Валютная система

Стремление различных  стран к объединению как в  политические, так и экономические  региональные союзы является способом их защиты от глобального валютного кризиса и от потерь для национальных экономик. Объединение стран в региональные союзы позволяет собрать воедино их экономический потенциал и все экспортные потоки внешней торговли. Если этих объемов становится достаточно для формирования устойчивого спроса на валюту данного регионального союза, а наличие его ресурсов (энергетических, сырьевых, продовольственных, выпускаемой промышленной продукции, научных разработок и т. д.) выступает в качестве обеспечения надежности, то она, по существу, признается мировым сообществом в качестве резервной. Возможность стать обладателем резервной валюты открывает доступ к новому для этих стран источнику богатства — к сеньоражу от эмиссии резервных валют.

Возможности новых региональных валют с приобретением ими статуса резервных столь заманчивы, что стремление к формированию региональных союзов с целью создания таких валют и получения доступа к новому источнику богатства является непреодолимым. Мир стоит на пороге новой "золотой лихорадки" с переделом валютного мира. Появление новых валют приведет к дальнейшему сокращению спроса на доллар США, к тому, что они будут заполнять все большую часть мирового валютного рынка с постепенной трансформацией мировой валютной системы в систему поливалютную. Необходимо учитывать огромную силу возникающих при атом противоречий. Мнение руководителей государств, считающих, что между капиталистическими государствами одной общественно-экономической формации не может быть непримиримых противоречий в силу единства идеологии, является ошибочным.

Предстоящие перемены с долларом США как мировой валютой таят непредсказуемые и очень существенные риски. Для самих США обвал курса доллара может вызвать социальные потрясения, а для всего остального мира крушение доллара и сто неэквивалентная замена другой валютой приведут к защите интересов и богатств финансовой олигархии США. но за счет других стран. Это вызовет грандиозные потери для их Центробанков и всех субъектов, вложивших свое достояние в доллары, что, в свою очередь, приведет к потере имиджа руководства США, ведь ему придется принять на себя всю полноту ответственности.

Между Евросоюзом и США, с  одной стороны, неизбежно будет  обостряться конкуренция за долю валют на денежном рынке мира, а  с другой — они будут солидарны  по отношению к третьим странам  или их союзам при попытках создания ими своих резервных валют  как к новым конкурентам.

В настоящее время вопрос создания региональных валют прорабатывается рядом стран. Мировой кризис не остановил создание валютного союза Персидского залива, несмотря на отказ Омана и ОАЭ. Четыре страны (Саудовская Аравия, Бахрейн, Кувейт и Катар) приняли решение о введении в 2012—2015 гг. новой международной валюты — халиджи (от арабского "халидж" — залив), статус которой подкреплен значительными объемами добычи энергоресурсов и соответствующими объемами внешней торговли. При продаже нефти только за халиджи спрос на него на валютных биржах будет устойчивым и значительным, что придаст ему статус свободно конвертируемой и резервной валюты. При этом предусматривается, что национальные валюты будут по-прежнему обслуживать внутреннее обращение каждой из стран.

Это устраняет для халиджи  риски будущего неравномерного развития стран, входящих в данный союз, оставляя за его рамками внутринациональные проблемы в отличие от того же евро. Странами Азии и Тихоокеанского бассейна прорабатывается вопрос о создании единой азиатской валюты ACU. Пока еще нет полной определенности о составе и структуре нового экономического союза и технологии введения новой валюты. Однако намерения являются серьезными и активно обсуждаются азиатскими странами. Двенадцать из тринадцати стран Латинской Америки по инициативе Бразилии договорились о создании экономического союза также с введением единой валюты. Ее обеспечением будут ресурсы стран региона и их растущий экономический потенциал. Спрос на продукцию (естественно, и соответствующий спрос на новую валюту) и значительные объемы экспорта способны сделать ее резервной.

Прорабатывается создание региональной валюты странами Южной Африки (ЮАР, Намибия, Свазиленд, Лесото, Ботсвана). Эти страны являются основными поставщиками на мировой рынок золота и алмазов. Таким образом, реальным является появление свободно конвертируемой и резервной валюты и на Африканском континенте.

Решение России перевести  расчеты за поставки энергоносителей в соседние страны в рубли, а также двусторонние расчеты по международной торговле - в национальные валюты, в том числе с Китаем, Вьетнамом и Индией, делает реальным создание на этой базе еще одной свободно конвертируемой региональной резервной валюты с последующим расширением ее использования в рамках части СНГ или ЕврАзЭС.

Создание региональных экономических союзов и появление новых региональных резервных валют приведут к поливалютной мировой системе, в которой определяющую роль в равной мере будут играть 5—6 валют, которая из них будет теснить доллар на периферию мировой валютной системы. Процесс принимает необратимый характер, США будут вынуждены встать в этот общий ряд эмитентов новых резервных валют на правах одного из участников. С мировой гегемонией придется расстаться.

При неизбежно слабеющем  долларе решением проблемы для США может быть только отказ от него с заменой на новую валюту. При этом возможны различные пути. Советский Союз, например, разделился на ряд новых государств, каждое из которых отказалось от обязательств по советским рублям и начало жизнь с новой национальной валютой, оставив в "зависшем" состоянии сбережения населения и обесценив оборотные средства предприятий.

Возможен и второй путь, при котором отказаться от обязательств по прежней валюте можно путем создания нового экономического союза через объединение нескольких государств и введение в обращение новой валюты, например, по аналогии с Евросоюзом. В этом свете вполне реалистичными выглядят усилия по созданию Североамериканского союза в составе США, Канады и Мексики с последующей эмиссией новой валюты (амеро) и постепенным отходом от международных обязательств по старым "зеленым" долларам, которые будут продолжать свою жизнь, пока постепенно не утратят покупательную способность и не покинут сферу мирового денежного обращения, а также золотовалютных резервов и не займут естественное положение в памяти потомков в экзотической цепи: дукаты... дублоны... доллары. При этом в самих США "зеленые" "легкие" доллары могут быть заменены "многоцветными" "тяжелыми" или новой валютой амеро по курсу 1:1, что снимет социальную напряженность внутри страны, но создаст большие проблемы для других государств и обладателей долларовых сокровищ.

Прогнозируя неблагоприятное  развитие событий в валютной сфере, государства разрабатывают меры,  которые могут противодействовать предстоящим потерям. Евросоюз показал пример путем объединения стран Европы и введением новой региональной валюты — евро. Обеспеченная совокупным экономическим потенциалом, подкрепленная значительными объемами внешней торговли, имеющая высокую надежность, она сразу стала свободно конвертируемой и резервной и с течением времени показала способность к повышению своего статуса. Статус резервной валюты позволил получать сеньораж от ее эмиссии.

В настоящее время вырисовываются три варианта создания региональных резервных валют. Первый — по аналогии с Евросоюзом. Второй  - путь стран Персидского залива, вводящих новую единую валюту только для внешних расчетов и оставляющих национальные валюты для стран-участниц. Третий вариант, похоже, представит Российская Федерация, которая может сделать новой резервной свою национальную валюту с последующим вхождением в ее сферу валют других стран на различных условиях /13, с 47-49/.

Необходимо отметить  нынешнюю ситуацию в экономике Беларуси. Доллар США до недавнего времени  бывший эталоном стабильности, подвержен колебаниям курса, которые не прогнозируются и не объясняются аналитиками. Снижение его курса с марта 2008 г., когда экономическая система находилась в устойчивом состоянии, и повышение на фоне мирового финансового кризиса в сентябре — декабре 2008 г., а также существенное усиление по отношению как к евро, так и к остальным ведущим валютам в начале 2009 г. приводят к необходимости поиска закономерностей развития мировой валютной системы.

По данным Банковского  Вестника виден значительный скачок Курса иностранных валют. Так, например, по данным на декабрь 2008г. доллар на протяжении всего месяца был относительно стабилен и составлял 2200 белорусских рублей, в то время как курс евро уже  начинал свой постепенный рост ( на 16.12.08г. он составлял 2966,а на 25.12.08г. – 3077) /12, с 16/. На 1 января 2009г. курс доллара США резко вскочил до 2650 белорусских рублей, и за январь месяц он варьировался в пределах этого значения. Курс евро поднялся на 17% и был уже равен 3703 рубля, хотя к середине января отмечается небольшой спад (курс евро- 3517 рублей). В результате такого резкого изменения курсов, некоторые сделали огромное состояние, т.к. их сбережения хранились в иностранной валюте. А те, кто предпочёл национальную валюту для хранения своих денег, упустили выгоду, т.к. не посчитали необходимым обменять деньги до нового года на доллар США либо евро.

Глобальный мировой кризис может привести к значительным изменениям в валютной системе. Поэтому ООН выступает за новую мировую валюту. Сложившаяся в мире валютная система неэффективна, тормозит развитие мировой экономики и является одной из основных причин финансового и экономического кризиса, а роль доллара в качестве мировой резервной валюты должна быть пересмотрена, такие радикальные выводы содержатся в докладе Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD).

Ряд стран, включая Китай  и Российскую Федерацию, уже предлагали заменить доллар как глобальную резервную денежную единицу. Однако доклад UNCTAD, опубликованный в начале сентября текущего года, стал первым случаем, когда к аналогичным выводам и рекомендациям пришел авторитетный международный институт.

Фактически авторы доклада  предлагают создать новую систему  регулируемых международных обменных курсов, при которой центральные банки будут вынуждены вмешиваться и в зависимости от ситуации в мировой экономике либо поддерживать, либо снижать курсы национальных валют. При этом эксперты UNCTAD считают, что страны с большим торговым профицитом, такие, как Китай или Германия, должны продолжить стимулирование собственных экономик, что, с одной стороны, дало бы возможность им снять собственные дисбалансы в экономике, а с другой — предоставило бы шанс дефицитным странам (например, США и Великобритании) снизить бремя и нормализовать экономику.

Таким образом, в изменении "валютной карты мира" можно  выделить следующие периоды. С начала прошлого века роль резервной валюты выполнял английский фунт стерлингов, преобладавший в международных расчетах. После конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. в качестве резервной валюты стал использоваться и доллар. Переход к Ямайской валютной системе в 1976 г. привел к тому, что в качестве главной мировой резервной валюты стал доллар США с одновременным использованием в качестве резервных валют английского фунта, немецкой марки, японской иены, а также в меньших объемах — французского и швейцарского франков. После создания Евросоюза, введения и укрепления евро ситуация изменилась. В мире стали преобладать две резервные валюты — доллар США и евро.

Заключение

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Валюта (англ. value – «цена» или «стоимость» чего-либо) -  это деньги, обслуживающие международные отношения. Поскольку при расчетах возникают необходимость оплачивать счета в валюте других стран, ее нужно купить. Покупка и продажа валюты происходят на валютных рынках.

 Валютный рынок –  это совокупность всех отношений,  которые возникают по поводу  валютной сделки. Это официально  установленный центр, где происходит  купля – продажа иностранной  валюты. На валютном рынке действует  множество организаций и отдельных  посредников. Прежде всего на  валютный рынок входят Центральный  банк, крупные коммерческие банки,  небанковские дилеры и брокеры.  Основная часть обращающейся  на рынке валюты продается  и покупается в безналичной  форме, и только незначительная  часть приходится на долю наличного  оборота. Различают мировые, региональные  и национальные валютные рынки.  Они отличаются количеством используемых  валют, объема продаж и характером  валютных операций.

Международные валютные отношения  – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Международные валютные отношения -  важнейшая составная часть мирового хозяйства. С их помощью осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Укрепление и развитие международных экономических связей, создание мирового финансового рынка обусловило формирование валютных систем.

Национальная валютная система  неразрывно связана с мировой  валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы. Вследствие этого постепенно происходит исчезновение  старой мировой системы и внедрение других соглашений по формированию совершенно новой.

Последовательно существовали и сменяли друг друга четыре мировые  валютные системы. Первая из них –  система “золотого стандарта” –  основывалась на золоте, за которым  законодательно закреплялась роль главной  формы денег. Курс национальных валют  жестко привязывался к золоту, и  через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного  курса от объявленного соотношения  было не более +/- 1% и находилось в  пределах “золотых точек”.

Основу второй, Бреттон-Вудской  валютной системы, составляли твердые  обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей  валюты; курс ведущей валюты – доллара  США – фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.

Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным  стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный  режим валютного курса. Ямайское соглашение окончательно упразднило золотые  паритеты национальных валют, равно  как и единицы СДР. Поэтому  оно рассматривалось на Западе как  официальная демонетизация золота, лишение его всяких денежных функций  в сфере международного оборота. Было положено начало фактического вытеснению желтого металла из системы международных  валютных отношений.