Теории инфляции. Виды и источники инфляции

Ситуация изменилась, когда  в 1950 году М. Фридман возглавил проект в рамках Национального бюро экономических исследований по изучению денежного фактора в деловом цикле. В результате интенсивных эмпирических исследований в 1956 году выходит его знаменитая статья «Количественная теория денег: новая версия». В 1963 году им в соавторстве с А. Шварц была выпущена фундаментальная работа «Монетарная история Соединенных штатов, 1867-1960», которая оказала огромное влияние на дискуссию 1960-х гг. об экономической политике. В 1968 году выходит статья Фридмана «Роль монетарной политики», оказавшая значительное влияние на последующее развитие экономической науки.

Инфляцию монетаристы трактуют как исключительно денежное явление, считая, что в основе ее развития лежат изменения в соотношении между находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, то есть соотношение между предложением денег и спросом на них.

В начальный период население  рассматривает каждое повышение  цен как временное. Субъекты экономики  продолжают хранить количество наличности, необходимое для поддержания  своих потребностей на привычном  для них уровне. Однако, если цены продолжают расти, то население начинает ожидать дальнейший рост цен. Так как покупательная способность денег снижается, то они становятся дорогим способом хранения активов, и люди будут стараться уменьшать сумму хранимой наличности. Это поднимает цены, заработную плату и номинальные доходы. В результате реальные денежные остатки продолжают снижаться. На данной стадии цены растут быстрее, чем количество денег. Если темп роста денежной массы стабилизируется, то и темп роста цен также стабилизируется. При этом рост общего уровня цен может показывать разные соотношения с ростом количества денег. При умеренной инфляции цены и денежная масса возрастают, как правило, одинаковыми темпами. При высокой же инфляции цены растут в несколько раз быстрее денежного обращения, приводя к снижению реальных доходов.

В своей концепции инфляции монетаристы проводят различие между ожидаемой и непредвиденной инфляцией. Первая предполагает долгосрочный темп роста цен, соответствующий рациональным ожиданиям агентов хозяйственной системы применительно к изменению цен. Под рациональными ожиданиями понимаются индивидуальные долгосрочные прогнозы динамики цен, которые используются для принятия рыночных решений о величине факторов производства. В данном случае рационализм инфляционных ожиданий состоит в их адекватности установкам рационального поведения хозяйствующего индивида на рынке.

В результате действия фактора  ожидаемой инфляции, по мнению монетаристов, инфляционный процесс всегда будет значительно превышать темпы, которые должны были бы следовать из концепции Филлипса. Таким образом, всякий раз, как только правительство попытается повысить уровень занятости и уровень безработицы окажется ниже "естественной" нормы, произойдет наложение ожидаемой инфляции на реальные темпы роста цен, в результате чего инфляция резко усилится.

Монетаристы исходят из того, что занятость связана лишь с краткосрочной непредвиденной инфляцией, поскольку она отклоняет уровень безработицы от естественного. Непредвиденную инфляцию они считают следствием ошибочной деятельности правительственных органов. Содержание монетаристской концепции естественного уровня безработицы заключается в том, что в условиях равновесия сохраняется, стабильный и оптимальный для экономики естественный уровень безработицы. По мнению широко известных монетаристов М. Фридмена, Т. Саржента и Р. Люкаса-младшего, естественная безработица не зависит от макроэкономических факторов и определяется только микроэкономическими. Они считают, что снизить естественный уровень безработицы с помощью государственного регулирования можно только сокращением расходов на социальные программы и жёсткой финансово-бюджетной политикой. Другие государственные меры по регулированию занятости - установление минимальных ставок заработной платы - неизбежно содействуют росту инфляции.

3.2. Эволюция кейнсианской  теории инфляции

Кейнсианство — макроэкономическое течение, сложившееся как реакция экономической теории на Великую депрессию в США. Основополагающей работой была Общая теория занятости, процента и денег Джона Мейнарда Кейнса, опубликованная в 1936 году. Представители этой теории исходят из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса. Они считают, что увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение спроса населения, поскольку он (спрос) носит непроизводительный характер, ведет к инфляции. В связи с этим они рекомендуют стимулировать частные и государственные инвестиции, но ограничивать заработную плату трудящихся. В данной концепции активную роль играет, по словам Кейнса, «эффективный», или денежный, спрос, который, якобы, и создает денежную массу. Причем Кейнс рассматривает два вида инфляции:

а) полуинфляция (умеренная, или ползучая), то есть такой рост денежной массы в условиях безработицы, который не представляет опасности, так как не столько приводит к росту цен, сколько способствует втягиванию безработных в процесс производства;

б) подлинная инфляция (галопирующая) — она возможна при достижении полной занятости, когда рост денежной массы целиком проявляется в росте цен на товары и услуги.

В связи с этим в своей  работе «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс рекомендовал проводить снижение не номинальной, или «денежной», заработной платы, которая, по его словам, является «неподатливой» в силу упорного сопротивления трудящихся, а осуществлять «гибкую, инфляционную денежную политику», ведущую в конечном счете к снижению реальной заработной платы.

Сторонники кейнсианства выделяют три основных фактора инфляции:

а) экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос;

б) рост издержек производства;

в) практику монополистического ценообразования.

По мнению Дж. М. Кейнса, в случае, когда дальнейшее увеличение эффективного спроса уже не ведет более к увеличению продукции, а целиком исчерпывается в увеличении единицы издержек, строго пропорциональном увеличению эффективного спроса, экономика достигает ситуации подлинной инфляции.

Кейнсианцы рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. «Инфляция издержек» трактуется как результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Хотя, по мнению Кейнса, полная или приблизительно полная занятость является редким и скоропроходящим событием.

Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. По его мнению, попытки все большего увеличения инвестиций независимо от величины предельной склонности к потреблению влекут за собой тенденцию к безудержному росту цен, иначе говоря, подлинной инфляции.

Кейнс довольно-таки подробно описывает переход инфляционного процесса из первой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного изменением количества денег в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таким повышением цен, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дезорганизации денежного обращения. По мнению Кейнса, увеличение количества денег должно будет почти сразу же понизить норму процента в той степени, в какой это необходимо для того, чтобы увеличение занятости и заработной платы смогло привести к поглощению дополнительной массы денег в обращении.

На основе кейнсианской теории инфляции возникла так называемая «кривая  Филлипса», отражавшая обратную зависимость в развитии цен и занятости в Великобритании. Новозеландский ученый Филлипс на основе анализа тенденций в экономике Великобритании с 1861 по 1957 гг. пришел к выводу, что при помощи инфляции почти в течение 100 лет удавалось преодолевать спад производства и увеличивать занятость, а стабилизация цен сопровождалась снижением уровня занятости и экономической активности.

В соответствии с «кривой  Филлипса» были разработаны рекомендации по «обузданию инфляции», удержанию ее на умеренном уровне: или довести безработицу до высокого уровня, или профсоюзам вести более сдержанную политику при переговорах о повышении заработной платы.

Однако экономические  кризисы 1974—1975 гг. и 1980—1982 гг. выявили  новый феномен — стагфляцию, который  опровергает «кривую Филлипса», так как в эти периоды — периоды стагнации или кризиса — темпы инфляции не уменьшались, а возрастали.

Впоследствии кейнсианцы смогли объяснить в рамках своей модели и явление стагфляции. Ее возникновение, по их мнению, обусловлено чередой срывов предложения. Предыдущий анализ взаимосвязей цен и занятости основывался на изменении уровня совокупного спроса при неизменном предложении. Уменьшение совокупного предложения (сдвиг кривой влево) приводит к одновременному увеличению уровней инфляции и безработицы. В результате возникает стагфляция и происходит сдвиг кривой Филлипса.

Возникновение стагфляции в 70-80-е годы, по мнению кейнсианцев, было вызвано действием следующих факторов:

а) четырехкратное повышение цен на нефть и нефтепродукты;

б) продовольственный кризис в мире и последовавший рост цен сельскохозяйственных продуктов;

в) ухудшение условий торговли и вызванный этим импорт инфляции;

г) отказ от политики доходов, снятие контроля над ценами и зарплатой;

д) снижение темпов прироста производительности труда при заданных темпах роста номинальной заработной платы;

е) инфляционные ожидания работников, вызывающие рост номинальной зарплаты и удельных трудозатрат.

3.3. Прочие теории инфляции

Рассмотренные теории инфляции являются основополагающими в экономической  науке. Среди прочих теорий можно  выделить марксистскую теорию, теорию адаптивных и рациональных ожиданий, теорию чрезмерных издержек и теорию ускорения инфляции.

Так, в традиционной марксистской экономике инфляция понималась как  нарушение в процессе общественного  производства в докапиталистических  формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы  обращения денежными знаками  сверх реальных потребностей хозяйства  и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с  особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим  регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается она социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. По мнению данной теории инфляция используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным причинам инфляции марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета.

Теория адаптивных ожиданий основывается на предложении, что люди представляют свое будущее подобно  недавнему прошлому, в соответствии с чем и формируют свои планы. То есть, если речь идет об инфляции, сопряженной со спадом, то фирмы предполагают, что темп инфляции относительно факторов производства будет тем же самым, что и прошлогодний.

Теория рациональных ожиданий утверждает, что, формируя свои будущие  планы, рационально мыслящий субъект  должен подвергать анализу не только прошлое, но и будущее, принимать  во внимание влияние настоящей и  будущей экономической политики.

Теория инфляции, вызванной чрезмерными издержками производства тесно связана с концепцией Кейнса и объясняет рост цен увеличением издержек производства. Причем, по мнению представителей данной теории, инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с заработной платой. Рассматриваемая теория является основой антиинфляционных мер по «замораживанию» заработной платы, политики ограничения доходов населения. Вместе с тем следует заметить, на современном этапе развития тезис этой школы видоизменен. Сейчас увеличение зарплаты считается допустимым, но ограничивается ростом производительности труда. В противном случае неизбежно произойдет раскручивание «инфляционной спирали».

В основе теории ускорения инфляции лежит представление о том, что развитие экономической системы в периоды изменения темпов инфляции происходит иначе, чем в периоды стабильности. Ее суть состоит в следующем: при проведении экспансионистских экономических мероприятий удержать норму безработицы ниже ее естественного значения в течение продолжительного периода времени можно лишь за счет постоянно ускоряющегося темпа инфляции, превышающего ожидаемый уровень ее.

Указанная теория состоит  из нескольких элементов. Первый элемент  – кривая английского экономиста А. Филипса, которую мы уже упоминали. Она отражает зависимость между уровнем безработицы и темпами инфляции и первоначально рассматривалась как набор альтернативных вариантов поведения в жизни (рис. 1).

Рисунок 1 – Кривая Филлипса

Некоторые экономисты полагали, что экономическая система будет  оптимально функционировать в точке К, где полная занятость достигается ценой умеренной инфляции. Противники инфляции в любом ее проявлении выбирали точку М, в которой существует стабильность цен благодаря некоторому уровню безработицы.

Обратная зависимость между уровнем безработицы и темпами инфляции существует только в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде кривая Филипса представляет собой вертикальную линию N, которая характеризует естественную норму безработицы. Ордината точки пересечения кратко- и долгосрочной кривых Филипса соответствует значению ожидаемого темпа инфляции.