Анализ баланса предприятия на примере ООО «Альянс-профи» за 2011 год на основании форм годовой отчетности

Группа пассива баланса  по степени погашения обязательств	На начало	В % к итогу	На конец	В % к итогу
П1 - наиболее срочные обязательства	5642	7,1	6617	9,8
П2 - краткосрочные пассивы	480	0,6	144	0,2
П3 - долгосрочные пассивы	715	0,9	715	1,0
П4 - постоянные пассивы	72200	91,4	59794	89,0
Баланс	79037	100	67270	100

 

  Из таблицы видно, что постоянные пассивы на конец отчетного периода снизились на 11767 тыс. руб., а краткосрочные пассивы на 336 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства возросли на 975 тыс. руб.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Таблица 10. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на конец периода по  ООО "Альянс-профи".

 

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, в % к прошлому году	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, в % к прошлому году	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	58	-30,1	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	6 617	+17,3	-6 559
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)	2 750	-8,8	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	144	-70	+2 599
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	16 369	+12	≥	П3. Долгосрочные обязательства	715	–	+15 661
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	48 093	-21,6	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал)	59 794	-17,2	-11 701

 

 Таблица 11. Сравнение ликвидности баланса на начало и конец года  по ООО "Альянс-профи", тыс. руб.

Группы актива баланса по степени  ликвидности на начало года	Знак неравенства	Группа пассива баланса по степени  погашения обязательств на начало года	Группы актива баланса по степени  ликвидности на конец года	Знак неравенства	Группа пассива баланса по степени  погашения обязательств на конец  года
А1 83	<	П1 5642	А1 58	<	П1 6617
А2  3017	>	П2  480	А2  2750	>	П2  144
А3  14617	>	П3 715	А3 16369	>	П3 715
А4 61320	<	П4 72200	А4 48093	<	П4 59794

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности на конец года и обязательств по сроку погашения, выполняется три. У предприятия не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет -6599 тыс. руб.) . Собственный капитал превышает внеоборотные активы на 11701 тыс.руб. ,что является минимальным условием финансовой устойчиваочти предприятия.( таблица 8).

  Наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность не на начало, не на конец года. Кроме того, по итогам года наблюдаются рост кредиторской задолженности и уменьшение объема наиболее ликвидных активов ( снижение денежных средств на 25 тыс.руб).

 Следовательно, предприятию  для погашения кредиторской задолженности  следует привлечь быстрореализуемые  активы, но и они в полной мере не покрываю кредиторскую задолженность .

 

Метод коэффициентов

Данный метод служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

 

1). Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами,т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.Нормативное значение этого показателя примерно должно равняться двум. Если коэффициент текущей ликвидности больше двух, то это может быть связано с неэффективным использованием денежных средств, замедлением оборачиваемости оборотных средств, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Если данный коэффициент меньше двух, то это связано со снижением платежеспособности предприятия.

                         Кп = (А1+А2+А3) : (П1+П2)

 

В ООО "Альянс-профи" коэффициент текущей ликвидности

 на начало года составил   2,89  (17717     /   6122 ), 

 а на конец года                  2,83    ( 19177    /  6761 ).

 

  2).Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности применяется для оценки возможности предприятия погашения краткосрочных обязательств в случае его критического положения,когда не будет возможности продать запасы . Нормативное значение данного коэффициента рекомендовано в пределах 0,8-1, но большой дебиторке он может быть выше.

 

Кбл = (А1+А2) 6 (П1+П2)

 

 В ООО "Альянс-профи" коэффициент быстрой ликвидности

 на начало года составил 0,50  (3100    /   6122 ) ,

 а на конец года                0,41 ( 2808   /  6761 ) .

 

  3).Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает способность предприятия  погасить долги за счет имеющих денежных средств.

 

Кабс.л = (А1) : (П1+П2)

 

  на начало года составил   0,01  ( 83   /  6122 ) ,

  а на конец года               0,008  ( 58   /  6761 ) .

 

  

 

 

 

 

   Таблица 12. Сводная таблица показателей ликвидности.

Показатель	Значение  показателя		Изменение  (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие  фактического значения нормативному на конец периода
	на  начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент  текущей ликвидности	2,89	2,83	-0,06	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент  быстройй ликвидности	0,50	0,41	-0,09	0,8 – 1	соответствует
3. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,010	0,008	-0,02	0,2 – 0,7	не  соответствует

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения  2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода  значение показателя текущей ликвидности составило 2.89. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось и составило 2.84. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня 2.5, что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Коэффициент быстрой ( или срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Нормативное значение показателя - 0,8-1, означающее, что текущие обязательства должны покрываться не менее 80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода, значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.51. На конец года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0.41. Данный показатель является наиболее жестким критерием платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.01. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось,  составив 0.008.

 3.Анализ внеоборотных и оборотных активов.

  Таблица 13. Структура активов.                                                     

Структура имущества и источники его формирования Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый  период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.3-гр.2)	± %  ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	На начало года	На конец  года	на начало  анализируемого  периода	на конец  анализируемого  периода
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные  активы	61 320	48 093	77,6	71,5	-13 227	-21,6
в том числе:  основные средства	60 640	46 638	76,7	69,3	-14 002	-23,1
незавершенное строительство	664	1439	0,8	2,1	+775	+116,7
Нематериальные  активы	-	-
2. Оборотные,  всего	17 717	19 177	22,4	28,5	+1 460	+8,2
в том числе:  запасы	14 617	16 218	18,5	24,1	+1 601	+11
дебиторская задолженность	3 011	2 743	3,8	4,1	-268	-8,9
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	83	58	0,1	0,1	-25	-30,1
Пассив
1. Собственный  капитал	72 200	59 794	91,3	88,9	-12 406	-17,2
2. Долгосрочные  обязательства, всего	715	715	0,9	1,1	–	–
в том числе:  заемные средства	715	715	0,9	1,1	–	–
3. Краткосрочные  обязательства	6 122	6 761	7,7	10,1	+639	+10,4
в том числе:  заемные средства	480	144	0,6	0,2	-336	-70
Валюта  баланса	79 037	67 270	100	100	-11 767	-14,9

 

Из представленных в первой части  таблицы данных видно, что на конец  анализируемого периода в активах  организации доля  оборотных активов  составляет 28,5 %, а внеоборотных  активов – 71,5 %. В структуре ВА изменилась  доля ОС – она уменьшилась на 23,1 %,  возросла доля незавершенного строительства более чем в 2 раза ( на 116,7 %).Изменения структуры ВА нельзя расценивать как положительные.

Оборотные средства имеют в целом  прирост на 8,2 %, в том числе за счет увеличения доли запасов на 11 %  ,  снижен уровень дебиторской задолженности на 8,9 %.  Удельный вес денежных средств снизился  на 30,1 % ( что является отрицательным моментом).

В структуре пассива произошло  снижение  собственного капитала на  17,2%, а возрос удельный вес краткосрочных обязательств на 10,4 %, за счет роста кредиторской задолженности. Изменения структуры пассива также не могут расцениваться положительно.

Учитывая снижение активов ( в целом  на 14,9 %), необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 17,2%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о снижении производственной деятельности.

 

Лучшее представление об эффективности  использования активов ООО "Альянс-профи" дают периоды оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющуюся величиной, обратной коэффициентам оборачиваемости, умноженной на 360.

 

Оборачиваемость текущих активов и пассивов

 

  Для оценки эффективности использования собственных оборотных средств используются коэффициенты оборачиваемости:

 

Таблица 13. Расчет периодов оборота активов ООО "Альянс-профи"

Показатель	Расчетная формула	На начало	На конец
Период оборота активов	360                                      К об.ОА	3347	3264
Период оборота дебиторской  задолженности	360                                      К об.ДЗ	128	133
Период оборота кредиторской задолженности	360                                      К об.КЗ	271	389
Период оборота запасов	360                                      К об.З	702	952
Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость Запасы	0,51	0,38