Определение стоимости объекта интеллектуальной собственности

     Здр - другие затраты, ден. ед., 

     Зсо - затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед. 

     Зктд = Зэп + Зтп + Зрп + Зр + Зи + Зан + Зд , где 

     Зэп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед., 

     Зтп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед., 

     Зрп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед., 

     Зр - затраты на выполнение расчетов, ден. ед., 

     Зи - затраты на проведение испытаний, ден. ед., 

     Зан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед., 

     Зд - затраты на дизайн, ден. ед. 

     На  втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень  морального старения нематериального  актива. 

     Кмс - = 1- Тд/Тн, где 

     Тд - номинальный срок действия охранного документа, 

     Тн - срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год. 

     На  третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической  значимости, коэффициента морального старения. 

       Со = Зс * Кмс * Кт 

     Кт - коэффициент технико-экономической  значимости (определяется только для  изобретений и полезных моделей). 

     Значение  коэффициента технико-экономической  значимости рекомендуется брать  из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС в  составе нематериальных активов». 

     Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость  объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в  результате его использования. При  расчете стоимости данным методом  необходимо учитывать фактор текущей  стоимости аннуитета. 

     3. Определение стоимости объекта  интеллектуальной собственности 

     Оценка  выполнена на примере пакета объектов интеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал вновь создаваемой  он-лайн трейдинговой компании ООО «Интеллект-капитал». 

     Цель  оценки: определение инвестиционной стоимости объекта оценки, так  как при оценке имущественных  прав на пакет ОИС, вносимых в уставной капитал акционерного общества, используется инвестиционная стоимость, поскольку  назначением данного пакета ОИС  является запуск инвестиционного проекта  по созданию нового коммерческого предприятия  по оказанию он-лайн трейдинговых услуг. 

     Использование данного пакета ОИС обеспечит  предоставление корпоративным и  частным клиентам в России полного  спектра услуг по торговле ценными  бумагами на мировых и российских фондовых рынках в режиме он-лайн. 

     Перечень  объектов, составляющих оцениваемый  пакет ОИС: 

     бизнес-план «Создание и развитие в Российской Федерации проекта он-лайн-трейдинга посредством использования сети Интернет с доступом на зарубежные биржи» (в печатном и электронном виде); 

     обучающие материалы (программы, методики) для  трейдеров различного уровня (в печатном и электронном виде); 

     концепция и техническое задание на разработку портала для продвижения бизнеса  в сфере он-лайн-трейдинга через Интернет (в печатном и электронном виде); 

     база  данных «Информационные и аналитические  материалы и ресурсы по он-лайн трейдингу» (в печатном и электронном виде); 

     клиентская  база - списки клиентов, которые высказали желание сотрудничать и получать услуги (в печатном и электронном виде). 

     3.1 Выбор методов оценки 

     Технология  оценки объектов ИС бывает: 

     договорная (например, при определении вклада в уставной капитал, когда учредители предприятия, без проведения каких-либо расчетов, договариваются между собой относительно стоимости ИС, образующей собой вклад); 

     расчетная, или аналитическая (например, при  оценке изобретения, когда искомая  стоимость изобретения определяется расчетом по определенному алгоритму); 

     экспертная (когда не работают или слишком дорого обходятся предыдущие технологии, например, при оценке многих объектов авторских прав). 

     Основной  подход к оценке ИС, используемый в  РФ и принимаемый Налоговой инспекцией -- расчетный (аналитический), именно он и будет рассмотрен ниже. 

     При расчетной оценке ОИС используются следующие подходы: 

     затратный, 

     сравнительного  анализа продаж, 

     доходный.

     Затратный подход 

     Затратный подход заключается в расчете  затрат на воспроизводство оцениваемых  ОИС в текущих ценах с учетом прибыли участников и всех видов  налогообложения за вычетом износа. 

     При использовании этого подхода  для оценки ОИС проводятся следующие  работы: 

     выявляются  все фактические затраты, связанные  с созданием, приобретением и  введением в действие ОИС; 

     корректируются  затраты на величину индекса цен  на дату оценки; 

     определяется  начисленная величина амортизации  ОИС; 

     стоимость ОИС определяется как разница  между скорректированной величиной  затрат и начисленной амортизацией. 

     прибавляется  предпринимательская прибыль и  величина налогов в соответствии с действующим законодательством. 

     Основными методами затратного подхода являются метод учета затрат на восстановление точной копии оцениваемого ОИС и  метод учета стоимости затрат на замещение оцениваемого ОИС путем  создания нового объекта-аналога. 

     Затратный метод используется для целей  инвентаризации, балансового учета, а также для определения минимальной  цены ОИС, ниже которой сделка для  владельца ОИС становится невыгодной. Кроме того, затратный подход является приоритетным для оценки таких объектов ИС как результаты научно-исследовательских, проектно-изыскательских, геологических  и прочих работ.

     Подход  на основе сравнительного анализ продаж 

     Подход  на основе сравнительного анализ продаж или рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и  продают аналогичного типа активы, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичным сделкам  сравниваются с оцениваемыми ОИС. 

     Экономические преимущества и недостатки оцениваемых  активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством  введения соответствующих поправок. При этом вводятся поправки, учитывающие  качественные различия между оцениваемыми активами и их аналогами. 

     При использовании этого подхода  проводятся следующие работы: 

     собирается  информация о состоявшихся сделках  по аналогичным ОИС; 

     определяется  перечень показателей, по которым проводится сопоставление ОИС; 

     корректируются  фактические цены сделок по ОИС с  учетом значений показателей сравнения  с оцениваемым ОИС; 

     определяется  стоимость оцениваемого ОИС на основе скорректированных фактических данных по сопоставимым сделкам. 

     Подход  на основе сравнительного анализ продаж имеет ограниченное применение для  оценки интеллектуальной собственности  в силу уникальности и специфики  ОИС, разнообразия условий коммерческих сделок и конфиденциальности сведений по ним.

     Доходный  подход 

     Наиболее  широко для оценки стоимости ОИС  используется доходный подход, который  основывается на экономическом принципе ожидания. При использовании данного  подхода стоимость ОИС определяется как его способность приносить доход в будущем покупателю или инвестору и приравнивается к текущей стоимости чистого дохода, который может быть получен от использования оцениваемого ОИС за экономически обоснованный срок службы. Расчет чистого дохода можно произвести методом преимущества в прибыли, где прибыль возрастает за счет роста качества и/или количества выпускаемой продукции, в которой используется оцениваемый ОИС. Или методом преимущества в расходах, где чистая прибыль возрастает за счет сокращения расходов на создание и использования ОИС в производстве конкретной продукции. 

     В зависимости от источника экономии расходов данный подход включает метод  освобождения от роялти и метод выигрыша в себестоимости. Может быть использован  метод одновременного учета преимуществ в прибыли и в расходах, а также метод дробления (разделения) прибыли, когда прибыль, приносимая ОИС, делится между его владельцем и покупателем или инвестором (например, франчайзером и франчайзи). При этом через ставку дисконта или капитализации учитывается рыночная ситуация и различные риски получения доходов, а также риск, связанный с достижением прогнозных результатов от использования прав на ОИС. 

     Для определения инвестиционной стоимости  объекта ИС в настоящей работе расчеты производились: 

     в рамках затратного подхода - по методу создания ОИС, 

     в рамках доходного подхода - по методу избыточных прибылей. 

     Использование рыночного подхода (по сравнительному анализу продаж) не представляется возможным в связи со сложностью подбора аналогов и отсутствием  надежной рыночной информации. 

     3.2 Расчет стоимости имущественных  прав на пакет ОИС по методу  стоимости создания ОИС 

     Таблица 1.- Смета затрат на создание ОИС 

     № п/п 

     Объекты интеллектуальной собственности 

     Объем затраченного времени, человекочас 

     Стоимость разработки при стоимости 1 человекочаса = 400 рублей (руб.) 

     Иные  затраты, (руб.) 

     ИТОГО затраты на разработку,(руб.)  

     Бизнес-план «Создание и развитие в Российской Федерации проекта он-лайн-трейдинга посредством использования сети Интернет с доступом на зарубежные биржи» (в печатном и электронном виде). 

     450 

     180 000 

     Информационные  материалы, участие в семинарах  и конференциях. 

     8 000  

     188 000  

     Обучающие материалы (программы, методики) для  трейдеров различного уровня (в печатном и электронном виде). 

     550 

     220 000 

     Информационные  материалы 

     2 500  

     222 500  

     Концепция и техническое задание на разработку портала для продвижения бизнеса  в сфере он-лайн-трейдинга через Интернет (в печатном и электронном виде). 

     350 

     140 000  

     140 000  

     База  данных «Информационные и аналитические  материалы и ресурсы по он-лайн трейдингу» (в печатном и электронном виде). 

     50 

     20 000 

     Доступ  в Интернет 

     6 500  

     26 500  

     Клиентская  база - списки клиентов, которые высказали желание сотрудничать и получать услуги (в печатном и электронном виде). 

     150 

     60 000 

     Транспорт 

     1 500  

     61 500  

     ИТОГО  

     620 000 

     18 500 

     638 500