Содержание
|
|
С. |
|
Введение |
3 |
1 |
Понятие лизинг |
4 |
|
1.1
Виды лизинга |
4 |
2 |
Финансовый лизинг |
8 |
3 |
Оперативный лизинг |
10 |
4 |
Преимущества лизинга |
11 |
5 |
Участники
лизинговых отношений |
12 |
6 |
Лизинг в нефтегазовой отрасли |
13 |
7 |
Проведение мероприятий
|
17 |
|
Заключение |
20 |
|
Список использованных источников |
21 |
Введение
Слово «лизинг»
(от англ. Lease – сдавать в наем)
вошло в употребление в последней
четверти XIX века. В 1877 году телефонная
компания «Bell» приняла решение
не продавать свои телефонные аппараты,
а сдавать в аренду. По современным
понятиям в наиболее развитой форме
лизинг появился в США в начале
50-х годов ХХ века. В 1952 году в Сан-Франциско
было образовано первое лизинговое общество.
Вскоре лизинг в США стал играть
заметную роль в финансировании нововведений,
инноваций, техническом перевооружении
производства, его диверсификации и
расширении для товаропроизводителей
каналов сбыта продукции. На европейском
рынке первые лизинговые общества появились
в конце 50-х – начале 60-х годов
ХХ века. Затем лизинг стал использоваться
в Австралии и Японии.
За менее
чем полувековой срок своего развития
лизинг нашел широкое применение
во всем мире и признан как один
из наиболее эффективных и надежных
методов инвестирования средств
в оборудование. В США, например,
почти половина кредитов идет через
лизинг.
С хозяйственной
точки зрения лизинг служит средством
активизации инвестиционной деятельности,
развития и технического перевооружения
производства, реализации продукции, внедрения
научно-технического прогресса, создания
новых рабочих мест.
В России лизинг
пока находится на начальной стадии
становления, однако в ближайшее
время следует ожидать его
бурного развития, причем не только
в силу присущих ему возможностей,
но и государственной поддержки.
Понятие лизинга:
Лизинг – долгосрочная аренда машин и оборудования,
купленных арендодателем для арендатора
с целью их производственного использования,
при сохранении права собственности на
них за арендодателем на весь срок договора.
Лизинг – вид предпринимательской деятельности,
направленной на инвестирование временно
свободных или привлеченных финансовых
средств, когда по договору финансовой
аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется
приобрести в собственность обусловленное
договором имущество у определенного
продавца и предоставить это имущество
другому лицу за плату во временное пользование
для предпринимательских целей.
Лизинг – вид инвестиционной деятельности по
приобретению имущества и передаче его
на основании договора лизинга физическим
или юридическим лицам за определенную
плату, на определенный срок и на определенных
условиях, обусловленных договором, с
правом выкупа имущества лизингополучателем;
Лизинговая сделка – совокупность договоров, необходимых
для реализации договора лизинга между
лизингодателем, лизингополучателем и
продавцом (поставщиком) предмета лизинга.
Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением
его в аренду организациям (лизингополучателю)
в обмен на лизинговые платежи. Лизинг
предусматривает возможность выкупа оборудования
по истечении срока действия лизингового
договора или досрочно по остаточной стоимости.
Виды лизинга
Рынок лизинговых услуг характеризуется
многообразием форм лизинга, моделей
лизинговых контрактов и юридических
норм, регулирующих лизинговые операции.
При выделении видов лизинга
исходят, прежде всего, из признаков
их классификации, которые характеризуются:
отношением к арендуемому имуществу;
типом финансирования лизинговой операции;
типом лизингового имущества; составом
участников лизинговой сделки; видом
передаваемого в лизинг имущества;
степенью окупаемости лизингового
имущества; сектором рынка, где проводятся
лизинговые операции; отношением к
налоговым, таможенным и амортизационным
льготам и преференциям (таможенные
льготы); порядком лизинговых платежей.
По отношению к арендуемому
имуществу (или по объему обслуживания)
лизинг делится на:
- чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом он переводит лизингодателю чистые или нетто платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми;
- полный или, как его еще называют, "мокрый" лизинг, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.;
- частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
По типу финансирования
лизинг делится на:
- срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;
- возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока, договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются;
- генеральный лизинг является разновидностью возобновляемого лизинга, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга, лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования, достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.
В зависимости от состава
участников (субъектов) сделки различают
следующие виды лизинга:
- прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;
- косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно;
- раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координации действий заимодателей, поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами;
- возвратный лизинг является одной из форм прямого лизинга. Он представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами. При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
По типу имущества лизинг
различают:
- лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении;
- лизинг недвижимости (здания, сооружения).
По степени окупаемости
имущества лизинг подразделяется на:
- лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;
- лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.
В соответствии с признаками
окупаемости (условиями амортизации
имущества лизинг бывает:
- финансовый лизинг (капитальный, прямой) - представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
Данный вид лизинга характеризуется
следующими основными чертами:
- участием кроме лизингодателя и лизингополучателя
третьей стороны (производителя или поставщика
объекта сделки);
- невозможностью расторжения договора
в течение основного срока аренды, то есть
срока, необходимого для возмещения расходов
арендодателя;
- продолжительным периодом лизингового
соглашения (обычно близкому к сроку службы
объекта сделки);
- возможностью покупки лизингополучателем
объекта сделки по остаточной (а не по
рыночной) стоимости после завершения
срока лизингового соглашения (договора);
- возможностью заключить новый договор
на меньший срок и по льготной ставке или
вернуть объект сделки лизинговой компании.
О своем выборе лизингополучатель должен
сообщить лизингодателю. Если в договоре
предусматривается соглашение на покупку
предмета сделки, стороны заранее определяют
остаточную стоимость объекта, сдаваемого
в лизинг;
- оперативный лизинг (сервисный) - представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2-5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок договора на более выгодных условиях; вернуть оборудование лизингодателю; купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.