Операционные риски, методы управления и минимизации инвестиционными рисками

 

Министерство  образования и науки Российской Федерации

«Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича                                           и Николая Григорьевича  Столетовых»

Кафедра «менеджмент»

 

 

 

 

Контрольная работа

На тему

«Операционные риски, методы управления и минимизации  инвестиционными рисками»

по  дисциплине «Управление рисками».

 

 

 

                                                                                                             Выполнил: Куделина К.А.

                                                                                         Гр. ЗМН-107

                                                                                        Проверил: проф.

                                                                                         Моргунова Н.В.

 

 

 

 

Владимир, 2013

Содержание

Введение …………………………………………………………………………….3

Глава 1. Операционные и инвестиционные риски……………………………..…4

1. Управление операционными рисками…………………………………..4
2. Управление инвестиционными рисками………………………………..7

Глава 2. Практическая  часть: управление рисками на примере ОАО

     «ЕвроХим»………………………………………………………………….......10

      2.1.  Общая характеристика ОАО Минерально-химическая компа-

     ния ЕвроХим»…………………………….........................................................10

     2.2. Управление  рисками на ОАО «ЕвроХим»………………………………12  Заключение……………………………………………….………………………..18

Список использованных источников………………………………….................20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

     Управление  рисками  - система экономических  отношений, направленная на снижение  неопределенности в ситуации  конкретного выбора. В такой ситуации  имеется возможность оценить  вероятности достижения желаемого  результата (добавочной прибыли), неудачи  (потери) и отклонения от цели, содержащиеся в выбранных альтернативах,  а также проведение мероприятий,  направленных на понижение вероятности  наступления рисковых событий  и уменьшение возможного ущерба  от наступивших событий.

Управление рисками включает:

1. Идентификация (что угрожает);
2. Оценка;
3. Выбор метода управления рисками;
4. Организация управления рисками;
5. Контроль процесса (обратная связь).

          Для эффективной оценки и успешного управления рисками на предприятии необходимо формирование системы управления рисками.

     Система управления  рисками состоит из объекта  и субъекта управления. В качестве  управляемого объекта выступает  предприятие, его экономические  отношения с другими хозяйствующими  агентами, рабочие и служащие  предприятия, информационные потоки. Управляемой переменной считается  расчетная величина – уровень риска. Управляющая часть или субъект управления – специальная группа людей (подразделение или сотрудник предприятия, пользующийся услугами профессиональных консультантов), которая на основе полученной информации, используя различные методы теории риска, разрабатывает мероприятия – управляющие воздействия для снижения уровня риска или удержания его в допустимых пределах.

     Таким образом,  можно сделать вывод о том,  что для успешного управления  рисками на предприятии, необходимо  иметь четкое понимание процесса  оценки  и управления рисками,  а также системы управления рисками на предприятии.[1]

 

                                                Глава 1

                      Операционные и инвестиционные риски

 

1. Управление операционными рисками

     Операционный  риск – это риск, связанный   с вероятностью управленческих, профессиональных ошибок либо  злоупотреблений. 

Причины операционных рисков:

1. Низкая компетентность  в области финансов;

2. Злоупотребления.

 Операционные риски отличаются от рыночных и кредитных. Эта собирательная категория включает в себя рисковые ситуации, связанные с такими случаями, как:

- ошибки персонала;

- ошибки систем;

- пожары, наводнения и ущерб от других физических факторов;

- мошенничество и другие преступные действия.

Примерами операционных рисков являются:

- технологические неудачи;

- неадекватное хранение документов и записей;

- неграмотное управление, недостаток надзора, надежности и контроля;

- ошибки в финансовых моделях и отчетах;

- попытки скрыть потери или добиться личной выгоды (мошенническая торговля);

- мошенничество третьих сторон.

     Исторически, операционными рисками считались неизбежные издержки ведения бизнеса.

     Проблема в том, что операционные риски не всегда можно подразделить на четкие категории. Потери часто возникают в результате сложного сочетания событий, что затрудняет прогнозирование и моделирование рисковых ситуаций.

     Большую работу в этой области проделал Базельский комитет по банковскому надзору, а конкретно, публикация -   «Основные методы управления и надзора за операционными рисками». Благодаря совместным усилиям исследователей и риск-менеджеров крупных банков, удалось выделить методики управления операционными рисками.

     И хотя риски применимы к любым бизнес-организациям,  особую актуальность они приобретают в банковской сфере, где регулятивные органы обязаны обеспечить защитные меры против систематических неудач в банковской структуре и в экономике. В Базельском определении фигурируют правовые риски, но отсутствуют риски стратегические, т.е. риски потерь, вызванных неудачными стратегическими решениями. Это определение не учитывают риски потери репутации, хотя очевидно, что некоторые операционные события могут сказаться на «добром имени» компании, вплоть до полного сворачивания бизнеса.

     Инфраструктура управления рисками должна включать:

-выявление;

- оценку;

- мониторинг; 

- сокращение операционных рисков.

Соответственно, управление операционными рисками должно сочетать в себе как количественные так  и качественные методы оценки рисков. Например, расчетные ошибки в торговых операциях банка случаются достаточно регулярно, однако их можно статистически  моделировать. Другие ситуации возникают  реже, имеют нерегулярную природу, а  значит, не поддаются моделированию. К ним относятся террористические акты, стихийные бедствия, мошенничества  в торговой сфере.

     К качественным методам относятся:

- отчеты о потерях;

- управленческий надзор;

- опросы сотрудников;

- интервью по выяснению причин ухода

- самооценка руководства;

- внутренний аудит.

     Рисковые ситуации, возникающие редко, но носящие катастрофический характер могут, в некоторой степени, моделироваться с использованием методов, разработанных для страхования имущества и страхования от несчастных случаев. Ситуации, которые возникают чаще, больше поддаются статистическому анализу.

     Для статистического моделирования необходимы данные. Для операционных рисков используются сведения двух типов:

- данные о прошлых убытках;

- данные о рисковых индикаторах.

     К убыткам может приводить целый спектр событий: ошибки при заключении сделок, мелкое мошенничество, клиентские иски и т.д. Потери могут быть либо прямыми (например, в результате кражи), либо косвенными (в случае вреда, нанесенного репутации компании).

     Их можно разделить на три категории:

- событие;

- причина;

- последствие.

     Например, событием может быть невыполненная сделка. Причиной может быть неадекватная подготовка, системная проблема или усталость сотрудника. Последствиями могут быть потери рынка, выплаты контрагенту, иски или подпорченная репутация фирмы. Любое событие может иметь несколько причин и последствия. Если отслеживать все эти три «измерения» для событий, вызвавших убытки, то можно построить матрицу событий, выявляющую частоту, с которой определенные причины вызывают те или иные события и последствия. Даже если не проводить дальнейший анализ, такие матрицы помогут выявить области, где необходимо усовершенствовать процедуры, обучение, подготовку персонала и проч.

     Индикаторы рисков отличаются от событий, вызвавших убытки. Они не связаны с конкретными потерями, но указывают на общий уровень операционных рисков. Примеры индикаторов:

- количество дополнительных рабочих часов у персонала;

- степень укомплектованности штата;

- ежедневные объемы операций;

- уровень текучести кадров,

- время простоя систем.

     С точки зрения моделирования, цель состоит в поиске связей между конкретными индикаторами рисков и частотой событий, которые влекут за собой потери. Если такие связи удается выделить, то далее индикаторы рисков можно применять для отслеживания периодов повышенного операционного риска.

     После проведения оценки операционных рисков (качественно или количественно) можно переходить к следующему этапу. Задача состоит в том, чтобы:

- избегать определенных рисков,

- для других рисков стараться нивелировать их последствия или

- просто принимать некоторые риски как одну из составляющих ведения бизнеса.

Преимущества  управления операционными рисками  следующие:

- сокращение операционных потерь;

- снижение затрат на аудит и соответствие нормативным требованиям;

- обнаружение незаконных действий;

- снижение подверженности будущим рискам.[2]

 

2. Управление инвестиционными рисками

     Инвестиционный  риск обусловлен выбором вложения  капитала с целью получения  экономической выгоды в течение  некоторого промежутка времени.

Методы управления и минимизации инвестиционными рисками:

1. Методы уклонения от риска:

-  отказ от ненадежных партнеров (при данном виде инвестор стремится работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами);

- отказ от инновационных проектов (при данном виде инвестор излишне страхуя себя от потерь, избегает рисковых вложений капитала, упуская выгоду);

- страхование риска  (среди методов уклонения от рисков особое место занимает страхование риска. Различают страхование инвестиций от поли-тических рисков и страхование инвестиций от коммерческих и финансовых рисков. Зарубежная практика страхования использует полное страхование инвестиционных проектов, тогда как конкретные условия российской действительности и российское законодательство позволяют пока только частично страховать риски проекта: здание, оборудование, персонал и т. д.

     2.  Метод локализации риска:

     Под локализацией рисков понимается выделение определенных видов деятельности, которые могут привести к снижению риска. Например, создание отдельной фирмы или дочернего предприятия фирмы для реализации нового рискованного инвестиционного проекта.

     Кроме того, для повышения устойчивости инвестиционного проекта и снижения его рискованности может быть изменен состав участников, в частности путем включения в дело венчурных фирм, специализирующих-

ся на финансировании рискованных, прежде всего инновационных проектов.

    3. Метод диссипации риска:

     Диверсификация является одним из наиболее важных видов данного метода снижения риска. Обычно говорят о диверсификации видов деятельности, поставщиков и потребителей, расширении числа участников. 
     Для снижения риска деятельности предприятия желательно осуществлять производство таких товаров и услуг, спрос на которые изменяется в противоположных направлениях.

     Распределение проектного риска между его участниками является эффективным способом его снижения. Логичнее всего при этом сделать ответственным за конкретный вид риска того из его участников, кто обладает возможностью точнее и качественнее рассчитывать и контролировать данный риск. Распределение риска оформляется при разработке финансового плана проекта и контрактных договоров.