Прогнозирование вероятности банкротства на предприятии ОАО «Красцветмет»

—  ювелирные  изделия из золота, серебра, платины  и палладия;

—  лабораторные стандартные образцы.

Основные  цели ОАО «Красцветмет»:

—  устойчивое развитие и совершенствование бизнеса;

—  обеспечение  безопасных условий труда;

—  защита здоровья персонала и населения;

—  предупреждение загрязнения окружающей среды.

Приоритетными направлениями деятельности ОАО  «Красцветмет» являются:

• снижение себестоимости аффинажа драгоценных металлов;
• увеличение объемов аффинажа драгоценных металлов;
• расширение сырьевой базы по вторичному сырью и импортному сырью;
• развитие ювелирного производства, наращивание объемов выпуска ювелирных изделий, снижение издержек ювелирного производства;
• увеличение объемов сбыта каталитических систем;
• развитие металлообрабатывающего производства;
• производство новых видов продукции из драгоценных металлов с высокой добавленной стоимостью.

 

3. Структура и состав органов управления

 

В ОАО «Красцветмет»  реализована трехступенчатая структура  управления акционерным Обществом, включающая в себя общее собрание акционеров, совет директоров, генерального директора, а также орган контроля - ревизионную комиссию. Данные органы действуют в пределах своей компетенции, определенной законодательством, уставом и положениями Общества.

Общее собрание акционеров является высшим органом  управления Общества. Совет директоров осуществляет общее руководство  деятельностью Общества. Руководство  текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором. Ревизионная комиссия осуществляет функцию контроля за финансово - хозяйственной  деятельностью Общества.

2.  Предварительный финансовый анализ

 

Финансовый  анализ — это метод оценки и  прогнозирования финансового состояния  предприятия на основе его бухгалтерской  отчетности.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться  как управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два  вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую  внутри предприятия и полезную для  принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний  анализ менее детализирован и  более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации  в зависимости от цели анализа, имеющейся  информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Проведем  предварительный финансовый анализ предприятия ОАО «Красцветмет».

Целью предварительного анализа является оперативная, наглядная  и простая оценка финансового  состояния и динамика развития предприятия. Для удобства проведения предварительного анализа финансового состояния целесообразно использовать уплотненный аналитический баланс (в тыс. руб).

 

1.2.1 Вертикальный анализ баланса

 

Вертикальный  анализ баланса дает представление  финансового отчета в виде относительных  показателей.

Цель вертикального  анализа: расчет удельного веса статей к итогу баланса и оценка их изменений.

Проведем  вертикальный анализ баланса ОАО  «Красцветмет».

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 Уплотненный аналитический баланс

Показатели	На начало 2009 года	В % к валюте баланса	На конец2009 года	В % к валюте баланса	Отклонение
					в тыс. руб.	в %
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	2 613 038	25,74%	3 301 541	31,19%	688 503	5,46%
2. Текущие активы	7 539 912	74,26%	7 282 622	68,81%	-257 290	-5,46%
Запасы:	4 868 893	47,96%	4 752 724	44,90%	-116 169	-3,05%
сырье и материалы	1 030 345	10,15%	969 673	9,16%	-60 672	-0,99%
затраты в незавершенном производстве	2 923 066	28,79%	2 987 688	28,23%	64 622	-0,56%
готовая продукция	763 040	7,52%	667 647	6,31%	-95 393	-1,21%
Дебиторская задолженность	1 787 857	17,61%	1 681 197	15,88%	-106 660	-1,73%
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	747 909	7,37%	751 074	7,10%	3 165	-0,27%
ПАССИВ
1. Источники собственных средств	7 461 104	73,49%	7 656 841	72,34%	195 737	-1,14%
2. Заемные средства	2 691 846	26,51%	2 927 322	27,66%	235 476	1,14%
Долгосрочные обязательства	49 628	0,49%	88 473	0,84%	38 845	0,35%
Краткосрочные займы и кредиты	2 324 957	22,90%	2 418 391	22,85%	93 434	-0,05%
Кредиторская задолженность	221 760	2,18%	420 418	3,97%	198 658	1,79%
ВАЛЮТА БАЛАНСА	10 152 950	100,00%	10 584 163	100,00%	431 213

 

Представленные  аналитические данные свидетельствуют  о том, что за отчетный период активы предприятия возросли на 431 213 тыс. руб. Такая ситуация объясняется возрастанием внеоборотных активов на 688 503 тыс.руб. Оборотные активы, наоборот, сократились в конце года по отношению к началу. Отклонение составило 5,5%.

Практически все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия. Сумма источников собственных средств  превышает заемные средства практически  в 3 раза. Можно также отметить, что  в структуре активов преобладают  оборотные активы. При этом в составе  текущих активов происходит снижение дебиторской задолженности в  конце 2009 года на 106 660 тыс. руб. по сравнению с началом года.

Пассивная часть  баланса на начало рассматриваемого периода характеризуется преобладающим  удельным весом собственного капитала предприятия (73, 5%), к концу года его  доля сокращается до 72, 34% , но все  равно является меньше, чем доля заемных средств. Обязательства  предприятия перед кредиторами  выросли за год почти в 2 раза (с 21 760 тыс. руб. до 420 418 тыс. руб.).

В ходе анализа  целесообразно рассматривать показатель кредиторской задолженности в тесной связи с показателем дебиторской  задолженности и формировать  выводы о доминантном составе  предприятия. В рассматриваемом  периоде для ОАО «Красцветмет»  характерна ярко выраженная доминанта  актива, которая выросла за период в процентном соотношении.

 

Таблица 3 Уплотненный отчет о прибылях и убытках

	Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего  года	Отклонение, тыс. руб.
	Выручка (нетто) от продажи (за минусом НДС, аксцизов и проч.)	8 064 564	8 379 774	-315 210
-	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	6 116 995	6 257 242	-140 247
	Валовая прибыль	1 947 569	2 122 532	-174 963
	Маржа валовой прибыли, % (ВП/Выручка*100%)	24%	25%	-1%
-	Коммерческие, управленческие расходы	815 272	779 464	35 808
	Прибыль (убыток) от продаж	1 132 297	1 343 068	-210 771
+	Операционные доходы	3 624 394	3 090 441	533 953
-	Операционные расходы	4 095 081	3 562 746	532 335
	Прибыль (убыток) до налогообложения	661 610	870 763	-209 153
+	Сальдо отложенных активов и обязательств	-27 157	-38 922	11 765
-	Текущий налог на прибыль	199 256	315 845	-116 589
	Чистая прибыль (убыток)	435 197	515 996	-80 799
	Маржа чистой прибыли, % (ЧП/Выручка*100%)	5%	6%	-1%

 

Из "Отчета о  прибылях и убытках" следует, что  за 2009 год предприятие получило чистую прибыль от продаж в размере 435 197 тыс. руб., что составляет 5 % от выручки. По сравнению с 2008 годом чистая прибыль от продаж снизилась на 80 799 тыс. руб., или на 1%.

По сравнению  с прошлым периодом, в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (на 315 210 и 140 247 тыс. руб. соответственно).

Проведем  горизонтальный анализ баланса ОАО  «Красцветмет»

 

1.2.2 Горизонтальный анализ баланса

 

Горизонтальный  анализ заключается в построении аналитической таблицы, в которой  абсолютные балансовые показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения).

Ценность  результатов горизонтального анализа  существенно снижается в период инфляции, но данные анализа можно  использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального  анализа: выявить абсолютные и относительные  изменения величины различных статей баланса за определенный период и  дать оценку этим изменениям.

Проведем  горизонтальный анализ баланса цепным методом. Данные анализа отобразим в таблице 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 Горизонтальный анализ баланса ОАО «Красцветмет»

Показатели	01.01. 09, тыс. руб.	в % от предыдущего квартала	01.04.09, тыс. руб.	в % от предыдущего квартала	01.07.09, тыс. руб.	в % от предыдущего квартала	01.10. 09, тыс. руб.	в % от предыдущего квартала	01.01. 10, тыс. руб.	в % от предыдущего квартала
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
АКТИВ
1. Недвижимое имущество	2613038	100	2591410	99,17	2717628	104,87	2707648	99,63	3301541	121,93
2. Текущие активы	7539912	100	7414621	98,34	7491386	101,04	7583415	101,23	7282622	96,03
Запасы:	4868893	100	4688226	96,29	4643688	99,05	4384400	94,42	4752724	108,40
сырье и материалы	1030345	100	1147151	111,34	1123611	97,95	840628	74,81	969673	115,35
запасы в незавершенном производстве	2923184	100	2622681	89,72	2543738	96,99	2719824	106,92	2987688	109,85
готовая продукция	763040	100	684872	89,76	709034	103,53	687212	96,92	667647	97,15
Дебиторская задолженность	1787857	100	1695344	94,83	1757491	103,67	1818600	103,48	1681197	92,44
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	623717	100	728982	116,88	56800	7,79	614151	1081,25	80062	13,04
ПАССИВ
1. Источники собственных средств	7461104	100	7462645	100,02	7258631	97,27	7603671	104,75	7656841	100,70
2. Заемные средства	2691846	100	2543386	94,48	2950383	116,00	2687446	91,09	2927322	108,93
Долгосрочные обязательства	49628	100	59982	120,86	64856	108,13	68783	106,05	88473	128,63
Краткосрочные займы и кредиты	2324957	100	2243917	96,51	2401259	107,01	2218449	92,39	2418391	109,01
Кредиторская задолженность	221760	100	191717	86,45	244767	127,67	256713	104,88	420418	163,77
ВАЛЮТА БАЛАНСА	10152950	100	10006031	98,55	10209014	102,03	10291063	100,80	10584163	102,85

 

Проанализировав данную таблицу можно сделать  вывод о том, что число внеоборотных активов на конец рассматриваемого периода увеличилось на  688503 тыс.руб (21%).

Что касается оборотных активов, то относительно начала 1 квартала 2009 года, на конец 2009 года  произошло их уменьшение  (на 257290 тыс.руб). Но рассматривая изменение числа оборотных средств по кварталам, можно заметить, что происходило их постоянное разнонаправленное изменение. Это свидетельствует о том, что производство на данном предприятии является динамичным, и постоянно совершаются закупки.

Наибольшую  долю в структуре текущих активов  занимают запасы, а именно запасы сырья  и материалов, а также запасы в  незавершенном производстве и готовая  продукция. По показателям запасов  сырья и  материалов наблюдается  снижение к концу 2009 года на 6,3%. Что  касается запасов в незавершенном  производстве, то их рост в конце  отчетного года по отношению к  началу составил 64504 тыс.руб.

Одной из наиболее стабильных статей являются источники  собственных средств. Динамика заемных  средств является непостоянной, что  означает то, что предприятие во время погашает краткосрочные займы  и приобретает новые обязательства  для покрытия текущих активов. Такую  же тенденцию имеет кредиторская задолженность.

В целом, валюта баланса не имеет значительных колебаний  в поквартальном рассмотрении.

Согласно  анализу показателей пассива, отрицательным  моментом является и рост кредиторской задолженности на 198658 тыс. руб. (на 89,6% по сравнению с показателем на начало года), а также рост долгосрочных обязательств на 78,3%.

В целом, валюта баланса не имеет значительных колебаний  в поквартальном рассмотрении.

Показатели:

– коэффициент  текущей ликвидности >2 как на начало, так и на конец года,(+)

текущие долги  предприятия покрываются оборотными активами(+);

– коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами >0.1, у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости(+);

– есть резкие изменения в отдельных статьях  баланса (-);

– валюта баланса  в конце отчетного периода  увеличилась по сравнению с началом  периода (+);

– темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы  прироста внеоборотных активов(+)

– собственный  капитал организации превышает  заёмный как на начало года, так  и на конец года (+);

– кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую(-);

– отсутствуют  «больные» статьи (+);

– запасы и  затраты не превышают величину минимальных  источников их формирования(+).

Баланс можно  назвать «хорошим», поскольку он соответствует большинству критериев  баланса. Предприятие в состоянии  покрывать долги за счёт имеющихся  оборотных средств, следовательно, финансовое положение стабильное, наличие  нераспределенной прибыли может  рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.