Распределение и использование прибыли

• Прибыль является источником расширенного воспроизводства  и формирования доходов государственного бюджета; 

• Она отражает общие  результаты деятельности каждого отдельного предприятии, и в этом своем качестве может выступать как один из показателей  эффективности его работы; 

• Прибыль выступает  в качестве источника формирования финансовых ресурсов и фондов предприятий, может быть активно использована для повышения заинтересованности и ответственности трудовых коллективов  и каждого работника в высоких  результатах работы; 

• Прибыль занимает одно из центральных мест в общей  системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это проявляется в том, что  все они (финансы, кредит, цена, себестоимость  и другие экономические рычаги) прямо  или косвенно связаны с прибылью. Отсюда ясно, что это - один из основополагающих элементов хозрасчетной деятельности предприятий и объединении. 

А. Шишкин проводит параллель  между прибылью и прибавочной  стоимостью и указывает на тот  факт, что эти понятия не являются синонимами, скорее они взаимодополняют друг друга. Будет ли величина прибыли равняться величине прибавочной стоимости или же нет, зависит от того, по каким ценам продаются товары. Рыночный фактор уровня цен оказывает существенное влияние на величину прибыли. 

В. Козырев, первый из российских экономистов, который анализирует  и обобщает опыт ученых развитых стран  с рыночной экономикой (Р. Коуза, П. Хейне, П. Самуэльсона и т.д.). Он определяет прибыль, как часть валового дохода, которая формируется в системе коммерческого расчета в процессе кругооборота капитала и количественно выступает как разность между стоимостью валовой продукции и валовыми издержками. 

А. Лившиц указывает, что именно прибыль является основным источником расширения производства. 

И. Балабанов считает  прибыль первым и основным источником финансовых ресурсов, которые необходимы для развития предприятия, для расширения производства. 

В последнее время  в России появились последователи  японских экономистов. В частности, Е. Голубков. По его мнению, источником всех прибылей является удовлетворенный  потребитель. «Потребители могут выбирать, у кого покупать, и если продукция  фирмы не удовлетворяет их, то прибыль  исчезнет. Поэтому удовлетворение потребителей должно стать первичной целью  и мерилом деятельности руководителей. 

Можно, исходя, из ориентации на интересы акционеров, производить  продукты по простейшей технологии, сократить  затраты на рабочую силу и исходные компоненты продукта, за счет чего сильно снизить издержки производства и  существенно в результате этого  за короткий промежуток времени увеличить  прибыль от производственной деятельности. Но если при этом упадет качество продукта, то вскоре, как реакция потребителей на данный факт, рыночная доля и прибыль  начнут падать. Практика показывает, что попытка восстановить качество продукта после подрыва доверия к данной марке и переключения потребителей на использование других марок к увеличению рыночной доли и прибыли не приводят. Поток деловых решений должен быть направлен от понимания потребителей и ориентации на его потребности, а не от финансовых потребностей». 

Разносторонний подход отечественных и зарубежных экономистов  к вопросу прибыли делает их изыскания  взаимодополняющими, что позволяет  ознакомиться со структурой одного из основных показателей хозяйственной  деятельности предприятия. Кроме того, все рассмотренные точки зрения на прибыль позволяют сформулировать определение прибыли. 

По нашему мнению прибыль - важнейший оценочный показатель деятельности предприятия в области  предпринимательства и бизнеса. Это выраженный в денежной форме  чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий  его вознаграждение за риск осуществления  предпринимательской деятельности, определяющий эффективность альтернативного  выбора использования ресурсов, зависящий  от осуществления нововведений, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами  в процессе осуществления этой деятельности. 

Прибыль как важнейшая  категория рыночных отношений выполняет  определенные функции. 

Во - первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но не все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно - хозяйственной и финансовой деятельности используется система показателей. 

Значение прибыли  состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем, на величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как  зависящие, так и независящие  от условий предприятия. Практически  вне сферы воздействия предприятия  находятся конъюнктура рынка, уровень  цен на потребляемые материально - сырьевые и топливо - энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В некоторой степени зависят  от предприятия такие факторы, как  уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. 

Перечисленные факторы  влияют на прибыль не прямо, а через  объем реализуемой продукции  и себестоимость, поэтому для  выявления конечного финансового  результата необходимо сопоставить  стоимость объема реализуемой продукции  и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве. 

Во - вторых, прибыль  обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что  прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом  финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно - техническогои социального развития предприятия, материального поощрения работников. 

В - третьих, прибыль  является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает  в бюджеты в виде налогов и  наряду с другими доходными поступлениями  используется для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечения  выполнения государством своих функций, государственных, инвестиционных, производственных, научно - технических и социальных программ. 

1.2 Формирование прибыли  предприятий 

При изучении вопроса  следует обратить внимание на то, что  в настоящее время используется несколькопонятий прибыли: бухгалтерская (балансовая), валовая, прибыль до налогообложения, чистая и т.д. Рассмотрим основные из них. 

Бухгалтерская (балансовая) прибыль (убыток) есть конечный финансовый результат, выявленный в отчетном периоде  на основании бухгалтерского учета  всех хозяйственных операций организации  и оценки статей бухгалтерского баланса. Схема формирования бухгалтерской (балансовой) прибыли (убытка) предприятия  показана на Рис.1. 

Валовая прибыль - это  разница между нетто - выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно - постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов). 

Чистая прибыль  формируется в соответствии с  ПБУ 4/99 в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует  нераспределенной прибыли. Из рис.1 видно, что в новом отчете о прибылях и убытках, во - первых, не обозначена бухгалтерская прибыль - при необходимости ее можно будет определить как сумму прибыли (убытка) до налогообложения и чрезвычайных доходов, уменьшенную на чрезвычайные расходы, а во - вторых, появились новые понятия прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деятельности. 

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные  платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, полученной организацией, вследствие чего у нее формируется чистая прибыль. 

Прибыль (убыток) от обычной деятельности, есть чистая прибыль от обычной деятельности, то есть чистая прибыль без учета  чрезвычайных доходов и расходов. 

1.2.1 Факторы, влияющие  на формирование прибыли 

Качество прибыли  зависит от множества факторов, но в целом они характеризуют  два признака «качественности» прибыли - устойчивость во времени и адекватность оценки. В частности качество прибыли  характеризуют следующие показатели: 

• структура прибыли: если значительный удельный вес в  прибыли до налогообложения занимает операционный и внереализационный  результат, то это признак не качественной прибыли, поскольку это свидетельствует  о случайных источниках получения  прибыли организацией и, следовательно, о ее неустойчивом характере; 

• отклонение фактической  прибыли от ее среднего значения: чем  больше эти отклонения, тем менее  устойчива прибыль и тем ниже ее качество; 

• уровень операционного  рычага: зависит от величины постоянных затрат и показывает на сколько процентов  изменится прибыль до налогообложения  и выплаты процентов при изменении  выручки на 1%. Чем больше удельный вес постоянных расходов и выше уровень  операционного рычага, тем больше возможные колебания прибыли  и тем ниже ее качество. Необходимо отметить, что величина постоянных расходов зависит от структуры активов  организации: чем больше внеоборотных активов, тем, при прочих равных условиях, больше постоянных расходов; 

• запас коммерческой надежности (кромка безопасности): чем  выше запас коммерческой надежности, тем качественнее прибыль, поскольку  при снижения объема реализации у организации больше шансов не попасть в зону убытков; 

• уровень финансового  рычага зависит от величины заемных  источников, он показывает на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении прибыли до налогообложения и выплаты процентов на 1%. Чем больше удельный вес заемных источников и выше уровень финансового рычага, тем, больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество; 

• дифференциал финансового  рычага (разность между рентабельностью  активов организации и стоимостью привлекаемых источников финансирования): чем он больше, тем больше вероятность  того, что организация будет получать прибыль даже при повышении стоимости  заемных источников, и, следовательно, прибыль организации является устойчивой и качественной; 

• структура расходов организации: значительный удельный вес  «прочих расходов» свидетельствует  о «непрозрачности» организации  и некачественности ее прибыли; 

• степень контролируемости расходов организации ее менеджментом можно оценить через стабильность соотношений «расходы / выручка»; если соотношения, рассчитанные по элементам  затрат стабильны, то прибыль можно  признать качественной по этому критерию, поскольку ее резкие колебания из - за изменения расходов маловероятны; 

• наличие просроченной дебиторской задолженности: высокий  удельный вес просроченной задолженности  снижает качество прибыли (к сожалению, информации о просроченной задолженности  «новые» формы бухгалтерской  отчетности не содержат); 

• учетная политика значительно влияет на качество прибыли  при этом те положения учетной  политики, которые уменьшают прибыль  отчетного периода, повышают ее качество. Анализ влияния учетной политики на качество прибыли аналогичен анализу влияния политики на качество собственного капитала организации. Например, элементы учетной политики, повышающие качество прибыли: 

- способ начисления  амортизации по основным средствам  и нематериальным активам; в  частности, способ уменьшаемого  остатка или способ суммы чисел  срока полезного использования  в первые годы полезного использования  приводят к увеличению амортизационных  отчислений и снижению прибыли; 

- способ оценки  материально - производственных  запасов при отпуске их в  производство (в частности, способ  оценки по себестоимости последних  по времени приобретения материально  - производственных запасов приводит  к увеличению материальных затрат  организации 

(в случае удорожания  сырья и материалов) и снижению  прибыли); 

- способ списания  расходов будущих периодов, при  своевременном списании этих  расходов на финансовые результаты  прибыль не завышается искусственно  и поэтому признается качественной; 

- создание оценочных  резервов; 

- другие положения  учетной политики, приводящие к  уменьшению прибыли. 

Оценивая качество прибыли можно сделать вывод: во - первых, прибыль достаточно стабильна, операционный рычаг не велик, поскольку постоянные расходы, связанные с наличием внеоборотных активов небольшие. Финансовый рычаг используется организацией в части внешних платных источников - кредитов и займов,внешний капиталпривлекается организацией через аренду (лизинг) имущества. Во - вторых, структуру прибылиможнопризнать оптимальной (доля случайной составляющей - операционного результатаневелика), кроме того, расходы будущих периодовне существенны.