Транснациональные корпорации и транснациональные банки

В рамках ФПГ выделяются три основных направления: финансовое, промышленное, медиа. По мнению главы холдинга «Интеррос», Россия способна выдвинуть на мировой рынок несколько компаний, готовых к конкуренции в глобальном масштабе. Одной из таких групп может стать «Интеррос».

Приватизация  в России сопровождалась возникновением достаточно мощных организационно-хозяйственных структур нового типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов, финансово-промышленных групп), способных успешно действовать на внутреннем и внешнем рынках, таких, например, как «Газпром». «Газпром» контролирует 34% мировых разведанных запасов природного газа, обеспечивает почти пятую часть всех западноевропейских потребностей в этом сырье.

Каковы причины  появления российских финансово-промышленных корпораций?

Прежде всего, общеэкономические причины, требующие новых организационно-хозяйственных форм — высоко интегрированных межотраслевых корпораций в российской экономике.

Другая группа причин связана  с выходом России на международный рынок. Российские предприятия сталкиваются с возросшей конкуренцией на всех направлениях внутреннего и внешнего рынка. Реальная открытость российского рынка и не всегда адекватная открытость многих зарубежных рынков, ставит задачу создания мощных хозяйственных структур, могущих не только охватить внутренний национальный рынок, но и успешно конкурировать с международными корпорациями на внешнем рынке. Требования международной конкуренции диктуют необходимость коренной реорганизации предприятий, их технологического перевооружения. Для этого, в первую очередь, необходима концентрация инвестиционных ресурсов.

Важным стимулом для роста  числа российских ФПГ стало «Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания», утвержденное Указом Президента 5 декабря 1993 г. Расширение экономической деятельности этих групп за границы России фактически превращает их в средние и крупные по мировым стандартам транснациональные корпорации.

Формирование  и развитие российских международных  корпораций может, таким образом, осуществляться двумя путями:

1) образованием  мощных национальных корпораций  — ФПГ с последующей их экспансией  на мировом рынке;

2) использованием имеющейся  системы разделения труда и соответствующей ей кооперации производства между странами СНГ, созданием транснациональных ФПГ с участием финансово-экономических ресурсов партнеров из стран содружества.

На начальном этапе  создания и функционирования финансово-промышленных групп определенное предпочтение отдается второму подходу. Это объясняется нехваткой собственных средств и возможностей и тем, что создание таких компаний способствует поддержанию исторически сложившейся кооперации промышленного производства хозяйствующих субъектов стран содружества, восстановлению и развитию интеграционных процессов между странами СНГ.

Отдельными решениями  российского правительства одобрено создание транснациональных ФПГ, например, «Российский авиационный консорциум», «Международные авиадвигатели», в которую входят 50 предприятий оборонных комплексов Украины и России. В качестве транснациональной группы зарегистрирована ФПГ «Нижегородские автомобили» с участием 8 предприятий из пяти государств СНГ и Латвии.

Большую активность в формировании транснациональной корпорации проявляет  Ингосстрах. В 1997 г. было подписано соглашение о создании «Транснациональной страховой группы Ингосстрах». В нее объединились 27 страховых компаний из России, 16 стран ближнего и дальнего зарубежья. Суммарные активы участников группы составляют 600 млн. долл. Компании обладают разветвленной сетью из 131 филиала и представительства. Создание группы позволит страховать крупные риски, а также составит серьезную конкуренцию крупным западным страховым компаниям.

ТНК промышленно развитых стран, а также «новых индустриальных стран» являются основой их экономики. В наших условиях они также могут стать наиболее эффективной формой организации хозяйственной деятельности, которая обеспечит органическое взаимодействие финансового и промышленного капитала. Финансово-промышленные группы при условии целенаправленной их поддержки со стороны государства, должны стать объектами экспортно-ориентированного экономического роста, способствующего прогрессивным изменениям в российской экономике.

2   Транснациональные банки. Основные виды деятельности транснациональных банков

Транснациональный банк – этокрупный универсальный  банк, выполняющий посредническую роль в международном движении ссудного капитала. Опирается обычно на сеть заграничных предприятий, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом  рынке.

Транснациональные объединения существуют не только в  промышленности, но и в банковском деле. Своеобразным аналогом промышленной ТНК стали гигантские финансовые империи - Транснациональны банки (ТНБ). Они представляют собой разновидность  ТНК, действующих в банковской сфере. ТНБ распространили свои филиалы  по всему миру, проводят невиданные ранее по масштабам операции сверх  национальных границ, ставят под свой контроль валютный и финансовые связи  между государствами и экономические процессы внутри отдельных стран.  Нужно отметить огромные размеры активов, которыми располагают ТНБ.

Рост масштабов  международного рынка капиталов, развертывание  банковских операций подтолкнули большие  банки к ускоренному созданию зарубежной сети филиалов, дочерних организаций, усилили их связь с банковским капиталом других стран. Расширению экспансии банков заграницу активно  способствовала государственная экономическая  политика. Без мощной государственной  поддержки банковские компании не могли  достичь такого уровня концентрации капитала, который позволяет создавать  сеть подразделений в зарубежных странах, на мировых рынках, вести  крупномасштабные международные операции.

Процесс концентрации банковской мощи превратил транснациональные  банки в универсальные банковские комплексы. Внутри них постепенно стираются  грани между коммерческими, инвестиционными  банками, страховыми и другими учреждениями финансовой сферы.

Транснациональные банки мобилизуют огромные денежные средства в разных валютах, предоставляют  кредиты на любой срок, осуществляют на международном уровне операции с  ценными бумагами, применяют самые  разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли, развивают невиданные ранее по масштабам  доверительные операции. Промышленные монополии получают от ТНБ коммерческую информацию, рекомендации и консультации по поводу организации производства, структуры управления, обзоры о перспективах развития рынков тех или иных товаров  и т.д.

Достаточно большую  информацию о деятельности ТНБ можно  извлечь даже из широко распространяемого  рекламного варианта отчета банка, который  официально адресован многочисленным держателям акций банка. Прежде всего, необходимо отметить международный размах и значительное расширение диапазона операций по сравнению даже с очень крупным, но национально ориентированным банком. Любой банк опирается в своей деятельности на депозитную базу, т.е. вклады клиентов. Транснациональные банки в этом отношении своеобразны как по составу вкладчиков, так и по географии операций.

Главный принцип  и цель деятельности транснациональных  банков - мобилизовать любые средства там, где это наиболее удобно и  дешево, и перебрасывать их туда, где их использование сулит наибольшую выгоду. Неудивительно, что значительная часть депозитов крупнейших банков, например, в США представлена капиталами неамериканского происхождения. Также, например, в Японии 11 американских транснациональных  банков сосредоточили в своих  филиалах более 2/3 всех депозитов иностранных  банков.

В условиях, когда  мировая валютная система нестабильна, когда резко обесценивается то одна, то другая валюта, крупнейшие банки вынуждены следить за равновесием своих ресурсов. Для этого ресурсы банка перебрасываются из одного подразделения в другое и одновременно переводятся из одной валюты в другую. Такое маневрирование позволяет ТНБ не только уберечь от обесценивания часть вкладов, но и совершать выгодные им валютные спекуляции.

Прием вкладов - операция, характерная для банков любого ранга. Для транснациональных  банков эта операция приобрела особенности. Связанные с международным размахом их деятельности. Мобилизация капиталов, их переброска из страны в страну с  целью получения максимальной прибыли, высокая гибкость в управлении ресурсами  - все это отличительные черты  операций ТНБ от операций национальных банков. Нужно отметить, что ТНБ охватывают все виды сбережений, начиная с правительственных и кончая мелкими вкладчиками.

Следующий основной вид деятельности ТНБ - кредитные  операции. Сейчас крупнейшие банковские объединения предоставляют до 40% всех иностранных кредитов промышленным компаниям в мире.  Число заемщиков  банка с усилением международного характера их деятельности растет в  большей степени, чем число вкладчиков. Среди заемщиков и транснациональные корпорации, и национальные фирма, и другие банки, и правительства многих стран. Есть среди них и частные лица. Но если в борьбе за вкладчиков транснациональные банки не пренебрегают и мелкими вкладчиками, то в качестве частных лиц-заемщиков они предпочитают иметь клиентов другого сорта. Это в большинстве случаев - крупнейшие промышленники и банкиры, которым без риска можно предоставлять ссуды и кредиты. Например, главными получателями кредитов банков США являются международные промышленные компании. За транснациональными гигантами следуют правительства - заемщики.Еще одна группа заемщиков ТНБ - иностранные банки.

Кредиты предоставляются  практически на любой срок и в  любой валюте. Раньше, например, банки  США выдавали международные кредиты, главным образом по внешнеторговым сделкам. Теперь транснациональные  банки кредитуют разнообразные  операции своих клиентов. Банки выдают кредиты на строительство, покупку  оборудования и т.п. Часто долговые обязательства иностранных заемщиков  превращаются в акции, и тогда  транснациональные банки становятся прямыми совладельцами заводов, фабрик, компаний во многих странах. 

Для проведения кредитных сделок главным критерием  в выборе страны является наличие  благоприятного экономического и политического  климата. Иначе говоря, в стране должны быть свобода действий для иностранного капитала, определенный уровень развития. Очень важно и то, имеются ли гарантии, что не будет национализирована  собственность иностранных монополий, не произойдут перемены в общественном устройстве. Таким образом, анализ законодательной  базы, особенностей регулирования банковской деятельности в данной стране, учет особенностей налогообложения, оценка политического риска для данной страны выходят на первое место в  маркетинговых исследованиях для  ТНБ.

Транснациональные банки реализуют такую возможность  для рыночной экономики функцию, как свободный перелив капитала между отраслями разных стран.

Следуя общей  экономической ситуации в разных странах, банки кредитуют наиболее перспективные отрасли экономики.

Во-первых, в процессе формирования кредитного портфеля транснациональный  банк может выделить в качестве приоритетного  направления деятельности потребительское  кредитование, кредитование реального  сектора или ссуды кредитно-финансовым учреждениям.

Во-вторых, ТНБ  проводит различную кредитную политику уже в рамках кредитования промышленных предприятий: кредиты промышленным предприятиям с равномерным кругооборотом  капитала, кредитование промышленных  предприятий с сезонным характером производства, ссуды с/х предприятиям и фермерским хозяйствам.

Объектами банковского  долгосрочного кредитования могут  быть капитальные вложения предприятий  на затраты по строительству, приобретение техники. Оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений, научно-технические  продукции, интеллектуальных ценностей  и других объектов собственности. Такие  ссуды выгодны крупным и средним  предприятиям. Это и есть внешнее  финансирование капитальных вложений. Источником средств для погашения кредита обычно является нераспределенная прибыль, получение которой реально лишь при условии стабильной, высокорентабельной деятельности.

Долгосрочные  банковские ссуды представляются для  финансирования капитальных затрат по созданию основных фондов. В частности, это строительство или приобретение зданий и сооружений для ведения  хозяйства, приобретение техники, оборудования, транспортных средств, рабочего и продуктивного  скота.

Американские  транснациональные банки среди  деловых ссуд (ссуд промышленным предприятиям) под недвижимость выделяют ссуды  под закладную и строительные ссуды. Среди долгосрочных ссуд, используемых в США, можно выделить ссуды на финансирование крупных проектов.

Английские ТНБ  в качестве долгосрочной ссуды используют кредит по ссудному счету. В данном случае клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Сроки этих кредитов зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта.

Французские ТНБ  выдают средне- и долгосрочные кредиты для финансирования покупок недвижимости, оборудования и машин, средств транспорта. Это финансирование осуществляется в трех формах: классические банковские ссуды на срок, лизинговые соглашения, ссуды участия(совместные кредиты частных банков и государственных учреждений мелкому бизнесу). 

Около 40%   кредитов промышленным компаниям в США  -краткосрочные ссуды, предоставляемые на пополнение оборотного капитала. Часть этих кредитов носит сезонный характер и быстро погашается. Другая часть используется предприятиями для покрытия капитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничной торговле с сезонным режимом производства. Этот вид кредита менее зависим от рисов, связанных с низкой кредитоспособностью или изменением рыночных процентных ставок. Около половины всех краткосрочных ссуд деловым предприятиям не имеют обеспечения. В США к краткосрочным кредитам предприятиям относятся кредитные линии, ссуды на чрезвычайные нужды, перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.