Анализ деловой активности

По выше исчисленным  коэффициентам мы видим, что происходит снижение всех трех коэффициентов: Коб.ск.- снизился на 0,2192(на нач. – 0,8518, на кон. – 0,6326); Коб.к. - снизился на 0,454 (нач. – 0,7386, кон. – 0,2846); Ку - на 0,0018(на нач. -0,1343, кон. – 0,1325). Все это, т.е. спад показателей, свидетельствует о том, что эффективность деятельности предприятия - снижается.

3.2. Расчет показателей  рентабельности.

Экономический смысл показателей рентабельности в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала

(собственного или  заёмного), вложенного в предприятие  или занятого в обороте. Использование  различных видов показателей  рентабельности позволяет определить  влияние структурных элементов  капитала на финансовый результат.

Таблица 7. Расчет показателей  рентабельности

 

Показатели	Предыдущий период	Отчет. период	Абсолютные изменения
1	2	3	4
Выручка (В), тыс. руб.	136708	110022	-26686
Прибыль от продаж,(ПП) тыс. руб.	18357	21261	+2904
Прибыль до налогообложения (П) тыс. руб.	21560	23096	+1536
Стоимость активов (А) тыс. руб.	185097	386600	+201503
Стоимость о.с.(Р), тыс. руб.	105700	137903	+32203
Затраты (с/с) тыс. руб.	118351	88761	-29590
Оборотные активы (ОА) тыс. руб.	77910	107806	+29896
Долгосрочные   займы   и кредиты (ДЗК), тыс. руб.	14290	198853	+184563
Собственный       капитал (СК) тыс. руб.	159147	172810	+13663
Rа. (ПП/А*100),%,	9,92	5,50	-4,42
Rск.(П/СК*100), %	13,55	13,36	-0,19
Rопф.(ПП/(ОС+ОА)* 100), %	10	8,65	-1,35
Rпродаж(ПП/В * 100), %	13,43	19,32	+5,89
Rпродукции (ПП/3* 100)	15,51	23,95	+8,44
ФО (В/Р)	1,2934	0,7978	-0,4956
Коб.оа. (В/ОА)	1,7547	1,0206	-0,7341
Rинв (ПП/(СК+ДЗК)*100), %	10,58	5,72	-4,86
Коб.а.(В/А)	0,7386	0,2846	-0,454

 

Факторный анализ показателей рентабельности.

Метод цепных подстановок.

 Rпродаж=ПП/В=В-С-КР-УР/В=В-С/В,

где С- себестоимость  продаж.

1. Rпродаж₀=Во-Со/Во= 13,43 %

2. Rпродаж.усл1=ВгСо/В1=110022-118351/110022= -7,57 % Rпродаж._УСл2⁼ Вг-С1/В1=19, 32 %

3. ∆ Rпродаж (в) = Rпродаж.усл1- Rпродаж₀=-7, 57-13, 43= - 21 %

 

 ∆ Rпродаж (с)= Rпродаж. усл2 - Rпродаж. _УСл1=19,32+7,57= 26,89 %

4. ∆ Rпродаж = ∆ Rпродаж (в) + ∆Rпродаж (с) =-21+26, 89= 5, 89%

По  данным  анализа  следует,  что  R продаж  под  влиянием  выручки уменьшилась на 21% - это является отрицательным фактором, R продаж под влиянием  себестоимости  увеличилась  на 26,89%  -  это  положительный фактор, Rпродаж под влиянием коммерческих и управленческих расходов не изменилась, т.к. КР = 0 и УР = 0.

Rа=ПП/А= Rпродаж* Коб.а.

1. Rа₀= Rпродаж₀*Коб.а.₀=9,92%

2. Rа_усл1= К_{продаж1}*К_об.а.₀=19,32*0,7386 = 14,27%

3. Rа_усл2= R_{продаж1}* К_об.а.1 = 5, 50%
4. ∆Rа _{(Кпродаж)} = Rа_усл1 - Rа_о=14, 27-9, 92 = 4, 35% ∆Rа (к_об.а) = Rа_усл2   - Rа_усл1 = 5 ,50 - 14,27 =   - 8,77 %

5. ∆Rа=∆Rа _{(Кпродаж)} + ∆Rа _(Коб.а) =4,35-8,77 = -  4,42%

По данным анализа  следует, что Rа под влиянием рентабельности продаж (Rпродаж) увеличилась на 4,35% - это говорит об эффективном использовании имущества и ее рост. Rа под влиянием коэффициента оборачиваемости активов (Коб.а.) уменьшилась на 8,77 % - это говорит о неэффективном использовании имущества предприятия и ее спад.

R опф = ПП / ОС+ОА= Rпродаж/(1/ФО+1/ Коб.оа.)

1. Rопф₀= Rпродаж₀/(1/ФО₀+1/ Коб.оа.₀)=10%
2. Rопф_усл1= Rпродаж₁/(1/ФО₀+1/ Коб.оа.₀)=19,32/1,34=14,42%

Rопф_усл2= Rпродаж₁/ (1/Ф0₁+1/ Коб.оа.₀)=19,32/1,82=10, 62%

  Rопф_усл3⁼ Rпродаж₁/ (1/Ф0₁+1/ Коб.оа.₁) =8, 65%  

3. ∆ Rопф_{(Rпродаж)} =Rопф_усл1 -Rопф₀=14,42-10=4,42%

∆ Rопф_(ФО)= Rопф_усл2- Rопф _усл1=10,62-14,42= -3,8%

∆ Rопф_{(Коб.оа.)}= Rопф_услз- Rопф_УСЛ2=8, 65-10, 62= -1, 97%

4. ∆ Rопф = ∆ Rопф_{(продаж)}+ ∆ Rопф_(ФО)+ ∆ Rопф_(Кобоа)=  4,42 - 3,8 - 1,97= -1,35%

По данным анализа  мы видим, что Rопф под влиянием Rпродаж увеличилась на 4,42% -это является положительным фактором. Rопф под

 

влиянием фондоотдачи (ФО) уменьшилась на 3, 8% - это отрицательный  фактор.   Rопф   под   влиянием   Коб.оа.   уменьшилась   на   1,   97%   это отрицательный фактор.

 

3.3. Оценка динамики  показателей рентабельности.

Произведя расчеты показателей рентабельности ОАО «Русич», мы видим, что рентабельность активов (Rа) в пред. периоде составляла 9,92 %(10 коп.), в отчетном этот показатель уменьшился на -4,42 %(-4 коп.); и предприятие с 1 руб. стало получать лишь 5,5 %(6 коп.) прибыли. Это свидетельствует об неэффективном использовании имущества организации и её снижении Рентабельность собственного капитала (Rск.) в пред. пер. составляла 13,55 % (14 коп.), в отч. 13,36 %(13 коп.).  Т.е. теперь предприятие с одного рубля, вложенных собственниками, получает прибыли на 0,19 коп. меньше. Это показывает неэффективность в управлении собственным капиталом и его снижении. Рентабельность инвестиций (Rинв) по сравнению с предыдущим периодом уменьшилась на -4,86 %(-5 коп.) и в отч. периоде предприятие стало получать 5,72 % (6 коп.). с одного рубля, вложенных инвесторами. Данный факт свидетельствует о неумении управлять предприятием и его снижении. Так же произошло снижение Rопф: в пред. пер. 10 % (10 коп.), в отч. этот показатель уменьшился -1,35%(-1 коп.) и стал составлять 8,65%(9 коп.). Все эти показатели рентабельности по сравнению с предыдущим периодом уменьшились, а как известно, снижение любого показателя рентабельности – дает отрицательную динамику.

Так же из выше приведенной таблицы мы видим  и увеличение рентабельности, что  дает положительную динамику. Rпродаж в предыдущем периоде составляла 13,43 %(13 коп.), в отчетном она увеличилась на 5,89 %       (6 коп.), следовательно предприятие с одного рубля выручки теперь стало получать прибыль в размере 19,32 коп. Это говорит о том, что предприятие конкурентоспособно. Рентабельность продукции по сравнению с пред. периодом увеличилась на 8,44 % и стала составлять 23,95 %. Т.е. с одного рубля произведенных затрат ОАО «Русич» получает 23,95 коп. прибыли. Это свидетельствует о том, что продукция данного предприятия конкурентоспособна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Изучив  теоретические  положения   анализа  деловой   активности  и выполнив расчеты показателей деловой активности, сделав их оценку, можно сказать следующее. Предприятие в данном периоде не очень эффективно использует основные средства, т.к. динамика фондоотдачи отрицательная - происходит спад показателя на 0,50 коп. и динамика фондоемкости так же отрицательная, т.к. происходит рост показателя на 48коп.

ЗАО «Русич» эффективно   использует   материальные   ресурсы,   т.к.   МО>1, МЕ<1.

       Не эффективно предприятием используются трудовые ресурсы, так как производительность труда по сравнению с отчетным периодом снизилась,  с учетом, что среднесписочная численность персонала увеличилась.

Произведя оценку дебиторской и  кредиторской задолженности, можно сказать, что в отчетном периоде происходит превышение дебиторской задолженности над кредиторской, это дает положительную динамику, но наиболее приемлемым считается их равенство, т.е. ДЗ = КЗ.

Анализ оборачиваемости  оборотных средств имеет так же отрицательную динамику. Так как происходит увеличение финансового цикла, а это значит, что предприятие медленнее превращает средства, вложенные в оборотные активы, снова в деньги.

Произведя расчеты показателей рентабельности предприятия, выяснилось, что Rа в отчетном периоде снизилась, что свидетельствует об неэффективном использовании имущества организации и её снижении. Rинв по сравнению с предыдущим периодом , данный факт свидетельствует о неумении управлять предприятием. Так же произошло снижение Rопф. Rпродаж увеличилась, это говорит о том, что предприятие конкурентоспособно. Рентабельность продукции по сравнению с пред. периодом увеличилась это свидетельствует о том, что продукция данного предприятия конкурентоспособна.

      В целом, состояние ЗАО «Русич» можно оценить как критическое. И руководителям данной организации нужно принять управленческие решения и провести мероприятия для привлечения денежных средств, в целях укрепления материальной базы предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

1. Бердникова Т. Б. «Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ИНФО – М, 2001 – 215 с.
2. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. – 424 с.
3. Ковалёва А.М. «Финансы в управлении предприятием» - М.: Финансы и статистика, 2001 – 301с.
4. Круглов. М.И. «Стратегическое управление компанией».- М.:ПБОЮЛ,     2001 – 204 с.
5. Нуреев. Р.М. «Курс микроэкономики». – М.: НИОР, 2002. – 223 с.
6. Пястолов. С. М.  «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». – М.: Издательский центр «Академия» , 2004. – 336 с.
7. Рубинская В. М. «Управление внешнеэкономической деятельностью предприятия» - М.: ПРИОР, 2001 – 240 с.
8. Савицкая.     Г.В. «Анализ  хозяйственной деятельности предприятия». 2005 – 272 с.
9. Соколов. Я.В. «Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней». 2005.

       213 с.