Планування потреби в обігових коштах підприємства

Залежно від розміщення, умов організації виробництва й  реалізації продукції оборотні кошти  мають різний рівень ліквідності, а отже, і ризику використання.

       Слід  також зауважити, що ефективність  використання оборотних коштів  залежить від багатьох чинників. Серед них можна виділити зовнішні  чинники, що роблять вплив незалежно  від інтересів і діяльності підприємства, і внутрішні, на яких підприємство може і повинно активно впливати.

       До  зовнішніх чинників відносяться:  загальна економічна ситуація, особливості  податкового законодавства, умови  отримання кредитів і процентні  ставки по ним, можливість цільового фінансування, участь в програмах, що фінансуються з бюджету. Враховуючи ці і інші чинники, підприємство може використовувати внутрішні резерви раціоналізації руху оборотних коштів.

        Підвищення ефективності використання  оборотних коштів забезпечується прискоренням їх оборотності на всіх стадіях кругообігу.

        Значні резерви підвищення ефективності  використання оборотних коштів  закладені безпосередньо в самому  підприємстві. У сфері виробництва  це відноситься, перш за все,  до виробничих запасів. Запаси грають важливу роль в забезпеченні безперервності процесу виробництва, але в той же час вони представляють ту частину коштів виробництва, яка тимчасово не бере участь у виробничому процесі. Ефективна організація виробничих запасів є важливою умовою підвищення ефективності використання оборотних коштів. Основні шляхи скорочення виробничих запасів зводяться до їх раціонального використання; ліквідації наднормативних запасів матеріалів; вдосконаленню нормування; поліпшенню організації постачання, зокрема шляхом встановлення чітких договірних умов постачань і забезпечення їх виконання, оптимального вибору постачальників, налагодженої роботи транспорту. Важлива роль належить поліпшенню організації складського господарства.

       Скорочення  часу перебування оборотних коштів в незавершеному виробництві досягається шляхом вдосконалення організації виробництва, поліпшення вживаної техніки і технології, вдосконалення використання основних фондів, перш за все їх активної частини, економії по всіх стадіях руху оборотних коштів.

        У сфері обігу оборотні кошти  не беруть участь в створенні  нового продукту, а лише забезпечують  його доведення до споживача.  Зайве відвернення засобів в  сферу обігу – негативне явище.  Найважливішими передумовами скорочення вкладень оборотних коштів в сферу обігу є раціональна організація збуту готовій продукції, застосування прогресивних форм розрахунків, своєчасне оформлення документації і прискорення її руху, дотримання договірної і платіжної дисципліни.

       Прискорення обороту оборотних коштів дозволяє вивільнити значні суми і таким чином збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а засоби, що вивільняються, використовувати відповідно до потреб підприємства.

         Відносно до підприємства, що аналізується, ЗАТ «Киянка» то резерви і шляхи прискорення оборотності оборотних коштів в ньому залежать від двох чинників: об'єму товарообігу на підприємстві і розміру оборотних коштів. Щоб прискорити оборотність, ЗАТ «Киянка» необхідно:

- удосконалити рух товару і нормалізувати розміщення оборотних коштів;

- повністю і ритмічно  виконувати плани господарської  діяльності;

- удосконалювати організацію  торгівлі, упроваджувати прогресивні  форми і методи продажу;

- удосконалювати розрахунки  з постачальниками і покупцями;

- покращувати претензійну  роботу;

- прискорювати оборот грошових коштів за рахунок поліпшення інкасації торгової виручки, строгої лімітації залишків грошових коштів в касах торгових підприємств, в дорозі, на розрахунковому рахунку в банку;

- звести до мінімуму запаси господарських матеріалів, малоцінних і швидкозношуючихся предметів, інвентарю, спецодягу на складі, скоротити підзвітні суми, витрати майбутніх періодів;

- не допускати дебіторської  заборгованості.

         Тобто, ефективність використання оборотних коштів на ЗАТ «Киянка» залежить перш за все від уміння управляти ними, покращувати організацію торгівлі, підвищувати рівень комерційної і фінансової роботи.

         Також, на ЗАТ «Киянка» особливу увагу слід приділити вивченню причин виявлених відхилень по окремих видах оборотних активів і розробці мір по їх оптимізації. Зростання товарних запасів може бути результатом недоліків в організації торгівлі, рекламі, вивченні попиту покупців, іншої маркетингової діяльності, наявності залежаних і неходових товарів.

         Слід зауважити, що великі залишки  грошових коштів в касі виникають  у зв'язку з неритмічним розвитком  роздрібного товарообігу, невчасною  здачею виручки в банк, невживаних  грошових коштів і іншими порушеннями  касової дисципліни. Наднормативні залишки інших товарно-матеріальних цінностей є результатом наявності або придбання зайвих і непотрібних матеріалів, сировини, палива, малоцінних і швидкозношуючихся предметів, інших матеріальних цінностей.

         Понизити запаси товарів, матеріалів, сировини, палива на ЗАТ «Киянка» до оптимальних розмірів можна шляхом їх оптової реалізації або бартерних операцій, рівномірного і частого завезення. Нормалізації залишків товарів і грошових коштів в касі і в дорозі сприяє ритмічний розвиток роздрібного товарообігу.

На рахунках в банках ЗАТ «Киянка» потрібно зберігати мінімально необхідні суми грошових коштів, а всі вільні їх залишки слід перераховувати в дострокове погашення отриманих кредитів, вкладати в цінні папери, надавати кредит юридичним і фізичним особам.

        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2.Вплив запропонованих  заходів на ефективність діяльності  підприємства

 

          Ефективність використання оборотних  коштів характеризується швидкістю  їхнього обертання, оборотністю.  Прискорення оборотності цих коштів зумовлює: по-перше, збільшення обсягу продукції на кожну грошову одиницю поточних витрат підприємства; по-друге, вивільнення частини коштів і завдяки цьому створення додаткових резервів для розширення виробництва.

          З-поміж заходів для підвищення ефективності використання оборотних коштів чільне місце належить оптимізації їх обсягів. Саме з оптимізацією зв'язані найбільші резерви скорочення запасів на підприємствах, особливо з матеріаломістким виробництвом. Основними шляхами скорочення часу обігу виробничих запасів є: рівномірне завезення товарно-матеріальних цінностей; формування запасів необхідних цінностей у межах можливого мінімуму для постійного забезпечення безперервності процесу виробництва; недопущення придбання непотрібних і реалізації надлишкових матеріалів. Прискорення оборотності оборотних активів на стадії виробництва досягається також за рахунок скорочення виробничого циклу. У сфері обертання прискорити обіг оборотних активів можливо шляхом прискорення реалізації продукції, розрахунків за реалізовану продукцію та надані послуги, недопущення створення дебіторської заборгованості тощо.

           Розрахунок показників ефективності  використання оборотних коштів  підприємств ЗАТ «Киянка» за звітний період склав: коефіцієнт оборотності активів 3,6; коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 2,7; період погашення дебіторської заборгованості 133 дні; коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 20; період погашення кредиторської заборгованості 18 дні; коефіцієнт оборотності матеріальних запасів 70; коефіцієнт рентабельності активів 0,09

        В цілому можна сказати що  ефективність ЗАТ «Киянка» протягом звітного періоду покращилася про що свідчать результати аналізу ділової активності підприємства.

         На ЗАТ «Киянка» пропонується застосувати поміркований підхід щодо формування оборотних активів. Для даного підприємства характерною є необхідність у стабільних запасах сировини, матеріалів, готової продукції. Наслідком цього буде досягнення високого рівня ефективності використання фінансових ресурсів, авансованих в оборотні кошти.

       Тому  на основі обраного підходу  пропонуються наступні методи  управління оборотними активами  для підвищення ефективності  їх використання: збільшення виручки  від реалізації продукції на 25% (за рахунок збільшення обсягів реалізації продукції).

      Схематично  дані методи можна представити  в таблиці 3.1.

      За результатами  запропонованих заходів у даного  підприємства відбудуться відповідні  зміни.

Таблиця 3.1.

Методи управління ефективністю використання оборотних активів

ЗАТ «Киянка» у прогнозному році 

Метод	Захід	Відсоток	Сума (тис. грн)
Збільшення виручки від реалізації продукції	За рахунок збільшення обсягів  реалізації продукції	25%	11386
Зростання чистого прибутку	За рахунок зменшення розміру адміністративних витрат	-	120
Збільшення потоку грошових коштів	За рахунок реструктуризації дебіторської заборгованості у фінансові інструменти, використання часткової передплати, розробка системи знижок для покупців	-	-

 

        Проведені розрахунки прогнозу звіту про фінансові результати і балансу ЗАТ «Киянка» свідчать про одержаний чистий прибуток, який збільшиться у наступному році в результаті збільшення виручки від реалізації на 25% (за рахунок збільшення обсягів реалізації продукції) та зменшення суми адміністративних витрат на 120 тис. грн. Нова сума чистого прибутку становитиме 9732,2 тис. грн.

        На підставі нових даних доцільно  визначити і проаналізувати нові  коефіцієнти ефективності використання  оборотних коштів.

       Розглянемо  ефективність використання оборотних  коштів після запроваджених заходів:

1. Коефіцієнт оборотності  активів:

К_т=47441,7/(11217,8+12716,9):2=3,96;

2. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості: 

            К=47441,7/(2612+2479,2):2=18,6;

3. Період погашення  дебіторської заборгованості (дні):

            Ч_д.з.=360/18,6=19,35;

4. Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості:

             К_к.з.=47441,7(1132,3+1660,5):2=33,97;

5. Період погашення  кредиторської заборгованості (дні) за звітний період:

            Ч_к.з.=360/33,97=10,6;

6. Коефіцієнт оборотності  матеріальних запасів за звітний  період: 

             К_о.з.=33958,1/(2133,1+2328,1):2 =15,22;

7. Коефіцієнт рентабельності  активів за звітний період:

             Крент.акт.=9732,2/(11217,8+12716,9):2=0,81.

       Отже, наступному році коефіцієнт оборотності активів збільшиться на 0,79, зросте коефіцієнт дебіторської заборгованості, що говорить про підвищення ефективності використання оборотних коштів. Зросла рентабельність оборотних активів відповідно на 0,71% і склала 0,8%. Це є високим рівнем ефективності використання оборотних коштів на підприємстві,що безумовно поліпшить і фінансовий стан ЗАТ «Киянка».

 

 

 

 

Висновки

 

Визначення джерел формування оборотних коштів є важливою ділянкою роботи фінансиста підприємства.

Прибуток підприємства спрямовується на покриття приросту нормативу оборотних коштів. Традиційно джерелом покриття вважається прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства і використовується на його розсуд.

Обсяг коштів, що спрямовуються  на поповнення власних оборотних коштів, залежить від очікуваних розмірів приросту нормативу оборотних коштів, загального обсягу прибутку, можливого обсягу залучення позикових коштів та інших факторів.

До коштів, які можна  прирівняти до власних, належать сталі  пасиви. Це кошти цільового призначення, які в результаті застосованої системи грошових розрахунків постійно перебувають у господарському обігу підприємств, а проте, йому не належать. До їх використання за призначенням вони в сумі мінімального залишку є джерелами формування оборотних коштів підприємства.

Недостатність джерел формування оборотних коштів призводить до недофінансування господарської діяльності та до фінансових ускладнень. Наявність зайвих джерел оборотних коштів на підприємстві сприяє створенню наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, відволіканню оборотних коштів з господарського обороту, зниженню відповідальності за цільове й раціональне використання як власних, так і позичених коштів.

 Таким чином, фінансовий  стан підприємства значною мірою  залежить від раціональності  формування джерел фінансування, тобто від того, які кошти має  підприємство у своєму розпорядженні,  кому підприємство зобов'язане за ці кошти і куди вони вкладені.