обостряться конкуренция за долю валют на денежном рынке мира, а с другой — они будут солидарны по отношению к третьим странам или их союзам при попытках создания ими своих резервных валют как к новым конкурентам.

В настоящее время вопрос со­здания региональных валют про­рабатывается рядом стран. Миро­вой кризис не остановил создание валютного союза Персидского за­лива, несмотря на отказ Омана и ОАЭ. Четыре страны (Саудовская Аравия, Бахрейн, Кувейт и Катар) приняли решение о введении в 2012—2015 гг. новой международ­ной валюты — халиджи (от араб­ского "халидж" — залив), статус которой подкреплен значительны­ми объемами добычи энергоресурсов и соответствующими объемами внешней торговли. При продаже нефти только за халиджи спрос на него на валютных биржах будет устойчивым и значительным, что придаст ему статус свободно кон­вертируемой и резервной валюты. При этом предусматривается, что национальные валюты будут по-прежнему обслуживать внутрен­нее обращение каждой из стран.

Это устраняет для халиджи риски будущего неравномерного разви­тия стран, входящих в данный со­юз, оставляя за его рамками внутринациональные проблемы в отли­чие от того же евро. Странами Азии и Тихоокеан­ского бассейна прорабатывается во­прос о создании единой азиатской валюты ACU. Пока еще нет полной определенности о составе и струк­туре нового экономического союза и технологии введения новой валю­ты. Однако намерения являются серьезными и активно обсуждают­ся азиатскими странами. Двенадцать из тринадцати стран Латинской Америки по ини­циативе Бразилии договорились о создании экономического союза также с введением единой валюты. Ее обеспечением будут ресурсы стран региона и их растущий эко­номический потенциал. Спрос на продукцию (естественно, и соот­ветствующий спрос на новую ва­люту) и значительные объемы экс­порта способны сделать ее резерв­ной.

Прорабатывается создание ре­гиональной валюты странами Юж­ной Африки (ЮАР, Намибия, Сва­зиленд, Лесото, Ботсвана). Эти страны являются основными по­ставщиками на мировой рынок зо­лота и алмазов. Таким образом, ре­альным является появление сво­бодно конвертируемой и резервной валюты и на Африканском конти­ненте.

Решение России перевести рас­четы за поставки энергоносителей в соседние страны в рубли, а также двусторонние расчеты по междуна­родной торговле - в национальные валюты, в том числе с Китаем, Вьетнамом и Индией, делает реаль­ным создание на этой базе еще од­ной свободно конвертируемой реги­ональной резервной валюты с по­следующим расширением ее ис­пользования в рамках части СНГ или ЕврАзЭС.

Создание региональных эконо­мических союзов и появление но­вых региональных резервных ва­лют приведут к поливалютной ми­ровой системе, в которой определя­ющую роль в равной мере будут иг­рать 5—6 валют, которая из них бу­дет теснить доллар на периферию мировой валютной системы. Про­цесс принимает необратимый ха­рактер, США будут вынуждены встать в этот общий ряд эмитентов новых резервных валют на правах одного из участников. С мировой гегемонией придется расстаться.

При неизбежно слабеющем дол­ларе решением проблемы для США может быть только отказ от него с заменой на новую валюту. При этом возможны различные пути. Советский Союз, например, разде­лился на ряд новых государств, каждое из которых отказалось от обязательств по советским рублям и начало жизнь с новой националь­ной валютой, оставив в "зависшем" состоянии сбережения населения и обесценив оборотные средства предприятий.

Возможен и второй путь, при котором отказаться от обяза­тельств по прежней валюте можно путем создания нового экономичес­кого союза через объединение не­скольких государств и введение в обращение новой валюты, напри­мер, по аналогии с Евросоюзом. В этом свете вполне реалистичными выглядят усилия по созданию Се­вероамериканского союза в составе США, Канады и Мексики с после­дующей эмиссией новой валюты (амеро) и постепенным отходом от международных обязательств по старым "зеленым" долларам, кото­рые будут продолжать свою жизнь, пока постепенно не утратят поку­пательную способность и не поки­нут сферу мирового денежного об­ращения, а также золотовалютных резервов и не займут естественное положение в памяти потомков в экзотической цепи: дукаты... дуб­лоны... доллары. При этом в самих США "зеленые" "легкие" доллары могут быть заменены "многоцвет­ными" "тяжелыми" или новой ва­лютой амеро по курсу 1:1, что сни­мет социальную напряженность внутри страны, но создаст большие проблемы для других государств и обладателей долларовых сокро­вищ.

Прогнозируя неблагоприятное развитие событий в валютной сфере, государства разрабатывают ме­ры,  которые могут противодействовать предстоящим потерям. Евро­союз показал пример путем объе­динения стран Европы и введением новой региональной валюты — ев­ро. Обеспеченная совокупным эко­номическим потенциалом, под­крепленная значительными объе­мами внешней торговли, имеющая высокую надежность, она сразу стала свободно конвертируемой и резервной и с течением времени по­казала способность к повышению своего статуса. Статус резервной валюты позволил получать сеньораж от ее эмиссии.

В настоящее время вырисовы­ваются три варианта создания ре­гиональных резервных валют. Пер­вый — по аналогии с Евросоюзом. Вто­рой  - путь стран Персидского за­лива, вводящих новую единую ва­люту только для внешних расчетов и оставляющих национальные ва­люты для стран-участниц. Третий вариант, похоже, представит Рос­сийская Федерация, которая мо­жет сделать новой резервной свою национальную валюту с последую­щим вхождением в ее сферу валют других стран на различных услови­ях /13, с 47-49/.

Необходимо отметить нынешнюю ситуацию в экономике Беларуси. Доллар США до недавнего времени бывший эталоном стабиль­ности, подвержен колебаниям курса, которые не прогнозируются и не объясняются аналитиками. Снижение его курса с марта 2008 г., когда экономическая система находилась в устойчивом состоянии, и повышение на фоне мирового финансового кризиса в сентябре — декабре 2008 г., а также существенное усиление по отношению как к евро, так и к остальным ведущим валютам в начале 2009 г. приводят к необходимости поиска закономерностей развития мировой валютной системы.

По данным Банковского Вестника виден значительный скачок Курса иностранных валют. Так, например, по данным на декабрь 2008г. доллар на протяжении всего месяца был относительно стабилен и составлял 2200 белорусских рублей, в то время как курс евро уже начинал свой постепенный рост ( на 16.12.08г. он составлял 2966,а на 25.12.08г. – 3077) /12, с 16/. На 1 января 2009г. курс доллара США резко вскочил до 2650 белорусских рублей, и за январь месяц он варьировался в пределах этого значения. Курс евро поднялся на 17% и был уже равен 3703 рубля, хотя к середине января отмечается небольшой спад (курс евро- 3517 рублей). В результате такого резкого изменения курсов, некоторые сделали огромное состояние, т.к. их сбережения хранились в иностранной валюте. А те, кто предпочёл национальную валюту для хранения своих денег, упустили выгоду, т.к. не посчитали необходимым обменять деньги до нового года на доллар США либо евро.

Глобальный мировой кризис может привести к значительным изменениям в валютной системе. Поэтому ООН выступает за новую мировую валюту. Сложившаяся в мире валютная система неэф­фективна, тормозит развитие мировой экономики и является одной из основных причин финансового и экономического кризиса, а роль доллара в качестве мировой резервной валюты должна быть пересмот­рена, такие радикальные выводы содержатся в до­кладе Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD).

Ряд стран, включая Китай и Российскую Федера­цию, уже предлагали заменить доллар как глобаль­ную резервную денежную единицу. Однако доклад UNCTAD, опубликованный в начале сентября теку­щего года, стал первым случаем, когда к аналогич­ным выводам и рекомендациям пришел авторитет­ный международный институт.

Фактически авторы доклада предлагают создать новую систему регулируемых международных об­менных курсов, при которой центральные банки бу­дут вынуждены вмешиваться и в зависимости от си­туации в мировой экономике либо поддерживать, либо снижать курсы национальных валют. При этом эксперты UNCTAD считают, что страны с большим торговым профицитом, такие, как Китай или Герма­ния, должны продолжить стимулирование собственных экономик, что, с одной стороны, дало бы воз­можность им снять собственные дисбалансы в эконо­мике, а с другой — предоставило бы шанс дефицит­ным странам (например, США и Великобритании) снизить бремя и нормализовать экономику.

Таким образом, в изменении "валютной карты мира" можно выделить следующие периоды. С начала прошлого века роль резервной валюты выполнял английский фунт стерлингов, пре­обладавший в международных рас­четах. После конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. в качестве ре­зервной валюты стал использовать­ся и доллар. Переход к Ямайской валютной системе в 1976 г. привел к тому, что в качестве главной ми­ровой резервной валюты стал дол­лар США с одновременным исполь­зованием в качестве резервных валют английского фунта, немецкой марки, японской иены, а также в меньших объемах — французского и швейцарского франков. После создания Евросоюза, вве­дения и укрепления евро ситуация изменилась. В мире стали преобла­дать две резервные валюты — дол­лар США и евро.

Заключение

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Валюта (англ. value – «цена» или «стоимость» чего-либо) -  это деньги, обслуживающие международные отношения. Поскольку при расчетах возникают необходимость оплачивать счета в валюте других стран, ее нужно купить. Покупка и продажа валюты происходят на валютных рынках.

Валютный рынок – это совокупность всех отношений, которые возникают по поводу валютной сделки. Это официально установленный центр, где происходит купля – продажа иностранной валюты. На валютном рынке действует множество организаций и отдельных посредников. Прежде всего на валютный рынок входят Центральный банк, крупные коммерческие банки, небанковские дилеры и брокеры. Основная часть обращающейся на рынке валюты продается и покупается в безналичной форме, и только незначительная часть приходится на долю наличного оборота. Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. Они отличаются количеством используемых валют, объема продаж и характером валютных операций.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хо­зяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности нацио­нальных хозяйств. Международные валютные отношения -  важнейшая составная часть мирового хозяйства. С их помощью осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Укрепление и развитие международных экономических связей, создание мирового финансового рынка обусловило формирование валютных систем.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы. Вследствие этого постепенно происходит исчезновение  старой мировой системы и внедрение других соглашений по формированию совершенно новой.

Последовательно существовали и сменяли друг друга четыре мировые валютные системы. Первая из них – система “золотого стандарта” – основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах “золотых точек”.

Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты – доллара США – фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.

Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса. Ямайское соглашение окончательно упразднило золотые паритеты национальных валют, равно как и единицы СДР. Поэтому оно рассматривалось на Западе как официальная демонетизация золота, лишение его всяких денежных функций в сфере международного оборота. Было положено начало фактического вытеснению желтого металла из системы международных валютных отношений.