Статистические методы изучения инвестиций

Содержание 

 

Введение.……………………………………..………………..……….………….3

Глава 1. Теоретическая часть………………………………………………….…5

1. Понятие инвестиций, инвестиционной деятельности…………....5
2. Группировка инвестиций…….……………..……………………….7
3. Доходность инвестиций………..…………………………….……...8
4. Статистические методы, используемые при анализе инвестиций….........................................................................................................11

Глава 2. Расчетная часть…………………………………………………...……14

2.1. Задание 1……………………………………………………………...14

2.2. Задание 2…………………………………………………………...…19

2.3.Задание 3……………………………………………………………....23

2.4.Задание 4……………………………… ……………………………...23

Глава 3.Аналитическая часть…………………………………………………...27

3.1.Постановка задача………………………………………………...…..27

3.2.Методика решения задачи……………………………………...…….27

3.3. Анализ результатов статистических компьютерных расчетов..…..29

Заключение.………………………………………………………..……………..30

Список использованной литературы.…………………………..……………....31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Тема  инвестиций очень важна в современном  мире. Между странами идет постоянная борьба за инвестиции. Все мировые  инвестиции четко поделены между  ними. Инвестиции являются составной  частью ВВП и напрямую влияют на экономический рост страны. Согласно экономическому содержанию инвестиции определяются как денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Инвестиционная деятельность изучается как в рамках отдельно взятой организации или фирмы, так и для всего государства в целом.

 Таким  образом, инвестиции — это вложения экономических ресурсов с целью создания и получения чистых выгод в будущем. Также статистическое изучение инвестиций необходимо для того, чтобы в целом оценить экономическое состояние страны.

Необходимым условием развития экономики  является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством  роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сфере. Инвестиции предназначены для  поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. Инвестиции являются локомотивом в развитии экономики.

Цель  курсовой работы – рассмотреть статистические методы, применяемые для изучения инвестиций.

В теоретической  части работы рассмотрим такие вопросы  как:

– инвестиции как объект статистического изучения;

– система статистических показателей, характеризующих инвестиции;

– применение метода анализа рядов динамики в изучении инвестиций.

В расчётной части работы стоят  следующие задачи:

Задание 1. Исследование структуры совокупности.

Задание 2. Выявление наличия корреляционной связи между признаками, установление направления связи и оценка ее тесноты. Оценка значимости полученных характеристик связи признаков.

Задание 3. Применение метода выборочных наблюдений.

Задание 4. Применение статистических методов  в финансово-экономических задачах.

В аналитической  части будут рассмотрены аналитические  показатели ряда динамики инвестиций в основной капитал за 2006–2011 гг.

Для автоматизированного  статистического анализа данных будут использованы программы MS Word и MS Exsel в среде Windows.

 

Глава 1.Теоретическая часть

 

1.1. Понятие инвестиций,  инвестиционной деятельности

 В  современной экономике термину  инвестиции дается много понятий,  мы рассмотрим основные и более  значимые :

Инвестициями  являются все виды имущественных  и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской  и других видов деятельности в  целях получения прибыли (дохода). Такие вложения осуществляются путём  приобретения экономических активов, т. е. экономических объектов владение или использование которых приносит и будет приносить в будущем  их владельцам экономическую выгоду. Ориентация на будущие доходы при  вложении капитала – характерная  черта, отличающая инвестиции от текущих  затрат на производство товаров и  услуг.

В широком  смысле инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные  права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и иной деятельности в целях получения  прибыли и достижения иного полезного  характера. Понятие инвестиций гораздо  шире понятия капитальных вложений.

Согласно  экономическому содержанию и действующему в России законодательству инвестиции определяются как денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции  и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том  числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные  права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской  и других видов деятельности в  целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального  эффекта.

Таким образом, инвестиции – это вложения экономических ресурсов с целью создания и получения чистых выгод в будущем. Инвестиции (инвестирование) и совокупность практических действий по их реализации представляют собой инвестиционную деятельность.

Одной из основных особенностей формирования рыночных отношений в экономике страны является развитие инвестиционной деятельности.

Под инвестиционной деятельностью понимается «вложение  инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли  и достижение иного полезного  эффекта». Инвестиционная деятельность изучается как в рамках отдельно взятой организации или фирмы, так  и для всего государства в  целом. Процесс  инвестирования играет важную роль в экономике любой  страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический  рост государства, занятость населения  и составляет существенный элемент  базы, на которой основывается экономическое  развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания. 

Статистическое  изучение инвестиций направлено на решение  следующих задач:

• Определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменений;
• Определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

Комплексное экономико–статистическое изучение инвестиционной деятельности включает в себя как всестороннюю характеристику отдельных ее сторон и аспектов, так и выявление  и оценку присущих ей общих тенденций. В настоящее время является необходимым  не просто отслеживание и оценка динамики и структуры инвестиций по источникам и направлениям использования, но и  выявление и анализ результативности использования инвестиций на различные  цели и их влияния на научно –  техническое развитие.

Требует решения  проблема учета доходности инвестиций. При наблюдающейся сейчас в целом  низкой доходности инвестиций и наличии  высокого риска перед статистикой  встает задача отслеживания не только динамики совокупных инвестиций, но и  учета отдельных категорий инвестиционных доходов в разных сферах производства.

Таким образом, статистика инвестиционных процессов требует  дальнейшего изучения, как с теоретической  точки зрения, так и с практической.

 

1.2.  Группировка инвестиций

Инвестиции  можно классифицировать по разным критериям:

1. Группировка по формам собственности выглядит следующим образом:

• государственная форма собственности (федеральная, региональная, муниципальная);

• негосударственная форма собственности (частная собственность общественных организаций, смешанная собственность);

2. Группировка по источникам финансирования:

• собственные средства; сюда входят прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий, амортизационные отчисления, денежные отчисления юридических лиц, сбережения физических лиц и другие средства;
• привлеченные средства; это кредиты банков, средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства безвозмездно выделяемые холдингами, промышленно-финансовыми группами, средства из федерального бюджета и бюджета Российской Федерации, иностранные инвестиции

3. Группировка по сроку погашения:

• краткосрочные (не более 1 года);
• долгосрочные (более 1 года);

Существуют  и другие общепринятые группировки  инвестиций.

 

1.3. Доходность инвестиций

Инвестиции осуществляются с целью  получения прибыли (дохода). Доход от инвестирования представляет собой выгоду, получаемую от вложений средств в экономические активы. При этом вид дохода определяется формой экономического актива, в который производятся инвестирование. Состав инвестированного дохода по видам экономических активов выглядит следующим образом:

1. Доход от инвестиций в нефинансовые  активы:  
1.1. прибыль;  
1.2. рента.  
2. Доход от инвестиций в финансовые активы: 
2.1. проценты по депозитам;  
2.2. проценты (дисконт, индексация суммы долга) по ценным  
бумагам, кроме, акций;  
2.3. проценты по ссудам;  
2.4. дивиденды по акциям; 
2.5. проценты по товарному кредиту.

Инвестирование в некоторые  виды активов  не связано с получением дохода. Доход от инвестиций в нефинансовые (реальные) активы — это доход от реализации произведенных с их помощью товаров и услуг за вычетом расходов на производство (з/п, стоимость использованных материалов и иные затраты). Таким образом, по экономическому содержанию этот показатель аналогичен прибыли.

Если реальные инвестиции осуществлены с целью расширения или модернизации производственного потенциала хозяйственных  объектов, то инвестиционный доход  представляет собой дополнительную прибыль, получаемую в результате дополнительного ввода мощностей, реконструкции действующего предприятия, повышения производительности оборудования.  
Инвестиционный доход от вложений в финансовые активы представляет собой доход от собственности, получаемый в результате предоставления этих активов в пользование другим экономическим единицам. Вид получаемого дохода от собственности определяется видом предоставляемых финансовых активов.

Инвестиционный доход по депозитам и ссудам измеряется суммой процентов, начисляемых исходя из установленной в соответствующем договоре процентной ставки. К категории ссуд относятся также соглашения о продаже ценных бумаг с последующим их выкупом. Инвестиционный доход по ним определяется как разница между ценой выкупа и ценой продажи ценных бумаг. 

Инвестиционный доход по ценным бумагам кроме акций, измеряется в зависимости от их вида суммой процентов, дисконта или индексации суммы долга. Так, владельцы облигаций и депозитных сертификатов получают проценты. для владельцев индексируемых ценных бумаг инвестиционный доход складывается из процентов и величины индексации основной суммы долга.

Инвестиционный доход по акциям и другим видам участия в капитале (пая различного вида) определяется в размере начисляемых дивидендов. Дивиденды могут выплачиваться  не только в денежной форме, но и  акциями, облигациями, товарами.

К инвестиционному доходу по дебиторской  задолженности относятся проценты за товарный кредит. Показатель, характеризующий  доходность инвестиций в обще виде, определяется нормой процента (дохода) на вложенные средства, которая рассчитывается по следующей формуле:  
                                                       

где Д—доход инвестиций (норма  процента); П— годовой доход от инвестиций; И — инвестиции.

Структура доходности инвестиций по видам экономических активов  выглядит следующим образом:

1. доходность инвестиций в нефинансовые активы:  
   1.1. норма прибыли на стоимость нефинансовых активов (или их отдельных видов);  
   1.2. норма прибыли на инвестиции в нефинансовые произведенные в отчетном или базовом периоде.  
   2. Доходность инвестиций в финансовые активы:  
   2.1. норма процента по депозитам;  
   2.2. норма процента по ценным бумагам, кроме акций;  
   2.3. норма процента по ссудам;  
   2.4. норма дивидендов по акция;  
   2.5. норма процента по товарному кредит.

Доходность от вложений в нефинансовые активы измеряется нормой прибыли на инвестиции в реальные активы, используемые в производстве.

При этом если прибыль, полученная в  отчетном периоде  рассматривается  как результат инвестиций всех предыдущих периодов, то доходность инвестиций определяется как отношение нормы прибыли  к стоимости реальных активов  или их отдельных компонентов (основной капитал, запасы материальных оборотных  средств, непроизводственные нефинансовые активы).  
                                                 
где ДР — доходность инвестиций в реальные активы; ЧП— чистая прибыль в отчетном периоде после уплаты процентов за кредит; СР -средняя стоимость реальных активов или их компонентов. Если же прибыль, полученная в отчетном периоде, рассматривается как результат инвестиций какого-либо предыдущего периода, определенного с учетом временного лага между вложением средств и получением отдачи, то при относительно равномерном развитии экономики прибыль отчетного периода может быть соотнесена с инвестициями этого же периода.