Лизинг. Учет лизинговых операций

Кроме отраслевой структуры, следует рассмотреть операции по регионам и срокам. Анализ по регионам позволяет насколько банк использует потенциальные возможности освоения новых рынков с целью расширения деятельности и привлечения новых клиентов. Поскольку факторинговые операции должны финансироваться из долгосрочных ресурсов, то по этому виду услуг, важное значение приобретает анализ по срокам действия факторинговых соглашений. Такой анализ необходим для определения обеспеченности факторинговых операций долгосрочными источниками финансирования.

В процессе анализа факторинговой  деятельности большое значение придается  анализу доходности этих операций. В этой связи подробному анализу подвергаются доходные счета по факторинговым операциям. Более детально анализ проводится в разрезе каждой конкретной сделки. Поскольку данные операции относятся к высокорисковым активным операциям, то в данной связи особое внимание следует обратить на своевременность оплаты счетов-фактур покупателями продукции. По каждой из анализируемых операций следует рассмотреть структуру платежей, выделить долю просроченных и провести анализ их по длительности и по получателям этих услуг. Такой анализ позволит оценить перспективы дальнейшего развития операций.

При оценки доходности необходимо провести анализ структуры комиссии по факторингу, и сопоставить затраты по проведенному финансированию с полученными доходами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие три основных компонента:

1. Фиксированный сбор за обработку документов.
2. Фиксированный процент с оборота поставщика.

Большая часть этого  компонента комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг, а именно:  
• Контроль за своевременной выплатой финансирования;  
• Контроль за своевременной оплатой товаров дебиторами;  
• Работа с дебиторами при задержках платежей;  
• Учет текущего состояния дебиторской задолженности и предоставление поставщику соответствующих отчетов.

Кроме того, сюда также  включается премия за принятые на себя фактором риски:  
• Риск несвоевременной оплаты поставок (риск ликвидности)  
• Риск неплатежеспособности дебиторов (кредитный риск)  
• Риск резкого изменения стоимости кредитных ресурсов (процентный риск).  
В большинстве факторинговых компаний мира данный компонент факторинговой комиссии в зависимости от количества покупателей, оборота, частоты поставок, особенностей товарного рынка находится в пределах от 0.5% до 5% от оборота.

3. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика.  
   При качественном отборе клиентов и проведению необходимого объема работ по получению платежей по уступленным денежным требованиям факторинговые операции представляют собой высокодоходный вид финансирования реального сектора экономики, одновременно высоко рискованный. Необходимой диверсификации рисков по факторинговым операциям можно достичь путем диверсификации клиентов по отраслям народного хозяйства и регионам страны. Одновременно с диверсификацией покрытие части рисков достигается путем установления комиссии, структурно сформированной таким образом, чтобы она покрывала и расходы по факторинговому обслуживанию, и компенсировала значительную часть принимаемых на себя фактором рисков.

 

 

Заключение.

Подводя итоги можно  сказать, что лизинг и факторинг  успешно применяются в иностранных  рыночных экономиках. Но в условиях нашей суровой действительности они получили очень небольшое распространение. Чему возможно способствует нестабильность нашей экономики, отсутствие законодательной базы по данным видам кредитования. Что очень печально, так как показывает западный опыт, лизинг имеет много преимуществ перед обычными видами кредитования.

Лизинг позволяет осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической  базы любого производства, даёт возможность  расширить производство и наладить обслуживание оборудования без привлечения  заёмных средств. Важным преимуществом лизинга в том, что он обеспечивает стабильность финансовых планов арендатора.

Факторинг позволяет  поставщику сконцентрироваться на основной деятельности, ускорить оборот капитала, повышая в нём доли производительного  капитала, тем самым увеличивая его доходность. Факторинг уменьшает сумму баланса поставщика и улучшает его структуру, увеличивая показатель соотношения собственного и привлеченного капитала.

В наших условиях лизинг и факторинг чрезвычайно редки, так как банки не идут на необоснованные риски. Производственные предприятия в настоящее время работают очень неустойчиво, постоянно идет снижение выпуска продукции, падает рентабельность, снижается численность работающих. В особенно тяжелых условиях экономических и финансовых находится легкая промышленность. Производственные мощности на предприятиях используются на 15-20%, не осуществляется техническое перевооружение предприятий. Происходит отставание от научно-технического прогресса мировых технологий.

Важно отметить, что эти  услуги позволяют поддерживать оптимальное соотношение собственного и заёмного капиталов, что обеспечивает устойчивое финансовое положение предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

1 Лизинг — учебное пособие М., 2000

 

2 Секреты банка, которые полезно знать бизнесменам М., 1999

 

3 Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста. Финансы, №1, 2001

 

 4 Котенков П.Р., Лиховидов М.Д. Тенденции развития факторинга в России

нового времени. М.: Новый экономист, 2002. – 423с., ил.

 

5 Лекхард М., Локки Д. Инвестиции в Россию. Мифы и реальность. Перевод

с англ. Перышкин А.К. Под  ред. Литвинова В.Н. М.: изд-во МГУ, 2002/03.

 

6 Разовский Ю.В., Степанов В.Н. Методы снижения риска при лизинге промышленного оборудования. \\ Финансы, №3, 2003

 

7 Яновенко Н.М. Преодоление инвестиционного кризиса и развитие лизинга в 2004

 

8 Фору http://www.yandex.ru/search linksм Российской Академии Наук. Экономики финансы. Вопросы лизинга.

 

9 Российский Официальный Сайт Факторинга. http://www.factoring.ruСсылки поисковой системы Рамблер®, 1573 ссылки.

 

10 Веб-сайт компании AlexSoft®. http://www.alexsoft.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

3

 

.