Мировая валютная система

 

2.7 Международный валютный фонд.

  МВФ предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им помощи при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН, служит институциональной основой мировой валютной системы.

Управление  в МВФ осуществляется согласно Статьям  Соглашения. В структуру управления МВФ входят Совет Управляющих, Временный  Комитет, Комитет Развития, Исполнительный Совет, Управляющий персонал.

В задачи МВФ входит:

- содействие развитию международной  торговли;

- выработка правил регулирования  ВК и контроль за их соблюдением;

- содействие обратимости национальных  валют, устранение валютных ограничений;

- поддержание устойчивости валютных  паритетов;

- предоставление государствам-членам  кредитов для выравнивания их  платежных балансов при валютных  затруднениях.

Цели МВФ:

- способствовать развитию международного  сотрудничества в валютно-финансовой  сфере в рамках постоянного  учреждения, обеспечивающего механизм  для консультаций и совместной  работы над международными валютно-финансовыми  проблемами;

- способствовать процессу расширения  и сбалансированного роста международной  торговли и за счет этого  добиваться достижения и поддержания  высокого уровня занятости и  реальных доходов, а также развития  производственных ресурсов всех  государств-членов, рассматривая эти  действия как первоочередные  задачи экономической политики;

- содействовать стабильности валют,  поддерживать упорядоченный валютный  режим среди государств-членов  и избегать использования девальвации  валют в целях получения преимущества  в конкуренции;

- оказывать помощь в создании  многосторонней системы расчетов  по текущим операциям между  государствами-членами, а также  в устранении валютных ограничений,  препятствующих росту мировой  торговли;

- за счет временного предоставления  общих ресурсов Фонда государствам-членам  при соблюдении адекватных гарантий  создавать у них состояние  уверенности, обеспечивая тем  самым возможность исправления  диспропорций в их платежных  балансах без использования мер,  которые могут нанести ущерб  благосостоянию на национальном  или международном уровне;

- в соответствии с выше изложенным - сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

 

 

3. Валютно-финансовые проблемы России.

Проблема России (как и  любого другого государства, на валюту которого не существует спроса за рубежом  и которая продается на иностранную  только внутри страны) состоит не столько  в том, чтобы валютная выручка  поступила в страну, сколько в  том, чтобы она попала на валютный рынок. Если же этого не происходит (экспортеры оставляют ее на своих банковских счетах), то даже при положительном торговом и платежном балансе на валютном рынке может возникнуть нехватка долларовых средств. И тогда курс доллара неизбежно начнет расти, что усилит его привлекательность в качестве инвестиционного актива.

Специфика России, как и  большинства других стран с переходной экономикой, заключается в том, что  иностранная валюта циркулирует  внутри страны параллельно с национальной. Такой ситуации нет ни в одном западном обществе. Российский рубль на собственной территории постоянно вступает в конкуренцию с гораздо более сильной и ликвидной валютой – долларом США. Чтобы в таких условиях национальная валюта могла удержать позиции и полноценно выполнять функции денег (в том числе средства накопления), национальный валютный рынок должен быть стабилен и предсказуем.

По опыту известно, что  падение стоимости рубля вызывает инфляционные ожидания, а они в  свою очередь провоцируют инфляцию. Этот процесс значительно более  опасен по сравнению с влиянием, так называемой избыточной ликвидности, возникающей вследствие роста валютных резервов. Бессмысленно говорить о  “лишних деньгах” в экономике, остро  нуждающейся в финансировании, –  правильнее подумать о конкретных способах вовлечения избыточной ликвидности  в реальную экономику.

Между тем обеспечение  устойчивости рубля – главная  задача и обязанность Центрального банка (ЦБ), вмененная ему конституцией. В сегодняшней России валютный курс – это не только показатель макроэкономического  здоровья нации. Ровная динамика курса – важнейший индикатор социальной стабильности для всего населения страны. Устойчивый рубль – это мощный фактор доверия правительству, его экономической политике. Это – положительный ориентир для рядовых налогоплательщиков, огромной массы мелких и средних предприятий, являющихся центрами занятости и жизненных интересов населения периферийных регионов.

Высшие менеджеры крупнейших российских компаний, получающие доходы от вывоза природной ренты и лоббирующие  усиление монопольного положения своих  предприятий на валютном рынке, возможно, слабо осознают, что логика подобного  развития событий ведет к катастрофическому  подрыву платежеспособности государства  и в конечном итоге – к вынужденной  национализации компаний.

Сейчас курс рубля существенно  занижен: по разным оценкам, он составляет от 20 до 40% паритета покупательной способности. Между тем за годы перестройки  промышленный потенциал России пришел в состояние сильнейшего физического  и морального износа. Начавшийся подъем – если, конечно, стремиться к тому, чтобы он продолжился, а не захлебнулся, – потребует всесторонней модернизации производственных мощностей. Взаимосвязь валютной стратегии и политики обслуживания государственного долга. Одна из основных задач, стоящих в настоящее время перед правительством России, – урегулирование проблемы внешнего долга.

Осуществляемая в последнее  время денежно-кредитная политика направлена на наращивание валютных резервов и обусловлена огромным внешним долгом. Сегодня ставка обязательной продажи валютной выручки банкам за рубли является одним из элементов  этой политики, позволяющим ЦБ накапливать  валютные резервы страны для платежей по внешнему долгу.

Необходимо учитывать  тот факт, что снижение курса рубля  не позволит возродить полноценный  рынок государственных краткосрочных  обязательств. Инвесторы предпочтут вложениям средств в бумаги с  рублевым номиналом в первую очередь  валютные активы. Кроме того, существенное снижение курса рубля по сути окончательно разрушит государственный бюджет: непомерно вырастут процентные расходы, лишая финансирования здравоохранение, образование, науку, оборону.

При текущих объемах необходимых  платежей для обслуживания и погашения  внешней задолженности России (с  учетом ожидаемых валютных поступлений) любые действия по либерализации  валютного оборота, в частности  снижение норматива обязательной продажи  валютной выручки, несомненно, вызовут  изумление иностранных кредиторов, ожидающих от правительства России прежде всего действий, направленных на повышение собственной платежеспособности.

Конечно, низкий курс рубля  может способствовать дальнейшему  росту отечественной промышленности, но одновременно произойдет дальнейшее снижение импортных поставок, что  негативно воспримет население, успевшее привыкнуть к определенному  уровню и качеству жизни, в значительной степени поддерживаемому ввозимыми  в страну изделиями. Расчеты экспертов  показывают, что снижение норматива  обязательной продажи экспортной валютной выручки снижает предложение  валюты практически до уровня импорта  и ставит перед правительством альтернативу: дефолт или снижение импорта ниже критического уровня, что неминуемо  приведет к тяжелейшим социальным последствиям. Кроме того, росту отечественной  промышленности за счет импортозамещения способствует не просто низкий, но стабильный курс рубля, а в условиях снижения норматива обязательной продажи  резко повышается волатильность  курса, что никак не может способствовать экономической стабильности.

Таким образом, вышесказанное  приводит к выводу о том, что меры валютного регулирования, следствием которых является очередное обесценение  рубля, вызовут на длительный период ослабление активности кредитных учреждений, что в свою очередь позволит надолго  забыть о социальной стабильности в  обществе.

Тактические цели валютного  регулирования состоят в создании условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции. Сами же ограничения связаны не с  регулированием, а с базовыми характеристиками экономики. Среди них наиболее существенны: низкая конкурентоспособность товаров  и услуг на мировом рынке, недостаточная  эффективность инвестиций, высокие  инфляция и уровень внешнего долга, плохая кредитная история, близкая  к монопродуктовой структура  экспорта, неразвитость современных  рыночных институтов и, наконец, недостаточное  урегулирование отношений собственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

После прочтения данной контрольной работы можно сделать соответствующие выводы. Рассмотрев развитие мировой валютной системы, мы приходим к выводу, что современная МВС сформировалась не сразу, а прошла долгий путь эволюции. Мы можем сделать вывод о том, что все предыдущие системы были отброшены ввиду их недостатков и несоответствия тому времени. На определенный этап Ямайская международная валютная система стала лучшей системой, придуманной человеком. Устройство МВС достаточно сложное. Она должна соответствовать определенным условиям, должна строится на установленных принципах. Структура МВС сложна и состоит из шести главных элементов, без которых данная система не в состоянии нормально функционировать. Среди этих элементов нельзя выделить главный, доминирующий, ибо все они в целом должны обеспечивать нормальное функционирование системы.

 Современная МВС не лишена определенных преимуществ. К одним из них мы можем отнести введение СПЗ, полную демонетизацию золота и возможное введение плавающих валютных курсов, которые позволили странам проводить более самостоятельную валютную политику. Но так же Ямайская МВС имеет и множество недостатков, которые значительно превосходят преимущества системы. Выясняется, что каждое преимущество системы имеет темную сторону. По сути это означает, что Ямайская МВС по существу не обладает достаточными положительными особенностями, следовательно, она нуждается в коренном изменении. Функционирование МВС противоречиво, все надежды, связанные с демонетизацией золота и введения плавающих валютных курсов не оправдались. С возложенными на нее обязанностями Ямайская международная валютная система не справляется и в ответ на ее нестабильность страны ЕЭС создали собственную международную валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.

Валютная система России по многим показателям находится на уровне стран “третьего” мира, несовершенны рычаги валютного регулирования, неустойчивы внешние связи. Трудность нынешнего этапа заключается в противоречивости любых мер по стабилизации валютных отношений и трудности прогноза результатов этих мер. Так, повышение курса рубля является стабилизирующей мерой, но эта стабилизация искусственна, требует больших валютных ресурсов и, в конечном счете, приводит к кризису производства, денежной системы и к стагфляции экономики в целом. Однако и снижение курса влечет за собой немало проблем: резкое увеличение денежной массы, гиперинфляция и т.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы.

1. Сергеев П.В. Мировая экономика 2005г.
2. Булатов А.С. Экономика. – М.: издательство БЕК,2004г.
3. Жуков Н.И. Из истории мировых валютных систем,2003г.
4. Кушлин В.И. «Экономическая теория», М.: «РАГС», 2006 г.
5. Сухинин С.А. «О валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации», 2004г.