Виды кредитных учреждений

Инвестиционные и инновационные  банки специализируются на аккумуляции  денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска  облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд.

Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей, главным образом, промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и других предприятий в основном капитале. Развитие этого звена кредитной системы характерно для современного рыночного хозяйства. В отличие от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций и размещения их на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход, а также получения кредитов от коммерческих банков. Вместе с тем они играют активную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.

Они не имеют права принимать  депозиты и привлекают капитал, как  правило, путем продажи собственных  акций или за счет кредита коммерческих банков. В некоторых странах инвестиционным банкам запрещается принимать вклады, их пассивы формируются за счет собственной  эмиссионной деятельности (выпуска  ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов  первичного и вторичного обращения  ценных бумаг третьих лиц, гарантами  эмиссии, посредниками и кредиторами  при осуществлении фондовых операций.

К инвестиционным банкам примыкают инвестиционные компании, которые аккумулируют денежные ресурсы частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и помещают их в акции и облигации предприятий, как в своей стране, так и за рубежом. Они покупают, сохраняют и продают ценные бумаги с целью получения прибыли на вложенный капитал. Занимая промежуточное положение между заемщиками и инвесторами, они в противоположность инвестиционным банкам полностью выражают интересы инвесторов. Основной их целью является получение не столько процента, сколько прибыли на вложенный капитал. В отличие от холдинг-компаний они не контролируют деятельность корпораций.

В зависимости от метода формирования пассивов инвестиционные компании делятся на две основных группы - закрытого и открытого  типа. Первые имеют фиксированный  акционерный капитал, их акции котируются на рынке и не подлежат погашению  к моменту ликвидации компании. Вторым присущий капитал, который постоянно  изменяется, т.е. их акции (паю) свободно продаются и покупаются участниками  компаний по ценам, которые отвечают текущей рыночной стоимости активов инвестиционной компании

Инвестиционные компании могут пользоваться в ограниченных размерах ссудными средствами. Компании открытого типа имеют право только привлекать банковский кредит, а закрытого  типа - выпускать также облигационные  займы.

Инновационные банки - кредитно-финансовое учреждение, специализирующееся на кредитовании и финансировании инновационных проектов, создаваемое для содействия изобретательству и широкому применению научно-технических разработок (начиная от проектирования и заканчивая массовым внедрением в производство). Инновационные банки могут принимать долевое участие в образовании совместных производств и в мероприятиях по созданию и использованию изобретений. Они осуществляют как краткосрочное, так и долгосрочное кредитование на целевой основе. Инновационные банки могут также осуществлять финансирование инновационных проектов посредством размещения облигационного заема среди лиц, заинтересованных в реализации данного проекта. В отличие от других видов банков для инновационных банков характерен высокий риск возвратности кредитов, с которым связана и необходимость дополнительных гарантий обеспечения сохранности денежных средств вкладчиков.

Ипотечные банки — кредитные учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества — земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска особого вида ценных бумаг – закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Ссуды используются для строительства жилых домов и других сооружений, расширения производственных мощностей предприятий. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев – предприниматели.

Кроме банков к кредитной  системе относятся специальные  финансово-кредитные институты (ФКИ). В странах с развитыми рыночными  отношениями небанковскими ФКИ  есть пенсионные фонды, страху, лизингу, инвестиционные, финансовые компании. К небанковским кредитным учреждениям  принадлежат кассы взаимопомощи, ломбарды, пенсионный фонд, органы государственного и акционерного страхования.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки и кассы) - кредитные учреждения, основная функция которых состоит в привлечении сбережений и временно свободных денежных средств населения. Как правило, эти небольшие кредитные учреждения действуют от лица местных властей, которые выступают в роли гарантов по их операциям. Вклады населения привлекаются на текущие инвестиционные и другие счета. Для повышения своей конкурентоспособности сберегательные банки и кассы стремятся разнообразить пассивные и активные операции, проникая в сферу деятельности коммерческих банков. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

1.4 Финансовые компании.

Среди кредитных учреждений выделяют и финансовые компании, которые в отличие от фирм, предоставляющих потребительские кредиты для приобретения товаров длительного пользования в рассрочку, не прямо выдают кредит покупателям, а покупают их обязательства у предприятий, розничных торговцев и дилеров со скидкой. В последние годы финансовые компании стали внедряться в сферу проката, аренды машин и оборудования в форме финансового лизинга, который обеспечивает необходимыми финансовыми ресурсами сделки по долгосрочной аренде техники.

Различают такие виды финансовых компаний:

-  по кредитованию, продаже в рассрочку потребительских товаров продолжительного пользования - предоставляют ссуды не непосредственно потребителям, а покупают их обязательство у розничных торговцев и дилеров со скидкой (как правило, 7-10 %);

-  которые занимаются обслуживанием систем коммерческого кредита - предоставляют авансы фирмам, которые отгружают товар, получая при этом право требования относительно должника (покупателя);

-  предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заемщикам под высокий (ростовщический) процент.

Страховые компании - для них характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Страхование осуществляется государственными страховыми коммерческими  организациями, акционерными страховыми обществами, страховыми кооперативами, общими страховыми организациями при  участии иностранных страховых  фирм. Действуют также органы государственного страхового надзора. Существует имущественное  и личное страхование. Страхования  осуществляют в двух формах - обязательной и добровольной.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для закупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства.

Чековые инвестиционные фонды (ЧИФ) в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями.

Важное место занимают и пенсионные фонды, создаваемые частными и государственными корпорациями и фирмами для выплаты пенсий и пособий рабочим и служащим. Пенсионные фонды - в отличие от общегосударственной системы социального страхования, которое основывается на стандартных условиях, система обеспечения рабочих и служащих из пенсионных фондов предприятий дает возможность устанавливать особые условия, в частности другой пенсионный возраст, систему взносов, которая учитывает при начислении пенсии весь заработок, а не его часть.

В пенсионных фондах аккумулируются довольно большие средства, которые  инвестируются преимущественно  в акции частных компаний, как  на национальном, так и на международных  рынках ссудных капиталов. Пенсионные фонды являются самостоятельным  звеном западной кредитной системы. Часть резервов пенсионных фондов помещается в краткосрочные и долгосрочные государственные ценные бумаги.

Касса взаимопомощи - это общественное кредитное учреждение, которое создается на добровольных началах и аккумулирует средства граждан для предоставления им материальной помощи. Кассы создаются при профсоюзных организациях работников и служащих - для членов профсоюза, в колхозах - для колхозников, в отделах социального обеспечения - для пенсионеров.

Ломбарды - это также кредитные учреждения, которые предоставляют денежные займы под залог движимого имущества.

К иным государственным финансово-кредитным  учреждениям относятся государственные внебюджетные фонды. Следует иметь в виду, что под термином «фонд» в рассматриваемом случае понимается система органов, управляющих деятельностью по образованию, распределению и использованию целевых финансовых ресурсов. К ним относится, в частности, Пенсионный фонд РФ. Согласно Положению о фонде он образован в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением. Пенсионный фонд выполняет отдельные банковские операции в порядке, установленном законодательством РФ о банках и банковской деятельности. Денежные средства Пенсионного фонда находятся в государственной собственности.

Фонд социального страхования РФ также является самостоятельным государственным финансово-кредитным учреждением. Управление Фондом осуществляется Правительством РФ при участии общероссийских объединений профсоюзов.

Особое место занимают внешнеторговые, или экспортно-импортные банки, которые призваны осуществлять кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов. Основная их задача заключается в поощрении экспорта в целях стимулирования экономического роста. Они гарантируют и учитывают векселя по экспортным кредитам, предоставленным частными банками, участвуют вместе с ними в среднесрочном и долгосрочном кредитовании экспорта машин и оборудования.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием головной компанией дочерних производственных фирм.

Таким образом, основные формы  деятельности этих учреждений на рынке  ссудных капиталов сводятся к  аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные  займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все  виды акций, предоставлению ипотечных  и потребительских кредитов, а  также кредитной взаимопомощи.

1.5 Институциональная структура банковской системы России.

Портрет современной банковской системы России будет неполным, если не упомянуть ее институциональную  структуру. Во многом облик банковского  сообщества несет на себе печать влияния  российской бюрократии всех уровней, обеспечивающей банкам "преимущественный доступ к  финансовым ресурсам". Другой специфической  чертой является "тесная организационная  связь с предприятиями - учредителями, которые по сути определяют кредитную  политику подопечных банков и политику их развития в целом".

Типологическая схема банков - важнейшую характеристику институциональной структуры. Для этого используются такие показатели, как история возникновения (учреждения) банков, превалирующие функции и операции, тип поведения, размер активов. Всего выделяется шесть типов банков.

Первую группу составляют по сути государственные или полугосударственные  банки, с которыми Центробанк России имеет особые отношения, включая  определение приоритетных направлений  деятельности и подбор высших управляющих  кадров и к таковым, в частности, относятся Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и некоторые другие. "Государственность" этих банков проявляется о том, что например, Сбербанк РФ является самым крупным  оператором на рынке государственных  обязательств и может практически  определять динамику их котировок.

Во вторую группу входят 18-20 "элитных" банков, на которые  в совокупности приходится примерно 1/3 активов банковской системы и  более четверти средств на клиентских счетах и депозитах. Их отличительной  чертой является самая тесная связь  с властными структурами, что  обеспечивает таким банкам выход  на бюджетные денежные потоки и вложения в надежные, высокодоходные проекты  и отрасли: обслуживание ТЭК, торговля энергоресурсами, сырьем и полуфабрикатами  (ОНЭКСИМбанк, Империал. Нефтехимбанк); строительство и торговля недвижимостью (Мост - банк, МЕНАТЕП, Мосстройбанк); импорт продовольствия и товаров народного потребления (Токобанк, Альфа-банк, Межкомбанк).

Указанная группа банков весьма бурно развивалась в начальной  стадии, а в настоящее время  перешла к формированию финансово-промышленных групп. Типичная схема работы этих банков сейчас выглядит следующим образом: использование в качестве ресурсов бюджетных средств; размещение их в  ГКО/ОФЗ, другие финансовые инструменты  и главное - в подконтрольные предприятия. Поведение банковской группы во многом зависит от соотношения сил между  бюрократическими группировками, представляющими  их интересы.