Прогнозирование и планирование в экономике

     Импорт в любую страну создает предложение валюты этой страны на рынках валютных обменов, а экспорт из страны приводит к спросу на её валюту.

     Оптимизация валютного обмена – это купля-продажа валюты различных стран. Цена, по которой осуществляется такой обмен, называется курсом обмена валюты.

     Т.о.,  валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо регламентируется решением правительства или его главным финансово – кредитным органом (центральным банком).

     Спрос и предложение валюты зависит от экспорта и импорта. Увеличение экспорта ведет к росту стоимости валюты этой страны. Увеличивается стоимость валюты и при уменьшении импорта. Воздействие экспорта и импорта на обменный курс взаимосвязано. Степень воздействия увеличивающегося экспорта на обменный курс зависит от реакции импорта на этот курс и наоборот.

     Реагирование экспорта и импорта страны на изменения цены зависит от доступности конкурирующей альтернативы. Если много стран конкурируют в экспортировании товаров и услуг, тогда величина экспорта будет очень чувствительна даже к небольшим изменениям обменного курса. Если в стране есть свои национальные товары и услуги, которые могут заменить импортные, то небольшое увеличение в цене импорта приведет к заметному воздействию на величину импорта этих товаров и услуг.

     Потоки международных кредитов могут полностью компенсировать воздействие международной торговли на обменный курс. Значительное увеличение импорта может .финансироваться займами у экспортирующих стран. Это не изменит курс обмена.

     Процесс формирования валютного курса можно подразделить на 2 этапа:

1) определение валютного курса, который отражает реальную стоимость национальной валюты;

2) формирование рыночного валютного курса, который отражает цену национальной валюты, образующуюся на основе реального валютного курса под действием рыночного спроса и предложения. [4, с.198-202]

Для переходной экономики, например, для Республики Беларусь, характерна необычная ситуация, когда внутренние цены ориентируются на валютный курс, в то время как в развитой рыночной экономике наоборот валютный курс зависит от уровня цен. Это предопределяет сильную зависимость от выбранного валютного режима (режим привязки к более твердой иностранной валюте или корзине таких валют и режимы, основанные на свободном плавании под влиянием спроса и предложения на валютном рынке) стабильности национальной экономики и конкурентоспособности страны на внешних рынках. Для укрепления национальной валюты необходима система мер, таких как жесткая кредитно-денежная политика, приток иностранных инвестиций и др. [5, с.94-132]  

При прогнозировании валютного курса используются методы экспертных оценок и статистические методы. В мировой практике широкое распространение получили многофакторные модели. Уравнение для прогноза курса валют строится с учетом факторов, влияющих на его формирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.  Научные основы прогнозирования и планирования. 

     Прогнозирование и планирования являются необходимым условием для успешной работы любого государства, предприятия. Прогноз – предвидение, предсказание, основанное на определенных данных. План – намеченный на определенный период порядок работы. Прогнозирование определяет возможности, в рамках которых могут ставиться реальные задачи. Для реального планирования необходимо понимать суть процессов, протекающих в экономике. Основой прогнозирования и планирования является правильный выбор методов прогнозирования, оценить управленческую ситуацию. [2, с.7-8]

     Теория прогнозирования и планирования является составной частью экономической науки и базируется на экономической теории. Экономическая теория изучает глубинные процессы экономического развития, устанавливает их суть, движущие силы для любых общественно-экономических формаций. Прогнозирование и планирование является рабочим инструментом определения величин экономических показателей, позволяет выявить наиболее эффективные методы регулирования социально-экономических процессов в обществе и одновременно выступают в качестве методологической основы при рассмотрении вопросов прогнозирования и планирования отраслевых экономик, таких, как экономика промышленности, экономика транспорта и т.д. [4, с.16-17]

     Всякое экономическое явление может быть познано в развитии. История свидетельствует, что прогнозирование возникло много столетий назад. Однако совершенства планирование и управление производством на основе плана  достигли при капитализме. Экономическая мысль в поисках путей становления системы планирования претерпевала колебания, допуская ошибки, и избавлялась от них под влиянием реальных явлений хозяйственной жизни. [4, с.18-19]

     Разработки в области экономического прогнозирования в зарубежных странах возникли в последней четверти XIX века. Главными методами прогнозирования в то время были экспертные оценки и простая экстраполяция.

     В начале ХХ века были сделаны первые попытки выявления экономических индикаторов. В 1911 г. Дж. Брукмайер пробовал использовать для прогнозирования три хронологических ряда следующих показателей: индекс банковских кредитов, индекс цен акций, индекс общей экономической активности. В дальнейшем этот подход получил развитие в исследованиях Гарвардского университета, где использовались так называемые «гарвардские кривые А, В, С». Кривая А представляла собой индекс стоимости ценных бумаг на бирже,  кривая В – величину депозитов в банках, кривая С – норму процента.

     Мощным толчком в развитии прогнозирования и планирования за рубежом явился кризис 1929-1933 гг. В 30-е года возникает планирование на макроуровне. Прогнозы составлялись с помощью модели «затраты-выпуск», линейного программирования, моделей системного анализа и на основе экспертных оценок. Первые планы на макроуровне охватывали финансово-бюджетную и денежно-кредитную политику и выражались в составлении национальных бюджетов. В 1944 г. К.Ландауэр в книге «Теория национального экономического планирования» предложил систему планирования, похожую на ту, которая позже стала известна как «индикативное планирование», в рамках которой правительство воздействует на экономическое развитие скорее посредством координации, чем путем принятия и выдачи указаний.

     В 50-60 гг. формируются специальные плановые органы, расширяется сфера планирования. Прогнозы и планы становятся необходимым элементом системы регулирования экономики.

     До 70-х гг. страны осуществляли прогноз посредством национальных моделей прогнозирования. В 70-е гг. начинают создаваться макроэкономические модели, с помощью которых прогнозируется развитие экономики ряда стран, регионов и всего мира. Впервые они стали разрабатываться в США. К примеру, модель ЛИНК включает 10 национальных моделей, а макроэкономическая модель В. Леонтьева состоит из 15 взаимосвязанных региональных моделей.

     Каждая страна с учетом специфики национальной экономики использует определенные подходы к прогнозированию и планированию экономических и социальных процессов, постоянно совершенствуя их применительно к изменяющимся условиям. В мире сложились три основные системы планирования и регулирования: североамериканская (США и Канада), азиатская (Япония и Южная Корея), европейская (Франция и Швеция). [4, с.26-28]

     В нашей стране теория прогнозирования и планирования долгое время изучалась с позиций марксистско-ленинской теории, которая основывалась на полном господстве государственной формы собственности, что привело к широкому распространению административно-командных методов управления. [4, с.16]

     При переходе к рыночной экономике большее внимание стало уделяться разработке многовариантных, альтернативных прогнозов, индикативных планов и выработке стратегии. Основой для оценки и прогнозирования экономической деятельности является макроэкономическая статистика. Внедряются методики МВФ, осуществляется переход к СНС. Особое значение придается разработке финансовых программ и финансовой политики, прогнозированию спроса, инвестиций, структурным изменениям. Центральное место отводится прогнозированию платежного баланса, цен, валютного курса, ситуации денежно-кредитном секторе, государственных операций при формировании госбюджета, инфляции. [4, с.38-39] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Задача.

 

Условие: Определить лучший из вариантов создания предприятия при условии: оба варианта требуют инвестиций в размере 670 тыс. дол. США. Кредит выдается банком под 8% годовых, инвестиции единовременные. Данные по чистому потоку платежей (Чпп) по вариантам приведены в таблице.

 

Решение.

Для оценки эффективности  инвестиций необходимы следующие показатели:

• чистый приведенный (дисконтированный) доход (ЧПД), вычисляемый по формуле:

 ,

где t-годы реализации инвестиционного проекта; ЧПП_t – чистый поток платежей по годам;   I- инвестиции.

• срок окупаемости инвестиций (Т₀), который рассчитывается по формуле:

Т₀ = t₁ + [|ЧПД_t1| / (|ЧПД_t1| + ЧПД_t2)],

где t₁ – номер последнего года с отрицательным ЧПД, t₂ – номер первого года с положительным ЧПД.

• индекс доходности (ИД), который рассчитывается по формуле:

При оценке эффективности  инвестиций соизмерение разновременных расходов и доходов осуществляется путем приведения их к одному (базовому) моменту времени, обычно к дате инвестирования. Процедура приведения разновременных платежей к базовой дате называется дисконтированием. При выборе нормы дисконта ориентируются на определенный уровень ссудного процента за долгосрочный кредит (r). Однако необходимо учитывать возможные риски (поправки на инфляцию (s) и другие риски (k)).

Для того, чтобы  определить лучший из вариантов создания предприятия, рассмотрим каждый вариант  в отдельности и сопоставим их.

1-й  вариант.

Инвестиции I=670 тыс. дол. США;

Определим значение нормы дисконта по формуле р=r+s+k.

Т.к. в условии  нет данных о рисках, то р=r=8%

Составим расчетную  таблицу:

 

Т₀ = 2 + [|-392| / (|-392| + 838)] = 2,32 года.

ИД_t >1.  ИД_t для t=5 равен 3,56 
 

2-й вариант.

Инвестиции I=670 тыс. дол. США;

Определим значение нормы дисконта по формуле р=r+s+k.

Т.к. в условии  нет данных о рисках, то р=r=8%