Теории инфляции. Виды и источники инфляции

Однако отдельные специалисты  оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь  какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления. Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют под давлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает «кормить» сама себя.

Причины этого — обвальное  падение производства; разрыв хозяйственных  связей; потеря управляемости; чрезмерный дефицит государственного бюджета. Особенность гиперинфляции состоит как раз в том, что она становится практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется.

Последствия гиперинфляции  чрезвычайно губительны (обесценивание  результатов труда; рост безработицы; снижение инвестиционной активности и  др.). Наиболее радикальный способ борьбы с гиперинфляцией — восстановление производства, рост его эффективности.

В зависимости от того, насколько  успешно экономика адаптируется к

темпам роста цен, инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную.

В первом случае цены растут умеренно и стабильно, причем цены на различные товарные группы по отношению друг к другу остаются неизменными. Все остальные макроэкономические показатели изменяются практически адекватно.

При несбалансированной инфляции цены различных товарных групп по отношению друг к другу постоянно изменяются, причем в различных пропорциях, экономика не успевает приспособиться к изменяющимся условиям.

  Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Предприятия, связанные одной технологической цепочкой поднимают свои цены пропорционально, поэтому риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированная инфляция – большая беда для экономики. Нет прогноза на будущее, нет уверенности  хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра. Невозможно рационально  выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов  инвестирования. В такой ситуации возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными  скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.

 

2.2. Открытая и скрытая  инфляция и другие формы инфляции

 

Кроме классификации видов  инфляции в зависимости от темпов роста и степени адаптации  экономики к росту цен существует ряд других критериев.

В зависимости от того, какие  формы принимает инфляционное неравновесие рынков, различают открытую и подавленную (скрытую) инфляцию. Впервые в научный оборот эти понятия ввел шведский экономист Б. Хансен. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня

цен, скрытая — в усилении дефицита товаров и услуг. В рыночной экономике инфляция носит открытый (ценовой) характер, в командно-административной — подавленный.

В отличие от открытой инфляции подавленная инфляция характеризуется  более или менее стабильным уровнем  цен в экономике, однако ее непосредственным проявлением выступает товарный дефицит. Последний также по существу означает обесценивание денег: граждане и фирмы не могут купить необходимые им товары и факторы производства, в результате ценность имеющихся у них денежных средств падает.

Подавленная инфляция возникает, когда государство борется не с причиной, а с последствиями  инфляции, то есть ростом цен. Оно стремится заморозить цены и доходы. Крайним вариантом является административный контроль над ценами и доходами, как это было, например, в плановой системе, а также в ряде европейских стран и США в годы второй мировой войны.

Первым и наиболее пагубным следствием подавленной инфляции на экономику является деформация рыночного механизма, так как система цен уже не способна управлять экономической активностью.

Вторым следствием подавленной  инфляции является разрыв между административно установленными ценами и теми ценами, которые выравнивают предложение с инфляционным спросом. Это цены "теневого" рынка, куда перемещаются товары из официального сектора экономики. В результате — товарный голод в официальном секторе и процветание той части экономики, которая занимается перепродажей товаров по ценам равновесия.

Третье следствие заключается  в том, что при подавленной  инфляции изготовители продукции лишаются ценовых сигналов, что препятствует развитию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения  товаров.

Таким образом, разрушая рыночный механизм, подавленная инфляция

пагубно действует прежде всего на производство.

Реакция потребителей на подавленную  инфляцию заключается в формировании дефицитных ожиданий (аналогично инфляционным ожиданиям при открытой форме инфляции). Они проявляются в мощном ажиотажном спросе, продиктованном не повышением цен, а исчезновением товаров, дефицитом. Этот дефицит имеет свойство раскручиваться: чем сильнее дефицитные ожидания, тем мощнее ажиотажный спрос и острее дефицит. Парадокс состоит в том, что дефицит нельзя ликвидировать количественным наращиванием производства, расширением выпуска товаров. Дефицит — это ценовая проблема. Только переход от подавленной инфляции к открытой и введение свободных цен способны решить проблему товарного дефицита.

В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный

процесс, открытая инфляция может принимать формы инфляции спроса и инфляции издержек.

Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства. В ее формировании непосредственное участие принимают покупатели, поэтому такую инфляцию еще называют инфляцией покупателя. Инфляция спроса может вызываться ростом денежной массы, увеличением государственных расходов и/или частных инвестиций, а также адаптивными инфляционными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения.

На начальной стадии инфляции спроса цены увеличиваются медленно, отставая, как правило, от темпов приращения денежной массы. Это связано с тем, что в этот период благодаря наличию незанятых факторов производства увеличение спроса сопровождается ростом национального дохода и занятости. Кроме того, с увеличением доходов усиливается склонность к сбережению, появляется надежда на покупку товаров отложенного спроса, а инфляция рассматривается как временное явление.

На основной стадии инфляции при условии продолжающегося увеличения денежной массы происходит резкое ускорение темпов их роста, увеличивается скорость обращения денег. Падение покупательной силы денег побуждает их владельцев во что бы то ни стало превратить деньги в товары. В результате инфляция воспроизводит себя во всевозрастающих масштабах. В момент, когда обесценение денег перекрывает увеличение денежной массы, наступает критическая точка инфляции, что означает отставание темпов роста производства от темпов обращаемости денег.

Со временем экономика  достигает полной занятости, когда  дальнейшее расширение производства уже невозможно. В этом случае доходы остаются неизменными, а избыточный спрос еще сильнее раскручивает инфляционную спираль. Дефицит сбережений создает дополнительные трудности для новых инвестиций, а значит, для развития производства и предложения товаров.

Вторая форма открытой инфляции — рост издержек, который  также приводит к повышению уровня цен. Этот процесс получил название инфляции издержек.

Инфляция издержек может  формироваться на основе противостояния монополии профсоюзов и монополии  фирм. Инициатором инфляции может быть как одна, так и другая стороны. Под давлением профсоюзов происходит рост заработной платы, не сопровождающийся ростом производительности труда, поэтому в целях сохранения уровня прибыли предприниматели вынуждены пойти на повышение цен. Предприниматели также могут предпринимать упреждающие шаги, закладывая в цены товаров определенный процент на возмещение предполагаемой инфляции.

Другой фактор формирования инфляции издержек – рост цен на сырье и энергию, что также вызывает повышение уровня цен.

Произошедший рост цен  в конечном итоге создает предпосылки  для следующего витка роста зарплаты и цен на сырье, раскручивая тем  самым инфляционную спираль. Остановить ее можно наложением ограничений  на рост цен.

Анализ моделей инфляции спроса и инфляции издержек показывает, что при инфляции спроса существенный рост цен наблюдается лишь в длительном периоде. В коротком же интервале растущий спрос сопровождается не только повышением цен, но и расширением производства. При инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства и сокращением доходов.

В чистом виде инфляция спроса и инфляция издержек практически  не встречаются. Они переплетаются, чередуясь одна с другой.

В зависимости от объекта  исследования различают национальную, региональную и мировую инфляцию.

В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых внутренними и внешними факторами, различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме валового национального продукта. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.

В зависимости от способности  государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В первом случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором — реальных источников для корректировки уровня инфляции нет, как уже говорилось выше, в неуправляемости кроется основная опасность инфляции.

В зависимости от изменения  показателя валового национального продукта при росте спроса в экономике различают истинную и мнимую инфляцию. При мнимой инфляции наблюдается увеличение реального объема производства, обгоняющее рост цен (рост реального объема валового национального продукта). При истинной инфляции увеличивается только номинальный валовый национальный продукт, происходит расстройство денежного обращения, стагнация производства.

В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним выделяют прогнозируемую (ожидаемую) и непрогнозируемую (неожиданную) инфляцию. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции, которые, в противном случае, отразятся на величине его реального дохода. Однако в условиях, когда инфляция неожиданная и непредсказуемая, избежать падения реальных доходов у всех экономических агентов невозможно, поэтому последствием непредвиденной инфляции является перераспределение доходов и богатства (см. 1.3).

 

 

3. Эволюция современной  теории инфляции

 

3.1. Развитие монетаристской  теории инфляции

 

Монетаристская теория инфляции видит причину последней в  превышении темпов роста количества денег над темпами роста экономики. Возник монетаризм в 1950-е годы как ряд эмпирических исследований в области денежного обращения. Его основоположником является Милтон Фридман, впоследствии ставший лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1976 году. Однако название новой экономической теории было дано Карлом Бруннером.

Вместе с тем понимание того, что изменения цен зависят от объёма денежной массы, пришло в экономическую теорию еще с античных времен. Так, ещё в III веке до н. э. об этом утверждал известный древнеримский юрист Юлий Павел. Позднее в 1752 году английский философ Д. Юм в «Очерке о деньгах» изучал связь между объёмом денежных средств и инфляцией. Юм утверждал, что повышение денежного предложения приводит к постепенному увеличению цен до достижения ими первоначальной пропорции с объёмом денег на рынке. Эти взгляды разделяло и большинство представителей классической школы политэкономии. К моменту написания Миллем «Принципов политической экономии» в общем виде уже сложилась количественная теория денег. К определению Юма Милль добавил уточнение о необходимости постоянства структуры спроса, так как он понимал, что предложение денег может изменять относительные цены. При этом он утверждал, что увеличение денежной массы не ведет к автоматическому росту цен, потому что денежные резервы или товарное предложение также могут увеличиваться в сопоставимых объёмах.

В рамках неоклассической  школы И. Фишер в 1911 году придал количественной теории денег формальный вид в  своем знаменитом уравнении обмена (см. (1) в 1.1). При этом Фишер показал, что в краткосрочном периоде скорость обращения денег меняется очень медленно и её можно принять за постоянную величину.

Несмотря на научное признание, количественная теория денег не выходила за пределы академических кругов. Это было связано с тем, что  до Кейнса полноценной макроэкономической теории ещё не существовало, и теория денег не могла получить практического применения. А после своего появления, кейнсианство сразу же заняло господствующее положение в макроэкономике того времени. В эти годы количественную теорию денег развивало лишь небольшое число экономистов, но, несмотря на это, были получены интересные результаты. Так, К. Варбуртон в 1945-53 гг. обнаружил, что увеличение денежной массы приводит к росту цен, а краткосрочные колебания ВВП связаны с предложением денег. Его работы предвосхитили появление монетаризма, однако, научное сообщество не обратило на них особого внимания.