Анализ деловой активности

Ктр=80,48% / 75,48%=1,0662

Факторный анализ:

     Метод цепных подстановок (методика расчета приводится в [6], [9], [3]):

В = МЗ * МО

1. Во=МЗо*МОо= 136708 тыс. рублей

2. Вусл1=М3₁*МОо=99727* 1,0348=103197,50 тыс. рублей Вусл2=М3₁*МОо=В1=110022 тыс. рублей

3. ∆В(мз)=Вусл₁-Во=103197,50-136708=-33510,5 тыс.руб.

         

            ∆В(мо)=Вусл₂-Вусл₁=110022-103197,50=6824,5 тыс.руб.

4. ∆В=∆В(мз)+ ∆В(мо)= -33510+6824,5=26686 тыс. руб.

Таким образом, выше перечисленные  расчеты говорят об эффективном использовании материальных ресурсов, т.к. по норме должно быть МО>1, а МЕ<1, по нашим данным показатель материалоотдачи на начало и на конец отчетного периода больше единицы, т.к. МОн=1,0348руб./руб., МОк=1,1032 руб./рубль.   Динамика   материалоотдачи   является положительной,   т.к. происходит   рост   показателя   на   6   копеек.   Он   показывает,   сколько предприятие имеет с 1 рубля материальных затрат.

Материалоемкость  также идет по своей норме, т.е. <1 и на начало и на конец отчетного периода, т.к. МЕн=0,9664 руб./руб., МЕк=0,9064 руб./руб. Динамика материалоемкости является положительной, потому что происходит рост показателя на 6 копеек, по сравнению с предыдущим периодом. (Приложение 4)

Коэффициент соотношения  темпов роста объемов производства и материальных затрат составляет 1,0662, он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и раскрывает факторы ее роста. Так как Ктр>1, соответственно, это положительный фактор для данного предприятия.

Прибыль на рубль материальных затрат показывает сколько предприятие получает с 1 рубля материальных затрат. На начало периода предприятие получает 14 коп., на конец 21 коп. Этот показатель так же дает положительную динамику.

      Оценка влияния факторов на выручку.

Выручка под влиянием МЗ уменьшилась 33510,50 тыс. руб.;

Под влиянием МО выручка  увеличилась на 6824,50 тыс. руб.

      Все это нам говорит, что предприятие эффективно использует материальные ресурсы (см. Приложение 4).

1.3. Анализ эффективности  использования трудовых ресурсов.

Большинство специалистов в области теории фирмы считают, что именно персонал, работающий на предприятии, представляет главную  ценность, которой оно может обладать.

Для оценки эффективности  использовании трудовых ресурсов рассчитывают такие показатели, как рентабельности персонала (Rперс.) и производительность труда (ПТ).

 

Таблица 3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
				Абсолютные	Относительные
1	2	3	4	5
Производительность труда (ПТ), ПТ=В/Чср.,      руб/чел.	2848,08	2200,44	-647,64	77,3
Среднесписочная численность (Чср.)	48	50	+2	104,2
Объем реализованной продукции (В), тыс.руб	136708	110022	-26686	80,5
Прибыль от продаж (ПП ), тыс.руб	18357	21261	+2904	115,8
Рентабельность продаж (Rпрод) , Rпрод = ПП/В, %	13,43	19,32	+5,9	143,9
Среднегодовая выработка (ГВ), ГВ=В/Чср., руб/чел	2848,08 1	2200,44	-647,64	77,3
Рентабельность персонала (Rперс.),% Rперс. = ПП/Чср.	38243,75	42522	+4278,25	111,2

Факторный анализ.

Метод цепных подстановок.

• Rперс. = Rпрод*ГВ

1. Rперс.о= Rпрод. о* ГВо=382,44%

2. Rперс.усл1=Rпрод1*ГВо=19,32*2848,08=55024,91%

 

Rперс.усл2= Rпрод. 1 *ГВ 1 =42522 %

З. ∆ Rперс.( Rпрод.)= Rперс.усл1- Rперс.о=55024,91- 38243,75=16781,16 %

∆ Rперс.(гв)= Rперс.усл2- Rперс.усл1=42522-55024,91=-12502,91 %

 4. ∆ Rперс. = ∆ Rперс.( Rпрод.)+ ∆ Rперс.(гв)=4278,25 %

• ПТ=В/Чср.

1.ПТо =Во/Чср.=2848,08 руб./чел.     2.ПТусл.1=В1/Чср.о=110022/48=2292,125 руб./чел.

ПТусл.2=В1/Чср.1=2200,44 руб./чел.

3. ∆ПТ(в)= ПТусл1- ПТо=2292,125-2848,08= - 555,955 руб./чел.

∆ПТ (Чср.)= ПТусл.2- ПТусл.1=2200,44-2292,125= -91,685 руб./чел.

4. ∆ПТ=∆ПТ (в)+ ∆ПТ (Чср.)= - 647,64 руб./чел.

Из выше перечисленных данных следует, что в пред. пер. показатель производительности труда составлял 2848,08 руб./чел., в отч. он составляет 2200,44 руб./чел - происходит спад на 647,64 руб./чел., при этом среднесписочная численность персонала по сравнению с отч. пер. увеличилась на 2 и стала составлять 50 человек. Всё это дает отрицательную динамику, так как происходит рост экстенсивного и снижение интенсивного факторов. Так же уменьшился объем реализованной продукции на 26686 тыс. руб. и в отчетном периоде составляет 110022 тыс. руб. Показатель среднегодовой выработки снизился – в пред. пер. составлял 2848,08 руб. / чел.,  в отчетном – 2200,44.

Положительные изменения  произошли в рентабельности продаж – она увеличилась на 5,9 % и  в отчетном периоде составляет 19,32 %, а так же в рентабельности персонала  – в пред. пер. она составляла 38243,75 %, в отчетном данный показатель изменился и стал равен 42522%.

Rперс. под влиянием Rпрод. увеличилась на 16781, 16 т.е. на 167,8% -это является положительным фактором, а под влиянием ГВ уменьшилась на 12502,91 т.е. на 125 % - это является отрицательным фактором.

ПТ под влиянием выручки  уменьшилась на 555,955 руб./чел., под влиянием Чср. также уменьшилась на 91,685 руб./чел. Это так же дает отрицательную динамику.

Все эти изменения  свидетельствуют о неэффективном использовании трудовых ресурсов. (см. Приложение 5)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. «Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности».

2.1. Динамика  дебиторской и кредиторской задолженности.

Этот раздел включает оценку динамики дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ оборачиваемости оборотных средств. Здесь необходимо раскрыть, что из себя представляет дебиторская задолженность и кредиторская, что является источником для данного анализа.

В этом разделе исследуют  величину дебиторской и кредиторской задолженностей и их изменение на начало и на конец периода, определяют долю дебиторской задолженности в общей сумме активов и в общей сумме оборотных активов, а так же соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 4. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели	На    начало периода	На      конец  периода	Изменения
				Абсолютные	Относительные
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность (Д.З.),тыс. руб.	1887	21486	+19599	1139
Кредиторская задолженность (К.з.),тыс.руб.	7312	13818	+6506	189
Удельный  вес в общей сумме активов Д.З.	0,01	0,06	+0,05	600
Удельный  вес в общей сумме оборотных активов Д.З.	0,02	0,20	+0,18	1000
Удельный  вес в общей сумме активов К.З.	0,04	0,04	+0	0
Удельный  вес в общей сумме оборотных активов К.З.	0,09	0,13	+0,04	144

                                         УД _Д3.А.= ДЗ/ИТОГО БАЛАНСА                                            (14)

                                  УДдз.оа.=ДЗ / II РАЗДЕЛ БАЛАНСА                                  (15)                                                            

                                   УД кз.а.=КЗ/ИТОГО БАЛАНСА                                      (16)    

                                   УД кз.оа-=КЗ / II РАЗДЕЛ БАЛАНСА                                (17)   

 

По результатам произведённых расчётов можем сказать, что происходит значительный рост ДЗ и КЗ, т.к. ∆ДЗ=19599 тыс. руб., ∆ К3=6506 тыс.руб., свидетельствующий о снижении деловой активности предприятия. Рост дебиторской задолженности говорит о снижении ликвидности предприятия. На начало периода КЗ>ДЗ на 5425 тыс.руб., то есть предприятие существовало за счет денег, взятых у кредиторов, но конец периода ситуация изменилась, и ДЗ стала превышать КЗ на 7668 тыс. руб. С одной стороны, это положительное изменение, так как из этого следует, что предприятие в состоянии предоставлять денежные средства другим предприятиям, но с другой – нет уверенности, что эти деньги будут возвращены. Поэтому наиболее приемлемым считается, когда ДЗ = КЗ.   

 

 2.2. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

 

Финансовые показатели непосредственно зависят от оборачиваемости  средств, вложенных в активы. Чем  интенсивнее оборачиваемость, тем  быстрее средства, вложенные в  активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.

При проведении этого  анализа рассчитывают такие показатели, как коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (Коб. дз), длительность оборота дебиторской  задолженности (Т дз), оборачиваемость запасов- Коб.зап., длительность оборота запасов- Тзап., оборачиваемость оборотных активов- Коб., длительность оборота активов- Та., длительность оборота кредиторской задолженности- Ткз., продолжительность операционного цикла- Топ., длительность финансового цикла- Тф., коэффициент погашаемости дебиторской задолженности Кдз.

Все показатели считают  за два периода или на начало и  конец отчетного периода. Затем  производят оценку динамики показателей.

 

 

 

Таблица 5. Динамика показателей  оборачиваемости оборотных средств.

Показатели	В пред.пер.	В отч.пер.	Изменения
			Абсолют.	Относит.
1	2	3	4	5
Тоа.(Т/Коб.оа)	209	358	+149	171,3
Выручка (В)	136708	110022	-26686	80,5
ДЗ, тыс.руб.	1887	21486	+19599	1138,6
Длит-ть отч.пер. в дн. (Т)	365	365	0	0
Себест-ть	118351	88761	-29590	75
Запасы, тыс.руб.	73778	83948	+10170	113,8
Стоимость активов,тыс.руб	185097	386600	+201503	208,9
КЗ	7312	13818	+6506	189
Коб.дз. (В/ДЗ)	72,4473	5,1206	-67,33	7,1
Тдз(Т/Коб.дз),дн.	5	71	+66	1420
Коб.зап.(СС/З)	1,6042	1,0573	-0,55	99,4
Тзап.(Т/Коб.зап.),дн.	228	345	+117	151,3
Коб.а.(В/А)	0,7383	0,2846	-0,454	38,5
Та.(Т/Коб.а)	494	1283	+789	259,7
Ткз(КЗ*Т/СС),дн	23	57	34	247,8
Топ.(Тдз+Тзап),дн.	233	416	183	178,5
Тф(Топ.-Ткз),дн.	210	359	149	171
Кдз(ДЗ/Коб.дз)	26,0465	4195,9926	4169,9461	161,1
Коб.оа.(В/ОА)	1,75	1,02	-0,73	58,3

По результатам выше произведенных расчетов мы видим, что произошел спад Коб.дз. на 67,33, что говорит об увеличении продаж в кредит и это значит, что предприятие продолжает финансировать своих покупателей. Так же наблюдается снижение Коб.зап. – в пред. пер. – 1,6042, в отч. – 1,0573. Это влечет за собой увеличение длительности оборота ДЗ (Тзап.о=228дней; Тзап. 1=345дней), что в свою очередь приводит к увеличению операционного цикла (Топ.₀=233дн.; Топ.₁=416дн.), из – за чего происходит увеличение и финансового цикла, а это значит, что предприятие медленнее превращает средства, вложенные в оборотные активы, снова в деньги.

ДОСоа=Вотч./Т*(Т_ОА.1-Тоа._о)⁼1 10022/365*(358-209)=44913,07 тыс. руб.

ДОСдз=Вотч./Т*(Тдз₁-Т_ДЗо)=110022/365*(71-5)=19894,38 тыс. руб.

ДОСмз=Вотч./Т*(Т_МЗ1-Тмз_о)=110022/365*(332-354)=-6631,46 тыс. руб.

Из данных расчетов следует, что из-за увеличения оборота длительности оборотных активов предприятию нужно привлечь 44913,07 тыс. руб. в оборот; из-за увеличения оборота длительности дебиторской задолженности предприятию нужно привлечь 19894,38 тыс. руб.в оборот; а из-за уменьшения длительности оборота предприятию можно высвободить 6631,46 тыс.руб. из оборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. «Анализ эффективности работы предприятия».

3.1. Анализ оборачиваемости  капитала.

При проведении этого  анализа рассчитывают следующие  показатели:

Коэффициент  оборачиваемости  собственного капитала:

                                    Коб.ск.= В/СК;                                          (18)

Коэффициент оборачиваемости  совокупного капитала:

                        Коб.к.=В/Итого баланса;                                    (19)

Коэффициент  устойчивости  экономического роста:

Ку.=(Чистая   прибыль   (ЧП)   -   выплаченные   дивиденды)/СК      (20)

где   СК   - собственный капитал =III_{Р Б} +ДБП+РПР.

 

Таблица 6. Расчет показателей  оборачиваемости капитала.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
				Абсолютные	Относительные
1	2	3	4	5
Выручка(В)	136708	110022	-26686	80,5
Собственный капитал(СК)	160495	173929	+13434	108,4
Чистая прибыль(ЧП)	21560	23040	+1480	106,9
Коб.ск.	0,8518	0,6326	-0,2192	74,3
Коб.к.	0,7386	0,2846	-0,454	38,5
Ку.	0,1343	0,1325	-0,0018	98,7