Модель IS-LM и возможности ее практического применения

Министерство образования  Республики Беларусь

Учреждение образования  «Могилевский государственный университет

им. А.А.Кулешова»

 

Кафедра экономики и  управления

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Макроэкономика»

на тему «Модель IS-LM и возможности ее практического применения»

 

 

 

 

 

Студентки стационара

Бородич Инны Сергеевны

Курс 2 Группа ЭУП-082

Специальность экономика  и управление на предприятии

Научный руководитель:                                 Мажинская Мария Александровна

                                                                                             старший преподаватель

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Могилев, 2009

РЕФЕРАТ

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Глава 1: Совместное равновесие товарного и денежного рынков.

1. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке.

1.1.1 Кривая IS.

Функциональную связь между совокупным спросом на рынке благ или национальным доходом (Y = AD) и процентной ставкой отражает линия IS при условии постоянства прочих факторов влияния. Линия IS показывает множество комбинаций парных уровней объема национального производства и процентной ставки, при которых на рынке благ устанавливается равновесие.

Графически линия IS — функция зависимости между объемом национального производства и процентной ставкой. Изменение процентной ставки, воздействуя на компоненты совокупного спроса С, I, приводит также к его изменению (1.1). При росте процентной ставки, например 
все больше субъектов испытывает трудности в займе ссуды у банка, что приводит к сокращению потребительского и инвестиционного спроса, в результате масштабы национального производства сокращаются:

                                                                               (1.1)

Уменьшение процентной ставки, наоборот, ведет к росту  инвестиций и последующему мультипликативному расширению национального продукта. Таким образом, получаем точки убывающей кривой IS. Сама кривая инвестиций также может сдвигаться, но это происходит в результате изменения степени доходности инвестиции.

На рис. 6.1 представлен  график IS (i,Y) каждой процентной ставке соответствует определенный равновесный доход (объем национального производства). При (точка A на линии IS) равновесным является , а при снижении процентной ставки до , (точка В) совокупный спрос и объем национального производства растут до значения .

 

Рис. 1. Линия IS.

Точки А и В являются, таким образом, геометрическими точками равновесия между номинальной ставкой процента и объемом национального производства. Точки К и F на рис. 1 характеризуют неравновесные состояния. Так, если для данной процентной ставки объем национальго производства выше, чем равновесный , то возникает ситуация перепроизводства, когда совокупное предложение больше совокупного спроса на величину - .

Если объем национального производства будет меньше равновесного , то в экономике возникнет проблема товарного дефицита, когда совокупное предложение меньше совокупного спроса на величину .

 

 

1.1.2 Факторы сдвига кривой IS.

На рис. 1 остальные переменные, определяющие положение линии IS, приняты фиксированными, иначе их изменение привело бы к сдвигу IS.

Например, инъекции в экономику  в виде дополнительных госрасходов увеличивают совокупный спрос на рынке благ. Следовательно, увеличивается и значение объема национального производства, сдвигая все множество точек на IS  вправо: => сдвиг IS вправо до . При этом прежней процентной ставке будет соответствовать объем совокупного спроса не , а . Геометрическая точка их равновесия будет соответственно .

Рост суммы налогов, наоборот, сокращает потребительский  и инвестиционный спрос агрегированных субъектов экономики, в результат 
объем национального производства уменьшается. Линия IS сдвигается влево: сдвиг IS  влево до . При этом прежней процентной ставке будет соответствовать меньший объем совокупного спроса , а геометрическая точка равновесия переместится из А в точку .

 Рис. 2. Сдвиги функции IS.

 

Изменение прочих факторов, сдвигающих IS, происходит в результате изменения поведения экономических субъектов на рынке благ. Схематично все возможные факторные влияния на кривую IS можно представить в виде таблицы (табл. 1).

 

Табл. 1. Факторы сдвига линии IS.

Субъекты мак-  роэкономики	Возможные причи-  ны изменения по-  ведения субъекта	Варианты  изменения  поведения	Направления  сдвигов IS
Домашние хозяйства	Изменение МРS	Сокращение S. Уве-  личение S при дан-  ном доходе	Вправо  Влево
Предпринима-  тели (бизнес)	Ожидание измене-  ния эффективности  (отдачи) капитало-  вложений	Рост спроса  Снижение спроса  на I при данной	Вправо  Влево
Государство	Решения прави-  тельства о реали-  зации социально-  экономических  программ	Рост экспорта  Снижение экспорта  или увеличение им-  порта	Вправо  Влево
Внешний сек-  тор	Изменение экс-  портно-импортной  политики	Рост,  снижение экспорта  или сокращение  (увеличение) им-  порта	Вправо  Влево

 

Угол  (см. рис. 1) показывает наклон функции IS к горизонту, характеризует степень реакции инвестиций (рост инвестиций вызовет рост совокупного спроса и объема национального производства с до ) 
и совокупных доходов в ответ на изменение процентной ставки с до :

Если MPI , , то IS – круче, так как ; если MPI , , то IS – более пологая, так как (1.2).

 

1.1.3. Построение линии IS для открытой экономики на основе модели 
«утечки— инъекции».

Построение линии IS основывается на условиях равновесия на рынке благ, вытекающих из макроэкономического тождества, согласно которому равновесие достигается при равенстве оттоков от дохода(S, Т) и притоков к доходу (I,G):

S + Т=I + G                                                                                                         (1.3)

где S — сбережения как функция, зависящая от величины доходов Y, т. е. S = S(Y); Т— налоги как функция, также зависящая от величины доходов: Т = Т(Y); I — инвестиции как функция от номинальной ставки банковского процента: I = I (i); G — госрасходы как независимая, экзогенная для модели величина; G = const.

Исходя из того что  все оттоки (утечки) из экономики зависимы от объема национального производства, а среди притоков (инъекций) только инвестиции зависят от процентной ставки (при неизменности госрасходов, устанавливаемых институционально), представим тождество (1.3) в следующем виде:

S(Y) + Т(Y) = I (i) + G .                                                                                      (1.4) 
При обозначении всех оттоков через е, а всех притоков через j получаем:

e(Y) = j(i).                                                                                                            (1.5)

Оттоки е на рынке благ означают: спрос на отечественную продукцию уменьшается ввиду того, что население часть доходов направляет на сбережения S, на уплату налогов Т. Притоки j означают увеличение совокупного спроса за счет спроса со стороны фирм на величину инвестиций I и государства — на величину госрасходов G.

Отсюда из выражения (1.5) следуют выводы:

1) для обеспечения равновесия  на рынке благ необходимо из  множества сочетаний Y и i выбрать такое сочетание Y и i, при котором утечки равны инъекциям;

2) поскольку среди всех притоков  госрасходы G — величина, не зависимая от совокупного дохода, и только инвестиции зависят от совокупного дохода, то при условии заранее заданной величины совокупных доходов (Y = const) оттоки также постоянны, поэтому для обеспечения равновесия на рынке благ требуется такое значение банковской ставки I, при котором уровень инвестиций I привел бы к равенству общего размера притоков и оттоков;

3) при изменении уровня Y равенство оттоков и притоков нарушится; для восстановления равновесия необходимо изменить Y и i;

4) при изменении уровня i изменится величина I и соответственно размер притоков j; для восстановления равновесия необходимо изменить величину оттоков е, что возможно только при изменении Y, поскольку оттоки функционально зависимы от Y.

Из выводов (1-4) следует общий  вывод: существует множество комбинаций i и Y, при которых па рынке благ устанавливается равновесие. Графически такое множество комбинаций i и Y выражает линия IS, построение которой представлено на рис. 3.

 

Рис. 3. Графическое построение линии IS.

 

На рис. 3 показано, что при величине дохода размер оттоков равен размеру (для равновесия), которому соответствует процентная ставка . Равновесным значениям и  в квадранте I соответствует точка А.

При величине дохода размер оттоков и притоков, а также построение соответствующей точки В будущего графика IS будут следующими:

точка В ( ).                                                             (1.6)

Соединение точек A,B дает функцию как комбинацию координат i, Y, устанавливающих равновесие.

Рассмотрим 3 варианта соотношений  инвестиций и сбережений:

I>S: малые сбережения сдерживают инвестиции, нет расширения  производства; чем меньше сбережения, тем большая часть располагаемого дохода идет на потребление, т.е. растет совокупный спрос. Эти два эффекта давят на цены, усиливается инфляция.

S > I: Низкий текущий спрос, мощный поток инвестиций, рост производства (=> кризис перепроизводства), цены падают => спад промышленности и рост безработицы.

I = S: Возможно несовпадение реальных потоков инвестиций и инвестиционного спроса; высокие ставки процента делают кредиты недоступными для мелкого бизнеса.

Отсюда вывод: рыночный механизм не обеспечивает устойчивого  макроэкономического равновесия между  инвестиционным спросом и предложением сбережений. Нужно активное вмешательство  государства в различных формах: когда текущий спрос велик, сбережения малы, а кредит дорог, государство должно стимулировать предложение товаров и услуг, следя за инфляцией; если текущий спрос низок, сбережения велики, то государство должно стимулировать спрос, не сокращая производство.

 

 

1.1.4. Построение линии IS для закрытой экономики на основе кейнсианского равенства «доходы»-«расходы».

Линию IS можно построить и другим методом: на основе сочетания соотношений функции инвестиций и кейнсианского графика доходов и расходов (рис. 4).

Пояснения к построению рис. 4:

График с является итогом построения как совокупность точек равновесия на разных рынках, созданных с помощью графиков а и b. В частности:

1) вначале выстроим  на графике а функцию инвестиций как обратную зависимость между номинальной банковской ставкой i и величиной инвестиций I. Пусть ставке соответствует объем инвестиций ;

2) на графике b изобразим «крест Кейнса», на котором уровень инвестиций соответствует совокупному доходу (объем национального производства) и банковской ставке на графике а;

3) соединим на графике с соответствующие значения ставки банковского процента и дохода, получим точку А как первую геометрическую точку равновесия кривой IS;

4) пусть банковская ставка повысилась  с до . Тогда в ответ в экономике сократится инвестиционный спрос до на графике а, а также сократится совокупный спрос до ; на графике b. Проекция точек и  на график с дает точку В как геометрическое равновесие между соответствующей ставкой процента, объемом инвестиций и совокупным доходом:

5) через точки А и В проведем кривую IS как геометрическое место множества точек равновесия между i, I и Y.

 

Рис. 4. График построения линии IS

 

Движение вдоль кривой IS показывает, как должен измениться уровень дохода при изменении уровня процентной ставки для того, чтобы на рынке благ сохранилось равновесие.

 

 

1.1.5. Алгебраический вывод кривой IS.

Y = C + I + G

C = a + b(Y - T), где а - автономное потребление

                                   b - MPC

                                   T - налоги

I = e – di,             где е - автономные инвестиции, не зависящие ни от дохода,                                                   ни от ставки процента

                                   d – коэффициент чувствительности инвестиций к изменению процентной ставки

G и T – автономные величины

a, b, e, d – эмпирические величины – положительны

Подставим функцию потребления  и функцию инвестиций в основное макроэкономическое тождество и  получаем формальный вывод кривой IS как отрицательной зависимости Y от i:

Y = a +b(Y - T) + у – di + G

 (1.7) или (1.8)

 

 

 

 

 

1.2. Макроэкономическое равновесие на денежном рынке.

1.2.1. Кривая LM.

Кривая LM - кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации Y и i, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Ms. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Такое равновесие на денежном рынке достигается лишь в том случае, когда с ростом дохода процентная ставка будет повышаться. В кейнсианской модели (при заданной денежной базе) функции денежного спроса и денежного предложения Ms являются функциями, зависящими от совокупного дохода Y ставки процента i. Это означает, что существует множество решений уравнения равновесия с двумя неизвестными Y,i. 
Линия LM (рис. 5) отражает множество возможных парных комбинаций объема национального производства и ставки процента, при которых на рынке денег устанавливается равновесие (при данном уровне денежных остатков M/P).