Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2012 в 19:14, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.
Таблица 8 - Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг.
Виды пассивов |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение (+,-) | |||
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
1.Займы и кредиты |
79462 |
71,2 |
59277 |
52,2 |
-20185 |
-19 |
2.Кредиторская задолженность в т.ч |
25664 |
22,97 |
47210 |
41,6 |
21546 |
18,63 |
-поставщики и подрядчики |
16574 |
14,84 |
31513 |
27,8 |
14939 |
12,96 |
-задолженность перед персоналом |
3526 |
3,2 |
5417 |
4,8 |
1891 |
1,6 |
-задолженность перед внебюджетным фондами |
1677 |
1,06 |
3337 |
2,94 |
1660 |
1,88 |
-задолженность по налогам и сборам |
1188 |
1,5 |
3365 |
2,96 |
2177 |
1,46 |
-прочие кредиторы |
2699 |
2,4 |
3578 |
3,2 |
879 |
0,8 |
Итого: |
111681 |
100 |
113470 |
100 |
1798 |
- |
Выводы: как видно из приведенных в таблице 8 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2008 г. и 41,6 % за 2009 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.
Статья займы и кредиты
имеют тенденцию к уменьшению,
что говорит о погашении
В 2009 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2009 г.
Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «Фаворит» от заемных источников.
Для определения эффективности использования кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:
К оборачиваемости КЗ = Выручка
где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели
Показатели |
Условные обозначения |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение(+,-) |
Выручка от продажи |
В |
99017 |
156969 |
87952 |
Средняя величина кредиторской задолженности |
Скз |
22519 |
36437 |
13918 |
Продолжительность Оборота кредиторской задолженности |
Покз |
82 |
71 |
-11 |
К оборачиваемости кредиторской задолженности |
Кокз |
4,4 |
4,3 |
-0,1 |
Выводы:
Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2009 года полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:
- проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;
- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.
Хотя есть тенденция к
улучшению на основании таблицы
9 можно сделать вывод, что организация
имеет определенные финансовые затруднения,
связанные с дефицитом денежных
средств. Из вышеизложенного можно
сделать следующие выводы для
улучшения финансового
1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;
Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.
К п.кр.1 = В1 / Скз0 = 156969/ 22519 = 6,97
D К п.кр. (DВ) = К п.кр.1 – К п.кр.0 = 6,97 - 4,4 = 2,57
D К п.кр (DСкз) = К п.кр 1 - К п.кр 1 = 4,3- 6,97 = -2,67
Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.
В анализе большое значение
имеет показатель соотношения дебиторской
и кредиторской задолженности, то есть
отвлеченного из оборота денежного
капитала и привлеченного капитала
в качестве источника финансирования
текущих платежей. Между ними чаще
всего прослеживается прямая зависимость.
Неплатежи поставщикам зачастую
связаны с отвлечением
Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:
К = (6)
Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Фаворит»:
К тек. з. (2006)=59319 / 22519 = 2,63
К тек. з. (2007)= 61941 / 36437 = 1,7
Рассчитанные коэффициенты
говорят о практически равном
соотношении дебиторской
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Фаворит» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.
Глава 3. Рекомендации
по улучшению эффективности
3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности
Для анализа дебиторской
задолженности необходимо привлечь
данные о сроках ее погашения, сложившихся
в прошедших периодах, о наличии
маловероятной к взысканию и
нереальной задолженности. Замедление
оборачиваемости дебиторской
В целом между поступлением денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существует следующая зависимость:
Сумма поступлений = Объем реализации + Дебиторская задолженность на начало периода - Дебиторская задолженность на конец периода.
Предположим, бухгалтерией подготовлен прогноз продаж на предстоящий период — месяц.
Таблица 10 - Прогноз продаж
Вид продукции |
Объем реализации, шт. |
Текущая продажная цена, руб |
Объем реализации в текущих ценах, руб. |
Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб.(8,8%) |
Кухонная мебель |
76 |
5800 |
440800 |
479590,4 |
Стулья и др. мебель для сиденья |
28 |
4060 |
113680 |
123683,8 |
Мебель для офисов |
53 |
2480 |
131440 |
143006,7 |
Прочая мебель |
14 |
476 |
6664 |
7250,4 |
Итого: |
171 |
12816 |
692584 |
753531,3 |
Кухонная мебель
76
5 800
440 800
479 590,4
Стулья и др. мебель для сиденья
Чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить дебиторскую задолженность по состоянию на конец прогнозируемого периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости
Tд.з.=Oд.з.*t/B, (7)
где Тд.з. — период оборота дебиторской задолженности;
Oд.з. — средние остатки дебиторской задолженности;
t — длительность анализируемого периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);
В — выручка от реализации продукции.
Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо воспользоваться рассчитанным ранее значением длительности погашения дебиторской задолженности (см. табл. 6
Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле
Oд.з.=Tд.з.*B/t (8)
Для более надежного определения
средних остатков задолженности
дебиторов надо учесть характер расчетов
предприятия с покупателями (соотношение
последующей и предварительной
оплаты). Более точный расчет предполагает
использование в числителе
Qд.з.=2,52*631 636,8/30= 53 057,5
Для небольших интервалов времени (месяц, квартал) средние остатки Оср удобно определять по формуле среднего арифметического:
Oср=(Oн+Oк)/2 (9)
где Он и Ок — остатки на начало и конец периода.
Начальные остатки дебиторской задолженности (остатки на конец истекшего периода) составляли 61 352 тыс. р. Рассчитаем ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:
Ок = 2*Оср – Он (10)
2 * 53 057,5 – 61 352 = 44 763.
Таким образом, ожидаемая сумма поступлений денежных средств от покупателей составит
753 531,3+ 61 352 - 44 763= 770 120,3.
Как видно, вследствие увеличения к концу периода задолженности покупателей (неоплаченной отгруженной продукции) на 16 589 р. прогнозируемые денежные поступления будут меньше ожидаемого объема продаж на такую же величину и составят 770 120,3р.
Информация о работе Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии