Кейнсианство и монетаризм: теоретический аспект

Пример: Допустим при ЧНП равном 400 млрд. дол,  количество  денег,  которое желает иметь население равно 100 млрд. дол. (V равна 4.)  Предполагая,  что фактическое предложение денег составляет 100 млрд. дол., можно сказать, что в экономике установилось денежное равновесие (равенство фактического объема денежного предложения количеству денег, которое  население  желает  иметь). Допустим расширение M на 10 млрд. дол, нарушит это равновесие, так как люди теперь  имеет  больше  денег,   чем  планировали.  Естественная   реакция населения – потратить появившиеся  “лишние”  деньги,  т.е.  пустить  их  на приобретение  продукции.  Вследствие  чего  возрастает  совокупный   спрос, который в свою очередь увеличивает ЧНП. Поскольку скорость обращения  равна 4 - то есть доллар тратится в среднем 4  раза  в  год,  -  номинальный  ЧНП должен возрасти на 40 млрд. дол.

Когда номинальный ЧНП достигнет 440  млрд. дол.,  фактическое  денежное  предложение  в  44О  млрд.  дол,  станет  тем количеством  денег,  которое  население  желает  иметь,  и  равновесие,  по определению,  восстановится. Расходы на товары и услуги будут расти до  тех пор соотношение, ЧНП/ M определяющие V, не станет равным первоначальному.

Нестабильность: взгляд кейнсианцев.

  По   мнению   кейнсианцев,   скорость   обращения   денег   изменчива   и

непредсказуема. Они считали, что деньги требуются не только  для  заключения сделок,  но  и  для  владения  ими  в  качестве  активов.  Деньги,   которые используются в сделках,  будут  "активными''  деньгами,  то  есть  деньгами, которые переходят из рук в руки и обращаются в потоке доходов-расходов.  Они обладают  некоторой  положительной  скоростью  обращения,  т.е.  доллар  для сделок обладает положительной скоростью обращения. Деньги, которые держат  в качестве  активов,  являются  "неработающими”  деньгами  и,   следовательно, скорость их  обращения  равна  нулю.  Отсюда  следует,  что  общая  скорость обращения всего денежного  предложения зависит от пропорции, в  которой  оно распределяется между деньгами для сделок и деньгами в качестве активов.

  На  этом  основании  кейнсианцы,  отвергая  Монетаристский  передаточный механизм - предполагающий  причинную  зависимость  между  изменением  М  и изменением  ЧНП,  -  утверждают,  что  денежные  средства,  используемые   в качестве  "неработающих”,  могут  поглощать  значительную   часть   прироста денежного предложения, вызывая падение скорости обращения денег. Если  взять самый  крайний  случай:  население  обращает  в  дополнительные  активы  вес прирост денежного предложения, то предложение денег возрастает, но  скорость обращения  упадет  настолько,  что  абсолютно  никакое  влияния  на   размер номинального ЧНП это не окажет.

  Относительное значение спроса на деньги  со  стороны  активов  изменяется

обратно  пропорционально  ставке  процента.  Отсюда   расширение   денежного предложения  понизит  процентную  ставку,  что  в  свою   очередь   увеличит количество денежных активов с нулевой  скоростью  обращения.  Поэтому  общая скорость обращения денежного предложения падает.

  Сокращение же денежного предложения   повысит  процентную  ставку,  делая более накладным иметь деньги  в  качестве  активов.  Последующее  уменьшение денежных активов увеличивает общую скорость обращения денег. С точки зрения  кейнсианцев, скорость обращения денег  изменяется   прямо пропорционально  ставке  процента  и  обратно  пропорционально   предложению денег. Если это так, то стабильная связь между М и номинальным ЧНП,  которую предлагает Монетаристский передаточный механизм, отсутствует,  так  как  при изменении M изменяется и V, что не обязательно ведет к изменению ЧНП.

2.1 Взгляды на модель совокупного спроса и предложения.

В этой главе сравним взгляды монетаристов и  кейнсианцев  с  помощью  модели совокупного спроса и совокупного предложения.  Разберем  отличия  в  моделях спроса и предложения для каждой из теорий.

Основные расхождения встречаются в  вопросе  о  сдвиге  совокупного  спроса. Монетаристы считают, что спрос строго смещается  вправо  или  влево  главным образом в результате  соответственно  расширения  или  сокращенна  денежного предложения.

Кейнсианцы  предполагают,  что  на  совокупный  спрос,  помимо

совокупных расходов, кривую  совокупного  спроса  могут  смещать результаты фискальной и кредитно-денежной политики. Крива предложения так же имеет разный вид у кейнсианцев  и  монетаристов.

Расхождения сводиться к тому, что  монетаристы  считают  кривую  совокупного предложения  очень  крутой,  а  кейнсианцы  -  довольно  пологой.   Пологая кейнсианская линия показывает,  что  экономика  часто  не  достигает  уровня полной занятости и полного использования  мощностей,  а  почти  вертикальная линия  отражает основу монетаризма и позицию, согласно которой гибкость  цен и ставок заработной платы обусловливает постоянное  стремление  экономики  к полной занятости. Это расхождение  во  взглядах  на  совокупное  предложение крайне важно в отношении стабилизационной политики.

С точки зрения монетаристов, если придерживаться монетарного правила,  то

объем производства в экономике все время находится на уровне  почти  полной, изменение  совокупного  спроса  влияет  преимущественно  на  уровень  цен и оказывает слабое воздействие на реальный ВНП.

Следовательно, не имеет  смысла предпринимать какие-нибудь стабилизационные меры  для  увеличения  реального объема производства и занятости.

В результате смещения совокупного спроса  с АD1, к АD2 мы получаем очень  скромный  рост  реального  объема производства (с Q1 до Q2), но значительный рост уровня цен (с .P1 до  P2),те скромное увеличение  объема  производства  и  занятости  приводит  к  росту инфляции. Так как производители  повысят,  вначале,  цены,  а  только  потом начнут развивать производство.

Кейнсианцы считают, что политика увеличения денежной  массы  окажет  большое воздействие на производство и занятость и слабо  повлияет  на  уровень  цен.

Данный  вывод  следует  из  предположения,  что  в  силу  своей   внутренней

нестабильности   частнопредпринимательская   экономика   может   далеко   не полностью использовать свой производственный потенциал.  Поэтому  расширение совокупного  спроса  с  АD1,  до  АD2  (см.  рис  46)  вызовет  существенное увеличение реального объема производства Q1  до Q2), но  повлечет  за  собой лишь небольшой рост уровня цен (с P1 до  P2).  С  позиции  кейнсианцев,  при неполном   использовании   экономикой   своих   мощностей   можно   получить значительный прирост  реального  объема  производства  и  занятости  лишь  с небольшими  инфляционными  издержками,   так   как   производители   повысят производства следуя возросшему спросу.

По достижении экономикой полной занятости расхождения между  кейнсианцами и монетаристами в основном исчезают, и сводиться  к  классической  модели  и стабилизационная политика становиться бессмысленной и  расширения  денежной массы вызовет инфляцию.

Эти модели могут помочь  нам  лучше  разобраться  в  монетарном  правиле.

Сдвиг кривой совокупного предложения от  AS  до  AS’  отображает

рост объема производства,  происходящего  под  влиянием  реальных  факторов: вовлечение   дополнительных    ресурсов,    совершенствование    технологий. Монетарное правило  гарантирует,  смещение совокупного спроса с AD к AD’.  В результате реальный ЧНП возрастет с Q1 до Q2, а цены  останутся  на  прежнем уровне P2. Следовательно, монетарное правило обеспечивает стабильность цен.

Кейнсианцы подвергают сомнению тесную связь  между  изменением  денежного предложения и совокупным спросом. Они рассматривают два случая:

1.  Кривая спроса на  инвестиции  может  сместиться  вправо  под  влиянием оптимистических ожиданий предпринимателей, что приведет к сдвигу кривой AD’ (совокупного спроса) вправо и  начнется  инфляция  спроса.  В  этом случая   монетарное   правило   не   поддерживает   стабильность   цен. Кейнсианцы, для предотвращения инфляции, советуют использовать политику дорогих денег и сокращения бюджетных расходов.

2.   Кривая спроса смещается  влево  вниз  под  влиянием  пессимистических ожиданий предпринимателей. В таком случае увеличение от AD  до  AD’  не последует и монетаристы опять в пролете, т.е. монетарное правило  не  в состояние обеспечить ценовую стабильность (уровень цен падает с  P2  до Р1). По мнению кейнсианцев, политика расширения  бюджетных  расходов  и дешевых денег  приведет  к  увеличению  совокупного  спроса  до  AD’  и предотвратит дефляцию. При негибких ценах  это  также  может  сохранить объем производства Q2.

Глава 3 Реализация концепций кейнсианства и монетаризма в мире

Хотя Кейнс рассматривал в основном проблемы замкнутой национальной экономики, он разрабатывал и проблемы открытой экономики, равно как и мировой экономики в целом. В качестве важного примера можно отметить идею Кейнса 1943 года о принципах организации международной финансовой системы, предшествующей созданию Международного валютного фонда и мировой Бреттон-Вудской финансовой системы в 1944 г. Предложенный им механизм выравнивания платежных балансов стран с фиксированным обменным курсом содержит три основные идеи:

1.Создание между государствами клирингового союза, который должен

«обеспечить, чтобы деньги, полученные от продажи товаров одной страны, могли быть направлены на закупку товаров любой другой стране».

2.Создание «банкора», или международной квазивалюты. Для того чтобы члены клирингового союза могли покрывать внешний дефицит, не прибегая к ограничительной политике, Кейнс предложил открывать счета всем центральным банкам, на которых они могут иметь краткосрочные ссуды. Каждое государство – член союза имеет квоту, пропорциональную его внешней торговле и составляющую предел, сверх которого оно не могло бы иметь долгов по отношению к клиринговому союзу. В зависимости от своей квоты каждое государство получает определенное количество банкора. Банкор не должен конвертироваться в золото, доллар или другую мировую валюту, поэтому дебетовые сальдо не могут изыматься их владельцами в качестве самостоятельной денежной ценности.

3.Для выравнивания дисбалансов Кейнс полагал, что страна, дебетовое (отрицательное) сальдо которой превышает четверть ее квоты, должна провести девальвацию (примерно на 5%).

Если дебетовое сальдо превышает половину квоты, клиринговый союз может потребовать от страны выплаты золотом (или долларами), а также более значительной девальвации ее валюты.

Напротив, если положительное сальдо превышает определенный предел и определенную длительность, то соответствующая страна облагается налогом с отрицательным процентом (штрафом).

Создание Международного валютного фонда пошло по несколько иному пути, использовав вместо банкора доллар и золото. Это сделало неизбежными периодические валютные спекуляции против слабых валют и последующие резкие корректировки национальных обменных курсов, которые можно было бы избежать использованием предложенного Кейнсом механизма постепенного выравнивания курсов. План Кейнса, не принятый полностью в 1944 г., может оказаться полезным спустя полвека для стран с переходной рыночной экономикой.

Появление концепции Кейнса закономерно вызвало большой резонанс в

капиталистическом свете и оказало значительное воздействие на дальнейшее

развитие экономической теории и экономической политики. Наиболее активные ее поклонники связывают эту модель с началом нового этапа в развития экономической науки.  Кейнсианство заняло ведущее место в буржуазной политэкономии в ряде стран развитого капитализма, особенно в США, Англии, и долгое время сохраняло свои позиции. Последователи Кейнса выдвинули три проблемы, имеющие относительно самостоятельный характер: проблему динамического равновесия, проблему долговременных отклонений от состояния динамического равновесия и проблему кратковременных отклонений, либо циклических колебаний.  Теории, которые появились как результат дальнейшего развития теории Кейнса, получили название неокейнсианство. Они стали развиваться, преодолевая слабые места теории Кейнса.

  Разработанные в теории Кейнса и его последователей разнообразные практические рекомендации для буржуазной государства после второй мировой войны активно воплощаться в экономической политике западных стран. Это направление, испытав значительной эволюции, становится господствующим в западной экономической теории 50-60-х лет.

  Однако уже вторая половина 60-х лет и особенно 70-е годы характеризовались резким усилением критики кейнсианской концепции цикла и учрежденной на ней политики регулирования эффективного спроса.  Последнюю все чаще стали рассматривать как дестабилизирующий фактор по причине несвоевременности применения мероприятий, ошибочности их выбора, чрезмерных масштабов государственного вмешательства и др.  Рецепты неокейнсианской модели начали вступать в большие противоречия с объективными законами капитализма и даже способствовали обострению отдельных проблем. Наиболее острыми проблемами для капиталистической экономики становятся инфляция, дефицит государственного бюджета и особенно цикличность капиталистического развития.