Анализ движения денежных средств в организации

Существуют два метода трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.

При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировки в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для того устраняют влияние на финансовый результат операций зачисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

При начислении износа доля амортизационных отчислений относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа (оборот по кредиту счетов 02, 05, 13) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.

Образование:

1.                  Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно привести банковский кредит.

2.                  Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

Потребление:

1.                  Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". Пример потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.

2.                  Любое увеличение активных статей баланса. Приобретение внеоборотных активов, образование запасов являются примерами потребления cash flow.

Образование и расход cash flow происходят при любом виде деятельности фирмы. Приведенная ниже таблица показывает, какие операции, относящиеся к той или иной сфере деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая), вызвали приток (+) и какие стали причиной оттока (-) денежных средств фирмы.

Источники образования и расход cash flow

Приведенная таблица поможет трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках в денежные потоки и составить отчет о движении денежных средств.

Использование обоих методов приводит к одинаковым результатам.

1.2. Денежные потоки в ООО «Белый медведь»

В табл. 1 представлен отчет о движении денег, составленный прямым методом на основании имеющейся информации о ООО «Белый медведь».

Таблица 1

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

                                                                                                                                       тыс. руб.

Чистый денежный поток в организации формируется за счет текущей деятельности, инвестиционная и финансовая деятельность в организации отсутствуют.

Как видно из таблицы, денежные поступлении от покупателей и прочие доходы в отчетном году увеличились, но резко увеличилась величина прочих расходов. Чистый денежный поток в организации отрицательный.

Таблица 2.

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

                                                                                                                тыс.руб.

2. Анализ движения денежных средств

2. 1. Анализ денежных потоков

Обеспечить  успешное  функционирование  предприятия  в  рыночных условиях  может только непрерывное движение денежных средств – их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке (сумма должна быть такой, чтобы её хватало для производства всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков  денег на протяжении длительного времени может быть результатом  неправильного использования оборотного капитала). Возникает   необходимость оценить рациональность управления денежными   средствами  на предприятии.

Чтобы  деньги  работали  на  предприятие,  необходимо  их  пускать в оборот с целью получения прибыли. Увеличение или  уменьшение  остатков  денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть  притоком  и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной   денежной   наличности,  и    наоборот,  превышение   оттоков  над притоками  приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.  На рисунке 3 стрелки,  направленные  внутрь, показывают притоки денежных

средств, наружу – оттоки.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина говорит о том, что  реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

  выпуск но-                               основные                            финансовые

                              вых акций                               фонды                            вложения

новый                                                                                                                                   выплата

заёмный                                                                                                                     зар.платы