Международные сопоставления покупательной способности валют

  Рис. 5.

Движение  России в координатах (цены, обменный курс).

 

   Рис. 6. Валютные структуры (операции) Российского валютного рынка, рассчитанные за 2003 и 2005 гг. 
 

    
 
 

    

 

  Рис. 7.

  

 
 

  Рис. 8.

  

 

  Рис. 9.

  

 

  Стоит отметить, что если проверять выполнение ППС для одной небольшой открытой экономики, причём на сравнительно небольшом промежутке времени, то целесообразно использовать два показателя – курс по паритету и индекс реального обменного курса. Первый будет характеризовать абсолютную величину отношения цен, а второй даст всю информацию о её динамике. Самый простой и естественный способ это сделать – построить индекс реального эффективного обменного курса. 

  Рис. 10. Индекс реального эффективного курса рубля в 1996-2006 годах, восстановленный по сопоставимой методике с базой 1995 года (в индексных пунктах).

  

  На  рисунке 10 показан ряд динамики индекса реального эффективного курса рубля. Четко видно, что текущее значение индекса аналогично началу 1997г. В экономической практике реальный эффективный курс принято рассматривать как показатель конкурентоспособности экономики по отношению к внешним рынкам. Следовательно, можно говорить о том, что к началу 2006г. полностью были отыграны все предполагаемые преимущества, полученные российской экономикой при резкой девальвации национальной валюты при кризисе 1998г. Дальнейшая конкурентоспособность российских товаров, как на внешних, так и на внутренних рынках (через рост спроса на импорт) будет определяться их потребительскими качествами.

 

   6.2. Основные методы регулирования валютного курса.

  Основным  органом валютного регулирования Российской Федерации является Центральный Банк РФ. Он определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами России операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами операций с рублями и ценными бумагами в рублях. Также ЦБ устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РФ; устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками.

  Основными методами валютного  регулирования являются:

• валютная интервенция (обмен иностранной валюты на национальную);
• операции Центрального банка на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг);
• изменение Центральным банком уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов.

  Валютный  контроль в России осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство  РФ. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля, в частности, Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю и уполномоченные банки.

  Основными направлениями валютного контроля являются:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;
• проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем рынке РФ, обоснованности платежей в иностранной валюте, полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентами в рублях.

  Объектом  национального и межгосударственного регулирования являются валютные ограничения и режим конвертируемости валют.

  Валютные  ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т.е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов.

 

  II. Практическая часть. 

1. Номинальный ВВП и номинальный ВВП по ППС (анализ). Валютная корзина. 

  Таблица 1’.

  Из  таблиц видно, что в данных двух вариантах  подсчета лидирующей двадцатки стран  по ВВП (номинальному и пересчитанному по ППС), Россия занимает разные позиции. Из таблицы 1’ следует, что для России ВВП, рассчитанный по текущему валютному курсу, больше ВВП по ППС в два раза:

     1575,561 / 766,180=2,05

  Да  и не только Россия, - сравнив два  приведенных списка, можно с легкостью  заметить, что большинство стран находятся на разных строчках и совпадение позиций является скорее исключением (лишь три страны занимают одни и те же места - это США (№1), Мексика (№13) и Турция (№19)). Более того, некоторые страны, присутствуя в одной таблице, не упоминаются в другой (например, Индонезия, Тайвань, Южная Африка и Иран).

  Чтобы ответить на вопрос, почему в большинстве случаев не совпадают места стран в таблицах 1а и 1б, для начала следует подробнее разобраться, чем номинальный ВВП отличается от номинального ВВП, пересчитанного по ППС.

  Номинальный ВВП считается в национальной валюте, а потом переводится согласно официальному обменному курсу данной валюты по отношению к доллару, при этом уровни цен (инфляция, дефляция) никак не учитываются. Номинальный ВВП базируется на конечном результате деятельности всех регистрируемых секторов той или иной национальной экономики (беспомощно игнорируя нерегистрируемые теневой сектор и деятельность внутри домашних хозяйств) за единицу времени.

  В основе ВВП, пересчитанного по ППС, лежит  некая потребительская “корзина”, содержащая в себе заданное количество определенных товаров и услуг. Эту “корзину”, которую в базовой стране можно купить на определенную сумму денег, оценивают в национальной валюте по местным ценам, и затем высчитывается “коэффициент пересчета” (местная стоимость корзины делится на базовую). А потом ВВП, исчисленный в национальной валюте, делится на “коэффициент пересчета” и получается искомый результат.

  Следовательно, причина расхождения позиций  стран в таблице 1а и 1б скрывается не в особенностях подсчета ВВП (номинальный ВВП присутствует в обоих подсчетах), а в так называемой потребительской “корзине”, точнее в том, насколько стоимость этой “корзины” различается в разных странах.

  В таблице 2’ приведены поправочные коэффициенты на реальную внутреннюю стоимость национальной валюты по сравнению с ее обменным курсом стран (коэффициенты даны в национальной валюте), упоминающихся в таблице 1’. 

     Таблица 2’.

     Таблица 3’.