Оффшорные зоны

В современной мировой  экономике по данным МВФ насчитывается 69 оффшорных финансовых центров, которые  расположены на всех континентах  и во всех регионах мира.

Особой концентрацией  отличаются Западное полушарие, где находится 22 центра:

в США штаты: Нью-Йорк, Майами, Хьюстон, Чикаго, Лос-Анджелес, Сан-Франциско, Пуэрто-Рико, Делавэр;

в Карибском бассейне: Британские Виргинские острова, Багамские острова, Каймановы острова, Бермудские острова;

в Центральной и Южной Америке: Панама, Уругвай.

Европа, где функционируют 19 ОФЦ: Австрия; Кипр; Гибралтар; Лихтенштейн; о.Мэн и Джерси; Нидерланды.

Азиатско-Тихоокеанский  регион, в котором находятся 17 ОФЦ: Австралия; о.Кука; Гонконг; Сингапур; о. Лабуан в Малайзии; Науру; Фиджи.

Намного меньше оффшорных  финансовых центров на Ближнем Востоке, всего 6: Бахрейн; Дубаи; Израиль; Ливан; Оман; Кувейт.

и в Африке -5: Либерия; Джибути; Сейшельские острова; Танжер в Алжире; Маврикий.

По определению ОЭСР, следует  различать девять форм оффшорной деятельности: (1) страхование, (2) финансы и лизинг, (3) управление фондами, (4) банковское дело, (5) режим для компаний, являющихся штаб-квартирами, (6) режим дистрибьюторских центров, (7) режим сервисных центров, (8) режим для судоходных компаний, (9) смешанные виды деятельности.

В начале 21 века деятельность оффшорных финансовых центров как  институциональной формы оффшорного бизнеса стала объектом внимания таких международных организаций как ФАТФ, МВФ, ОЭСР, ООН, ЕС и др., которые признали двоякую роль ОФЦ в глобальной экономике, которая заключается в следующем:

Во-первых, оффшорные финансовые центры являются мощным перераспределительным  механизмом в сфере международного движения финансового капитала. Положительные  темпы роста мировой экономики оказывают стимулирующее воздействие на оффшорный капитал. Посредством ОФЦ и налоговых гаваней, оффшорный капитал существенно влияет на все страны мира за счет «глобальной связи» между финансовыми рынками всех стран.

Во-вторых, оффшорный капитал оказывает влияние на уровень корпоративного налогообложения в развитых странах; увеличивает доход ТНК и, следовательно, стимулирует процесс реинвестирования и цикличного движения оффшорного капитала при расширении филиальной сети ТНК; обеспечивает высокий уровень жизни в странах, установивших оффшорную юрисдикцию; стимулирует развитие рынка финансовых услуг.

В-третьих, особенность оффшорного капитала состоит в том, что при  его перераспределении, происходит его приумножение, и, следовательно, происходит рост его финансовых оборотов, что приводит к появлению беспокойства мирового сообщества по поводу его стабильности, легальности и принадлежности.

Несмотря на столь важную роль ОФЦ для мировой экономики  международные организации считают  необходимым постоянное совершенствование их деятельности по таким параметрам, как «чистота» и прибыльность оффшорных операций, финансовые гарантии, политическая стабильность и т.д.

 

2. Влияние конкуренции  на оффшорные финансовые центры

 

Результатом роста конкуренции  и специализации ОФЦ является расширение спектра их услуг и внедрение передовых информационных технологий, обеспечивающих бесперебойное проведение оффшорных трансакций, что является важным обстоятельством для многих участников валютных и финансовых рынков. Кроме того создание современной инфраструктуры позволяет ОФЦ получать большую оффшорную ренту за счет диверсификации предлагаемых оффшорных финансовых услуг и созданной инфраструктуры. Причем инфраструктура ОФЦ включает комплекс разнообразных законодательных актов, позволяющих зарегистрировать любую юридически подходящую для инвестора компанию. Стремясь отобрать часть бизнеса у уже существующих ОФЦ, новые оффшорные юрисдикции стремятся предлагать новый продукт или иметь преимущества перед другими давно функционирующими центрами для того, чтобы выжить. Жесткая конкуренция ведет к специализации оффшорных финансовых центров на определенных услугах:

Бермудские острова - страхование;

Люксембург, Дублин и о.Гернси - инвестиции;

о. Джерси - оффшорные трасты;

Британские Виргинские о-ва - международные бизнес-компании;

Каймановы и Багамские  о-ва - оффшорные банки.

Необходимо отметить, что  при выборе оффшорной юрисдикции немаловажную роль играет и географический аспект.

Все эти факторы определяют стремительное развитие оффшорных финансовых центров. Их «популярность» среди крупных корпораций и банков бесспорна. По оценке МВФ, на 69 ОФЦ приходится 3,1 % мирового ВВП, 25% накопленных финансовых активов мира, через оффшоры ежегодно проходит до 50% финансовых ресурсов мира, в тоже время на их территории проживает лишь 1,2% населения мира. Суммарный объем финансовых ресурсов, размещенных в оффшорах, составляет 6-7 трлн.долл., в том числе на личные сбережения приходится 3-4 трлн.долл., на портфельные инвестиции - 1,7 трлн. долл.

Для снижения конкуренции оффшорным центрам приходится постоянно диверсифицировать свою деятельность и углублять специализацию, предоставляя услуги по регистрации предпринимательских структур, ведущих деятельность в различных сферах - торговой, банковской, страховой, финансовой, инвестиционной, судоходстве и др.; а также предпринимательским структурам с учетом организационно-правовой формы (компании с ограниченной ответственностью, партнер шипы) или гражданско-правовой формы (холдинги и трасты). Они существенно различаются по уровню государственного контроля за порядком инкорпорации и деятельности зарегистрированных нерезидентных компаний.

Учитывая, что в последнее  десятилетие усилия международных  экономических организаций направлены на повышение национальных стандартов и их гармонизацию с международными нормами в банковской, страховой, инвестиционной деятельности, а также в сфере противодействия отмыванию незаконных доходов, ОФЦ сосредоточили сбою деятельность на следующих направлениях:

Для создания оффшорных компаний, главным образом, международных предпринимательских корпораций (International Business Companies - IBC), которые в ОФЦ как компании с ограниченной ответственностью, используются для владения собственностью и ведения предпринимательской деятельности, выпуска акций или облигаций, умножения капитала другими известными способами. Нередко резиденты ОФЦ используют институт номинальных директоров и акционеров для сокрытия личностей фактических владельцев компании.

В целях лицензирования банковской деятельности ТНК создают оффшорный банк для ведения операций в иностранной валюте или для финансирования совместных предприятий за рубежом. Дочернюю компанию со 100%-ой собственностью зарегистрированный в ОФЦ предоставляет как правило агентские услуги и услуги управления фондами, ведение отчетности.

Для страховой деятельности создаются страховые компании для  управления риском и минимизации  налогообложения, для перестрахования  определенных рисков, застрахованных материнской фирмой, и снижения объема резервирования и объема уставного капитала.

Особое место занимают схемы с участием международных  корпораций зарегистрированных в ОФЦ  с целью размещения ценных бумаг, обеспеченных активами; для формирования портфеля закладных, займов, кредитных  карточек и др., в целях увеличения объема капитала при более низких налоговых ставках, либеральных правилах инкорпорирования и деятельности.

ОФЦ предлагают свои услуги физическим лицам и малым предприятиям с низкими душевыми доходами и  нестабильной банковской системой, которые  стремятся хранить активы за рубежом с целью защиты от падения национальных валют, неустойчивости национальных банков и слабого валютного контроля. Иногда физические лица, сталкивающиеся с неограниченной ответственностью в юрисдикциях регистрации, стремятся реструктурировать свою собственность через офшорные трасты.

6. Налоговое планирование  может быть использовано как  физическими лицами (индивидуальное  планирование), так и юридическими  лицами (корпоративное налоговое  планирование). В первом случае  преимущества преференциального налогового режима применяют богатые физические лица с помощью создания оффшорных компаний, трастов и некоторых других формирований. Есть различные схемы налогового планирования. Самой простейшей является «голландский сэндвич», когда на пути следования зарубежных доходов, полученных дочерней компании, в страну местонахождения материнской компании регистрируется холдинговая компания в одной из европейских стран. Данная страна должна иметь межгосударственное двустороннее соглашение с государством дочерней фирмы об избежании двойного налогообложения, а также предоставлять особые льготы холдинговым структурам. Еще одна схема - трансфертное ценообразование в рамках ТНК, которые активно участвуют в ОФЦ для минимизации налоговых платежей.

 

3. Регулирование деятельности оффшорных финансовых центров

 

Такие особенности оффшорных  финансовых центров, как существование  анонимных банковских счетов, отсутствие обязательности идентификации клиентов, недостаточно эффективно работающие органы юстиции, отсутствие договоров об оказании правовой помощи при проведении расследований финансовых преступлений, и ряд других делают их привлекательными для легализации доходов, полученных преступным путем.

Следующие обстоятельства затрудняют борьбу с "отмыванием" денег в  ОФЦ:

- оффшорные финансовые  центры расположены на территории  суверенных государств, которые,  в соответствии с нормами международного  права, обладают на своей территории  всеми присущими государству  суверенными правами;

- финансовый сектор, нередко  наряду с туризмом, является основой формирования доходной части бюджетов ОФЦ;

- через ОФЦ наряду с  финансовыми операциями преступных  организаций проходит довольно  значительная часть операций  транснациональных корпораций и  других компаний, действующих в  сфере легального бизнеса в целях снижения уровня налогообложения. Эти компании обычно имеют большой вес при принятии политических и экономических решений в своих странах;

- наряду с коммерческими  предприятиями ОФЦ в отдельных  случаях используют и государства,  в частности для операций по торговле оружием" Существует определенная дилемма как для международных организаций, в той или иной мере регулирующих деятельность ОФЦ, так и для оффшорных финансовых центров непосредственно. Необходимо при помощи сбалансированного подхода на международном уровне установить препятствия использования ОФЦ для противоправной деятельности, в то же самое время не ограничивая или затрудняя использование преимуществ ОФЦ законопослушным бизнесом.

Проблемы, порождаемые деятельностью  ОФЦ, имеют масштабы, не позволяющие их игнорировать. Однако, попытки поставить под контроль деятельность в оффшорных зонах столкнутся с множеством политических и международно-правовых проблем. Тем не менее, оффшорные финансовые центры и их деятельность привлекли внимание различных международных организаций, которые в той или иной мере пытаются оказать регулирующее воздействие на ОФЦ.

Российская  Федерация не остается в стороне  от усилий мирового сообщества в рассматриваемой  сфере и поддерживает инициативу по повышению прозрачности оффшорных финансовых центров и борьбе с налоговыми убежищами. Разработка и следование единым стандартам в отношении взаимодействия с оффшорными финансовыми центрами, повышение прозрачности их деятельности должны предотвращать возможности использования таких центров в противоправных целях, задействования их систем для финансовой подпитки терроризма.

Временный комитет МВФ  совместно с Форумом финансовой стабильности (далее - ФФС) и "Большой  семеркой" неоднократно выражали озабоченность  по поводу деятельности ОФЦ. В докладе министров финансов стран "Большой семерки", принятом в Окинаве 21 июля 2000 г., признаются потенциальные угрозы международной финансовой системе со стороны тех оффшорных финансовых центров, которые не соответствуют международным стандартам. Особое внимание вызывают отсутствие эффективного финансового контроля; строгие правила о банковской тайне, препятствующие проведению расследования; условия, способствующие отмыванию доходов, полученных преступным путем, а также совершению иных финансовых преступлений. В 2000 году многие оффшорные финансовые центры ощутили на себе усиление давления с различных сторон. Форумом финансовой стабильности 25 мая был опубликован список "не сотрудничающих" государств и территорий. 22 июня ФАТФ опубликовал свой так называемый "черный" список государств и территорий, "не сотрудничающих" в области борьбы с легализацией доходов, добытых преступным путем. Наконец, 26 июня Организация Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) опубликовала собственный список "налоговых гаваней". В общей сложности девять государств попали во все три списка: три в Карибском бассейне (Багамские острова, Сент-Киттс и Невис, Сент-Винсент и Гренадины), четыре в Тихоокеанском регионе (Ниуэ, Науру, Острова Кука и Маршалловы острова), а также Панама и Лихтенштейн.

Благодаря обсуждению данной проблематики в рамках различных  международных форумов, включая  Временный комитет МВФ, Форум  финансовой стабильности, а также  на встречах министров финансов стран "Большой семерки", была создана  Рабочая группа (Working Group on Offshore Centers) для изучения деятельности ОФЦ и степени их влияния на глобальную финансовую стабильность.

Перед названной Рабочей  группой были поставлены следующие  задачи:

дать оценку деятельности ОФЦ и той роли, которую они  играют или могут играть в создании угроз для стабильности глобальной финансовой системы;

оценить соблюдение ОФЦ международных  стандартов;

предложить рекомендации, направленные на соблюдение международных  стандартов теми ОФЦ, которые неспособны или отказываются придерживаться стандартов в сфере регулирования оффшорной деятельности, что приводит к слабому регулированию и неэффективному либо отсутствующему как таковому сотрудничеству и транспарентности в этой области.

В докладе Рабочей группы были рассмотрены ключевые проблемы, характерные для большинства ОФЦ, среди которых: