Сущность показатели и стандарты кредитной политики

• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита (группа "первоклассных заемщиков");
• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска не возврата долга;
• покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска не возврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

     Дифференциация  кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей, наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита; необходимость  страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п.

     6. Формирование процедуры инкассации  дебиторской задолженности. В  составе этой процедуры должны  быть предусмотрены: сроки и  формы предварительного и последующего  напоминаний покупателям о дате  платежей; возможности и условия  пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела 
о банкротстве несостоятельных дебиторов.

     7. Обеспечение использования на  предприятии современных форм  рефинансирования дебиторской задолженности.  Развитие рыночных отношений  и инфраструктуры финансового  рынка позволяют использовать  в практике финансового менеджмента  ряд новых форм управления  дебиторской задолженностью —  ее рефинансирование, т.е. ускоренный  перевод в другие формы оборотных  активов предприятия: денежные  средства и высоколиквидные краткосрочные  ценные бумаги.

     Основными формами рефинансирования дебиторской  задолженности, используемыми в  настоящее время, являются:

• факторинг;
• учет векселей, выданных покупателями продукции;
• форфейтинг.

     Принятие  решений о предоставлении кредитов должно сопровождаться страхованием от возможных рисков.

     В случаях, когда представляется возможным  достаточно надёжным оценить вероятность  платежа покупателя, решение о  предоставлении ему кредита может  быть принято на основе базовой формулы кредитного анализа. Она учитывает минимально возможную вероятность платежа, при котором ожидаемая прибыль от продажи данного вида товара будет равна нулю. 

     ОП = V(ВР – ПС)(1 – V) = 0 

     Оп - ожидаемая прибыль;

     V - вероятность платежа покупателя за поставку продукции;

     ВР - выручка о реализации продукции;

     ПС  – полные издержки на производство и реализацию продукции.

     Суть  кредитной политики: кому предоставлять  кредит, в каких размерах и на каких условиях.

     Кредитная политика включает определение:

• срока кредитования,
• кредитоспособность покупателя (условия кредитования),
• создание резервов по сомнительным долгам,
• системы сбора платежей,
• оценка кредитного риска клиента,
• постоянный контроль платежей,
• оценка финансовых последствий кредита клиенту.

     Список  литературы 

1. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

2. Волков  И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Биржи и банки, ИО «ЮНИТИ», 2009.
3. Ивашковский С.Н. Экономика для менеджеров: Микро- и макроуровень: Учебное пособие. –м.: Дело, 2008.
4. Калина А.В., Осокина В.В. Экономическая теория и практика хозяйствования: Учебное пособие. – 2-е к.: МАУП, 2007.
5. Лахтионова Л.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования: Монография. – К.: КНЕУ, 2008.
6. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. -9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2007 .
7. Хлыстова О.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2005.