Вексельные системы расчетов

Рассмотрим  подробнее простой процентный и  дисконтный векселя. 

     Порядок исчисления дохода по процентным векселям изображен на рисунке.

 

     Рисунок 3.6 - Определения дохода по процентному  векселю 
 

Доходность  по процентным векселям рассчитывается по формуле: 

     В связи с тем, что при оформлении процентного векселя не может  быть заранее определен точный срок его предъявления к платежу, расчет дохода производится на момент погашения векселя, включая дату погашения (день перечисления средств на счет векселедержателя), с учетом указанной в векселе процентной ставки.

        По векселю, выданному сроком  платежа «по предъявлении, но  не ранее» или «по предъявлении»,  указывается процентная ставка, установленная Комитетом по ставкам.

Порядок исчисления дохода по дисконтному  векселю изображен на рисунке  

Рисунок 3.7 - Схема определения дохода по дисконтному векселю

     Доходы  векселедержателя по дисконтному векселю  формируются за счет дисконта - разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя. 
 
 
 

 При  расчете номинала дисконтного  векселя используется следующая  формула:

                                                      где,

                                         

      - вексельная сумма (номинал  векселя);

      - цена реализации векселя  (сумма, которую векселеприобретатель  перечислил в Сбербанк на покупку  векселя);

        Т - срок с даты, следующей  за датой составления векселя, по дату начала наступления срока платежа (точное число календарных дней);

        Р - процентная ставка привлечения ресурсов под векселя  на сумму С и срок Т (в процентах  годовых).

      Хочется отметить, что вексель  Сбербанка России является инструментом:

• для быстрых и удобных расчетов за товары, работы, услуги;
• для выгодного вложения денежных средств с целью получения дохода;
• для использования в качестве обеспечения при получении в Банке кредита или гарантии.[19]

       В завершении приведем график динамики покупки-продажи векселей Сбербанком России, а также динамику выдачи векселей.

Рисунок 3.8 -  Динамика выдачи векселей за 2010 год 

 

Рисунок 3.9. – Динамика покупки-продажи векселей Сбербанком России

      По данным графика видно абсолютное прекращение покупки векселей в 2010 году, однако векселя Сбербанка являются хорошо зарекомендовавшими себя ценными бумагами на рынке. Особое положение Сберегательного банка в экономике России, наличие уникальной по своему объему филиальной сети дают возможность широко использовать вексель Сбербанка в качестве инструмента расчетов.

       Кроме того, векселя Сбербанка  России принимаются во многих  случаях в погашение задолженности  перед региональными бюджетами  и внебюджетными фондами, служат  эффективным инструментом расшивки цепочек неплатежей. 
 
 
 
 

Заключение 

      Вексель - это особый вид письменного  долгового обязательства, составленный  в предписанной законом форме  и дающий его владельцу бесспорное  право требовать по истечении  определенного срока с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, обозначенной в нем денежной суммы.

       Согласно ст. ст. 143 и 815 ГК РФ  векселем признается ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) или иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного срока определенную сумму векселедержателю. Таким образом, вексельное обязательство можно охарактеризовать как безусловное, абстрактное, строго формальное денежное обязательство.  Основными участниками вексельного правоотношения являются векселедатель, векселедержатель и плательщик.

      В рамках настоящей курсовой  работы было рассмотрено содержание  понятия «вексель», сделан краткий  исторический очерк развития  вексельного оборота и отражены самые распространенные варианты его использования в хозяйственном обороте.

       Во второй части работы были  рассмотрены основные операции  банков по обращению и погашению векселей на нем.

       В третьей части был проведен анализ вексельного обращения в России на современном этапе, а также были рассмотрены векселя Сбербанка.

       Итогом данной работы можно  считать раскрытие понятия «вексельных  систем расчетов», а также описана  эффективность их применения. Несмотря на то, что в настоящее время на российском рынке ценных бумаг вексель как кредитный инструмент отошел на второй план, он неоспоримо является  важной составляющей фондового рынка. 

Библиографический список 

     1. АУВЕР. Вексельный рынок России: материалы общероссийской конференции. – М. – 2011.

     2. Белов В. Понятие, сущность  и составление векселей: некоторые  практические проблемы .-// Хозяйство  и право. - 1997. - №5 - с.37-43; №6. - с.60-69.

     3.Боровкова В.А. Рынок ценных  бумаг / В.А. Боровкова. – СПб:  Питер, 2005.

     4. Галанов В.А. Рынок ценных  бумаг  - М: Финансы и статистика, 2006.

     5.Гражданский кодекс Российской  федерации / Собрание законодательства  РФ. – 1994. – № 32. –Ч. 1.

     6. Гудков Ф. А. Вексель. Порядок  использования и особенности  налогообложения - М.: Эксмо, 2010.

     7. Единообразный закон о переводном  и простом векселе (приложение  к Женевской конвенции № 358 от 7 июня 1930).

     8. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Регулирование и учёт операций  с векселями". -М:Финансы и статистика, 1996г. -128-132с.

     8. Женевские Конвенции № 358, устанавливающая  единообразный закон о переводном  и простом векселях и № 359 «О разрешении некоторых коллизий».

     9. Манаенко И . Эволюция вексельного  рынка //Рынок долгов. Россия.,M: - 2006. - с 112-114.

10. Мелкумов  Я.С. «Вексель и его использование  в хозяйственном обороте» - М., 1995. – 10-13 c.

     11. Мишарев А. А. Рынок ценных  бумаг: учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2007. - 251 с.

     12. Семенова Е.В. Операции с  ценными бумагами: Учебник - М.: Перспектива: ИНФРА-М,1997.

     13. Фельдман А.А. Вексельное обращение:  Российская и международная практика: Учебное и справочное пособие.- М.: ИНФРА-М, 1995. Вексель и вексельное обращение в России: Сборник / Сост.: А.В.Волохов, Д.А Равкин.- М.: Банк-центр, 1996 .

     14. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня 2005 г.)

      15. Федеральный закон «О переводном» простом векселе» от 11.03.1997. – № 48-ФЗ // СЗ. – 1997.

      16. Ценные бумаги: учебник / под  ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского.  – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2000.

      17. http://www.gks,rus - интернет-сайт Государственного комитета по статистике РФ

      18. http://auver.ru/

      19. http://www.sbrf.ru/moscow/ru/