Анализ бухгалтерского баланса

     Увеличение  удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности  выбранной хозяйственной стратегии,  вследствие которой значительная  часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

     Большое внимание при исследовании тенденций  изменения структуры оборотных  средств следует уделить статьям дебиторская задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

     Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные  финансовые вложения (стр.250) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как положительную тенденцию.

     Исследование  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Источниками собственных средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.410) с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров (стр.411), добавочный капитал (стр.420), резервный капитал (стр.430), а также нераспределенная прибыль (стр.470).

     Увеличение  доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения  собственных средств и заемных  следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных  средств (стр.490). Кроме того, следует  учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.650) являются по существу источниками  собственных средств. При этом наличие  нераспределенной прибыли может  рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

     Анализируя  структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию  к увеличению доли заемных средств  в источниках образования активов  предприятия. Нерационально высокая  доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной  деятельности – с одной стороны  свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

     В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта  баланса в конце отчетного  периода должна увеличиваться  по сравнению с началом периода;

- темпы прироста  оборотных активов должны быть  выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный  капитал организации должен превышать  заемный и темпы его роста  должны быть выше, чем темпы  роста заемного капитала;

- темпы прироста  дебиторской и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных  средств в оборотных активах  должна быть более 10%;

- в балансе  должна отсутствовать статья  «Непокрытый убыток».

     Таблица 2

     Схема построения сравнительного аналитического баланса

Наименование  статей	Код строки	На начало отчётного периода		На конец  отчётного периода		Изменения
		Абсол. величины	Относит. величины	Абсол. величины	Относит. величины	В абсол. величинах	В структуре	Базисные темпы  роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8=6-4	9
Актив
А1
…
Валюта  баланса
Пассив
П1
…
Валюта  баланса

 
 
 
 

3. Правила построения нетто-баланса

 

     Бухгалтерский баланс, используется для проведения финансового анализа,  но не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса.

     Уплотненный аналитический баланс-нетто - это баланс, из которого исключены регулирующие статьи: "Амортизация основных средств", "Амортизация нематериальных активов" и др. он позволяет определить реальную величину активов организации.

     Его получают с помощью перегруппировки  отдельных статей бухгалтерского баланса. В частности, на величину дебиторской  задолженности сроком более 12 месяцев  уменьшается сумма оборотных  активов и увеличиваются внеоборотные активы, из раздела «краткосрочные обязательства» исключаются статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Затем элементы однородных балансовых статей объединяются. При этом статьи актива баланса формируются по признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств

     Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности - статьи актива и по срочности обязательств - статьи пассива.  
 
 
 
 

       Таблица 3

     Аналитическая группировка статей актива

Группировка статей актива баланса	Наличие средств			Структура имущества, %
	На  начало периода	На  конец периода	Изменение	На  начало периода	На  конец периода	Изменение
1.Имущество  предприятия (валюта баланса)
1.1.Внеоборотные  активы
1.2. Оборотные активы
1.2.1.Запасы  и затраты
1.2.2.Дебиторская  задолженность
1.2.3.Денежные  средства и краткосрочные ценные  бумаги

 

  Таблица 4

  Аналитическая группировка статей пассива

Группировка статей пассива баланса	Наличие средств			Структура имущества, %
	На  начало периода	На  конец периода	Изменение	На  начало периода	На  конец периода	Изменение
1.Источники  формирования имущества
1.1.Собственный  капитал
1.2.Заемный  капитал
1.2.1.Долгосрочные  пассивы (кредиты и займы)
1.2.2.Краткосрочные  пассивы (кредиты и займы)
1.2.3.Кредиторская  задолженность

 

     Аналитическая группировка статей актива

     1.Имущество предприятия – итог баланса  – стр. 216 «Расходы будущих периодов».

     1.1. Внеоборотные активы – итог раздела I актива баланса.

     1.2. Оборотные активы – итог раздела II актива баланса - стр. 216 «Расходы будущих периодов».

     1.2.1. Запасы и затраты – стр. 210 «Запасы» + стр. 220 «НДС» + стр. 270 «Прочие оборотные  активы».

     1.2.2. Дебиторская задолженность –  стр. 230 «Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» + стр. 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»

     1.2. 3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения – стр. 250 «Краткосрочные финансовые вложения»  + стр. 260 «Денежные средства».

  Аналитическая группировка статей пассива

     1. Источники формирования имущества  – итог баланса –  стр. 216 «Расходы будущих периодов».

     1.1. Собственный капитал – итог  раздела III пассива баланса + строка 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + строка 640 «Доходы будущих периодов» + строка 650 «Резервы предстоящих расходов» - строка 216 «Расходы будущих периодов».

     1.2. Заемный капитал – итог раздела  IV пассива баланса + стр. 610 «Займы и кредиты»  + стр. 620 «Кредиторская задолженность» +  стр. 660 «Прочие краткосрочные обязательства»

     1.2.1. Долгосрочные пассивы (кредиты  и займы) – итог раздела  IV пассива баланса.

     1.2.2. Краткосрочные пассивы (кредиты  и займы) - стр. 610 «Займы и кредиты»

     1.2. 3. Кредиторская задолженность - стр. 620 «Кредиторская задолженность» +  стр. 660 «Прочие краткосрочные обязательства». 
 
 

4. Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса

 

     Вертикальный (структурный) анализ – это вид анализа баланса, при помощи которого изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом, соотношение частей целого между собой, а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора.

     При вертикальном анализе составляется таблица определенного вида. (Таблица  5)

           (2)

, (3)

   где - абсолютное отклонение;

   Зн_т.п. – значение показателя в текущем периоде;

   Зн_п.п. – значение показателя в предыдущем периоде.

  Таблица 5

Статья	Код строки	На   начало  отчетного года, тыс. руб.	На   конец отчетного   года, тыс. руб.	Абсолютное   отклонение,   тыс. руб.	Удельный  вес на начало периода, %	Удельный  вес на конец периода, %	Отклонения  удельного веса, %